Tại sao Quỹ Chỉ số S&P 500 vẫn là con đường tốt nhất để xây dựng sự giàu có—Thậm chí còn tốt hơn các chiến lược vốn nhỏ

Trong hơn ba thập kỷ, S&P 500 đã mang lại tổng lợi nhuận đáng kinh ngạc là 1.810%, tương đương khoảng 10,3% tăng trưởng hàng năm. Hiệu suất ổn định này kể một câu chuyện thuyết phục: $400 đầu tư hàng tháng vào một quỹ chỉ số thị trường rộng sẽ tích lũy khoảng 835.000 đô la sau 30 năm. Tuy nhiên, bất chấp thành tích đã được chứng minh này, nhiều nhà đầu tư vẫn tiếp tục theo đuổi các cổ phiếu riêng lẻ hoặc các quỹ chỉ số vốn nhỏ tập trung hẹp, thường xuyên hoạt động kém hơn thị trường trong quá trình đó.

Lập luận chống lại việc chọn cổ phiếu

Dữ liệu tiết lộ gì về các nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp: ít hơn 15% các nhà quản lý vốn lớn đã vượt qua S&P 500 trong thập kỷ qua. Nếu các chuyên gia được đào tạo với các nhóm nghiên cứu chuyên dụng cũng gặp khó khăn trong việc vượt trội hơn, thì cơ hội của các nhà đầu tư cá nhân là gì?

Warren Buffett đã đề cập rõ ràng thực tế này trong thư cổ đông năm 2013: “Mục tiêu của người không chuyên nghiệp không nên là chọn ra người chiến thắng… Thay vào đó, họ nên tìm cách sở hữu một phần của các doanh nghiệp mà tổng thể đều có khả năng phát triển tốt. Một quỹ chỉ số S&P 500 sẽ đạt được mục tiêu này.”

Triết lý này đã hướng dẫn cách đầu tư của Berkshire Hathaway trong sáu thập kỷ. Thay vì ủng hộ các cược tập trung hoặc các quỹ theo ngành cụ thể, Buffett liên tục hướng các nhà đầu tư trung bình đến việc tiếp xúc rộng rãi với các chỉ số.

Những gì bạn thực sự đang mua trong ETF Vanguard S&P 500

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) theo dõi hiệu suất của 500 công ty lớn của Mỹ trên tất cả 11 ngành của thị trường chứng khoán, chiếm khoảng 80% thị trường vốn cổ phần trong nước. Các khoản nắm giữ hàng đầu của quỹ phản ánh các doanh nghiệp chi phối nhất toàn cầu:

• Nvidia: 8,4%
• Apple: 6,8%
• Microsoft: 6,5%
• Alphabet: 5%
• Amazon: 4%
• Broadcom: 3%
• Meta Platforms: 2,4%
• Tesla: 2,1%
• Berkshire Hathaway: 1,5%
• JPMorgan Chase: 1,4%

10 vị trí hàng đầu chiếm 41% của chỉ số theo trọng số thị trường, tạo ra những lo ngại về sự tập trung trong số một số nhà phân tích. Tuy nhiên, chính các công ty này tạo ra khoảng 33% tổng lợi nhuận của S&P 500, điều này cho thấy các định giá cao của họ phản ánh lợi thế cạnh tranh thực sự và vị trí thị trường mạnh mẽ chứ không phải bong bóng đầu cơ.

Bảo đảm lịch sử tích hợp trong đầu tư dài hạn

Một thống kê đáng chú ý thường bị bỏ qua: kể từ khi thành lập vào năm 1957, S&P 500 chưa bao giờ ghi nhận lợi nhuận âm trong bất kỳ kỳ hạn nắm giữ liên tiếp 15 năm nào. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư kiên nhẫn chưa bao giờ phải đối mặt với mất vốn vĩnh viễn nếu họ giữ trong thời gian đủ dài.

Cơ chế rất đơn giản. Bằng cách đầu tư $400 hàng tháng:

• Sau 10 năm: khoảng 77.000 đô la
• Sau 20 năm: khoảng 284.000 đô la
• Sau 30 năm: khoảng 835.000 đô la

Các dự báo này giả định rằng lợi nhuận lịch sử sẽ tiếp tục—một giả định hợp lý dựa trên khoảng thời gian rộng và các khoản nắm giữ đa dạng trong chỉ số.

Lợi thế chi phí mà không ai bàn luận

Vanguard S&P 500 ETF chỉ tính phí quản lý chiết khấu 0,03%, nghĩa là nhà đầu tư chỉ trả $3 hàng năm cho mỗi 10.000 đô la đầu tư. Trong nhiều thập kỷ, mức phí nhỏ bé này mang lại khoản tiết kiệm vượt trội so với các lựa chọn quản lý chủ động tính phí từ 0,5% đến 1% hoặc cao hơn.

Một phương pháp cân bằng kết hợp khoản nắm giữ cốt lõi này với các vị thế cổ phiếu riêng lẻ chọn lọc, nếu bạn có đủ kiến thức. Nếu các cổ phiếu của bạn vượt trội, danh mục của bạn sẽ vượt qua chỉ số. Nếu chúng hoạt động kém, phân bổ S&P 500 của bạn sẽ giảm thiểu tác động, tránh những khoản lỗ lớn.

Chỉ số quỹ S&P 500 vẫn chưa từng thất bại như nền tảng để xây dựng sự giàu có qua nhiều thế hệ bằng cách đóng góp đều đặn hàng tháng và lợi nhuận kép.