Lúc rạng sáng điện thoại liên tục rung, từng tin nhắn thoại đều là câu này: "Tôi 5000U toàn bộ 50x mở mua, mới điều chỉnh 3%, tài khoản đã mất sạch... chuyện gì vậy?" Sau khi xem lịch sử giao dịch, lập tức huyết áp tăng vọt——4750U chơi tất tay, thậm chí không có cả dừng lỗ.

**Thủ phạm gây cháy tài khoản toàn bộ không phải là đòn bẩy: không phải là hệ số đòn bẩy, mà là tỷ lệ giữ vị thế quá lớn**
Đừng đổ lỗi cho đòn bẩy nữa. Thủ phạm thực sự là gì? Tỷ lệ giữ vị thế quá khủng khiếp.
Lấy ví dụ với tài khoản 1000U để rõ ràng hơn: mở 10x đòn bẩy với 900U, chỉ cần thị trường đi ngược 5% là tài khoản sẽ về 0; ngược lại, với 100U mở 10x đòn bẩy, phải chờ thị trường đi ngược 50% mới cháy tài khoản.
Bạn này bỏ 95% vốn vào, dù chỉ mở 10x đòn bẩy, khi thị trường có chút điều chỉnh, lập tức bị đẩy ra khỏi sàn. Không phải vấn đề đòn bẩy, mà là thảm họa trong phân bổ vị thế.

**Ba quy tắc bất di bất dịch, nửa năm toàn bộ vị thế vẫn không cháy, còn có thể nhân đôi tài khoản**
Toàn bộ vị thế không phải là không thể dùng, quan trọng là phải có quy tắc rõ ràng. Nhờ vào ba quy tắc này, đã tránh được vô số cái bẫy chết người:
**Kiểm soát vị thế mỗi lần trong vòng 20% tổng vốn**—— Tài khoản 10.000U tối đa đầu tư 2.000U. Dù dự đoán sai, thoát lỗ 10% cũng chỉ mất 200U, không gây tổn thất lớn, có thể gượng dậy và bắt đầu lại bất cứ lúc nào.
**Thiết lập mức lỗ tối đa 3% tổng vốn cho mỗi lần giao dịch**—— Ví dụ, mở 10x đòn bẩy với 2000U, đặt sẵn mức dừng lỗ 1.5%, lỗ đúng 300U, tức 3% tổng vốn. Sai vài lần vẫn không chết, còn giữ được vốn để phục hồi sau này.
**Không hành động trong thị trường đi ngang, không theo đuổi lợi nhuận quá mức**—— Chỉ mở vị thế khi xu hướng rõ ràng, dù thị trường rung lắc cũng không chạm vào; sau khi thắng, tuyệt đối không thêm vị thế, tránh cảm xúc chi phối.

**Mục đích thực sự của toàn bộ vị thế: để dành không gian cho biến động thị trường, không phải để đánh cược sinh tử**
Nhiều người xem toàn bộ vị thế như là "đổi ít lấy nhiều", thực ra ý nghĩa ban đầu hoàn toàn ngược lại—— chính là để dành đủ không gian dự phòng cho biến động của thị trường. Và điều kiện tiên quyết của không gian dự phòng này luôn là giữ vị thế nhẹ nhàng và kiểm soát rủi ro nghiêm ngặt.
Trước đây có một người bạn, mỗi tháng cháy tài khoản, thua lỗ liên tục, sau đó áp dụng đúng ba quy tắc này, trong vòng ba tháng từ 5000U đã lên tới 8000U. Anh ấy nói: "Trước đây nghĩ toàn bộ vị thế là đánh cược sinh tử, giờ mới hiểu, toàn bộ vị thế thực ra là để sống sót ổn định trong thị trường này."
Trong những ngày thị trường crypto biến động, thay vì theo đuổi làm giàu nhanh trong một đêm, tốt hơn là luyện tập hệ thống kiểm soát rủi ro này. Có vẻ bảo thủ, nhưng thực ra chính là con đường sinh tồn thực sự.