Điều gì đã khiến năm 2017 trở thành một năm đột phá cho các công ty lớn nhất của Mỹ và hơn thế nữa

2017 trở thành một năm đặc biệt đối với các nhà đầu tư thị trường chứng khoán. S&P 500 tăng 19,9% kể từ mức mở cửa tháng 1, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng. Nhưng bên dưới đà tăng chung này là những thành tích xuất sắc của một số công ty chọn lọc vượt xa chỉ số chung với mức lợi nhuận đáng kể. Công ty kém nhất trong nhóm tinh tú này cũng mang lại lợi nhuận 75%, trong khi một số công ty khác còn hơn gấp đôi giá trị của cổ đông. Hãy cùng xem những công ty lớn nhất tại Mỹ và các đối thủ cạnh tranh của họ đã ghi nhận những khoản lợi nhuận đột phá nhất.

Cuộc Cách Mạng Chíp và Các Nhà Lãnh Đạo Bộ Nhớ

Ngành bán dẫn trở thành điểm sáng, đặc biệt là các công ty tập trung vào công nghệ bộ nhớ. Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU) hơn gấp đôi giá trị, đạt gần $50 mỗi cổ phiếu trước khi giảm nhẹ. Công ty báo cáo lợi nhuận ấn tượng 2,45 đô la mỗi cổ phiếu trong một quý với doanh thu 6,8 tỷ đô la, vượt xa kỳ vọng lần lượt là 2,19 đô la mỗi cổ phiếu và 6,4 tỷ đô la.

Sức mạnh của Micron bắt nguồn từ nhu cầu bùng nổ đối với bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động (DRAM) và chip bộ nhớ Flash. Khi giá cả gần như bằng mức của ổ cứng, cơ hội bùng nổ trong các thiết bị di động và hạ tầng đám mây đã mở ra. Dù trụ sở chính tại Boise, Idaho, cách xa Silicon Valley, Micron đã tạo ra hơn $20 tỷ đô la doanh thu trong năm tài chính 2017, so với 12,4 tỷ đô la của năm trước đó. Công ty hiện tuyển dụng hơn 31.000 nhân viên, một sự phục hồi rõ rệt sau các đợt sa thải trước đó.

Nvidia Corporation (NASDAQ: NVDA) thu hút sự chú ý với mức tăng 81%, đẩy giá trị lên gần $120 tỷ đô la. Nhà thiết kế chip này tập trung vào xử lý đồ họa, thiết yếu cho khai thác Bitcoin, các ứng dụng trí tuệ nhân tạo và xe tự hành. Doanh số tăng 40% lên 6,9 tỷ đô la trong năm tài chính 2017, với biên lợi nhuận gộp liên tục mở rộng. Hiện tại, giá cổ phiếu gần như $200 mỗi cổ phiếu, tăng từ mức chỉ $12 năm trước, Nvidia thể hiện sức mạnh chuyển đổi của vị trí trong các công nghệ mới nổi.

Đổi Mới Y Tế và Đột Phá Trong Công Nghệ Sinh Học

Align Technology, Inc. (NASDAQ: ALGN) đứng đầu danh sách năm với mức tăng 128% kể từ tháng 1, nhờ công nghệ chỉnh nha hỗ trợ bằng máy tính. Công ty dự kiến doanh thu hàng năm đạt 1,476 tỷ đô la, tăng từ 1,08 tỷ đô la năm 2016, tương đương lợi nhuận 3,67 đô la mỗi cổ phiếu. Các bộ niềng trong suốt Invisalign đã cách mạng hóa điều trị nha khoa, với máy quét miệng iTero tương thích trên 3.000 phòng khám nha khoa toàn cầu.

Các nhà phân tích dự đoán việc giới trẻ tiếp nhận sẽ thúc đẩy giai đoạn tăng trưởng tiếp theo, khi người tiêu dùng trẻ tuổi chấp nhận các phương pháp thay thế không đau đớn so với niềng truyền thống. Mười hai trong số mười ba nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này duy trì xếp hạng mua trong suốt năm. Khả năng mua lại bởi các tập đoàn dược phẩm hoặc nha khoa lớn hơn như Pfizer Inc. (NYSE: PFE) có thể kích hoạt mức tăng đáng kể.

Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NASDAQ: VRTX) đã chuyển đổi từ một công ty chuyên về bệnh hiếm thành một thế lực trong lĩnh vực sinh học, với cổ phiếu tăng 103% và vốn hóa thị trường gần $38 tỷ đô la. Công ty đầu tư mạnh vào nghiên cứu, nâng ngân sách R&D lên $455 triệu đô la từ $289 triệu đô la trong quý trước. Khoản chi tiêu này đã giúp Vertex giữ vững vị trí dẫn đầu trong điều trị xơ nang, với dự báo sắp có thể điều trị 90% bệnh nhân thông qua các liệu pháp kết hợp.

Công nghệ chỉnh sửa gen CRISPR-Cas9 là cơ hội đột phá lớn nhất của công ty. Vertex giữ quyền cấp phép cho sáu loại thuốc dựa trên CRISPR, trong đó chọn CTX001 để điều trị các rối loạn máu di truyền làm mục tiêu ban đầu. Điều trị thiếu máu hồng cầu hình liềm là lĩnh vực tiếp theo. Các nhà phân tích của Deutsche Bank định giá cổ phiếu của công ty ở mức $205 mỗi cổ phiếu—hơn $50 tỷ đô la—phản ánh kỳ vọng về khả năng mua lại trong năm 2018.

Chuyển Đổi Trong Ngành Năng Lượng và Bất Động Sản

NRG Energy Inc. (NYSE: NRG) mang lại thành tích tốt nhất trong ngành năng lượng năm, tăng 124% mặc dù gặp phải khó khăn từ giá dầu khí. Công ty tiện ích này, xuất phát từ thị trường năng lượng tự do của Texas, sở hữu các tài sản gió và năng lượng mặt trời đáng kể. Công ty báo cáo vốn hóa thị trường dự kiến 10,3 tỷ đô la so với tài sản 8,55 tỷ đô la, mang lại lợi nhuận quý ước tính $170 triệu đô la hoặc 62 xu mỗi cổ phiếu.

Chuyển đổi của NRG phản ánh chiến lược của ban lãnh đạo trong việc chuyển hướng sang năng lượng tái tạo sau khi mua lại Green Mountain Energy vào năm 2010, trở thành nhà cung cấp năng lượng xanh lớn nhất nước Mỹ. Quyết định của CEO Mauricio Gutierrez bán tới $4 tỷ đô la tài sản và thoái khỏi các khoản nợ nặng về than đá đã định hình lại công ty thành một nhà vận hành tiện ích tập trung. Kể từ đáy tháng 12 năm 2015, cổ phiếu đã tăng gần 160% dưới sự chỉ đạo mới.

Wynn Resorts, Limited (NASDAQ: WYNN) tăng 94% trở thành cổ phiếu casino có thành tích tốt nhất năm, nhờ chiến lược bất động sản thay vì doanh thu chơi game. Công ty đã xây dựng 280 mẫu đất trên dải Las Vegas vào tháng 12, mua lại khu đất cũ của khách sạn New Frontier với giá $336 triệu đô la. Từ tháng 9 năm 2016 đến tháng 9 năm 2017, doanh thu tăng gần 50% từ 1,1 tỷ đô la lên 1,6 tỷ đô la.

Trong khi nợ hơn 10,2 tỷ đô la so với tài sản 12,4 tỷ đô la, Wynn vẫn duy trì hơn $3 tỷ đô la tiền mặt để phát triển các dự án bất động sản tại Las Vegas và dự án Wynn Boston Harbor dự kiến khai trương năm 2019. Vốn hóa thị trường của công ty đạt 17,4 tỷ đô la vào cuối tháng 12, định giá cổ phần của nhà sáng lập Steve Wynn khoảng 3,4 tỷ đô la.

Dịch Vụ Tài Chính và Giao Thông Vận Tải

Paypal Holdings Inc. (NYSE: PYPL) tăng hơn 90% trong năm 2017, hưởng lợi từ đà tăng của ngành công nghệ tài chính cùng các nhà xử lý thanh toán. Visa Inc. (NYSE: V) tăng 45% và Mastercard Inc. (NYSE: MA) tăng 46%, phản ánh sự tăng giá trị của các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch. Paypal, với vốn hóa thị trường khoảng $58 tỷ đô la, định vị mình như một lựa chọn linh hoạt thay thế các gã khổng lồ thanh toán.

Công ty dự báo doanh thu gần $13 tỷ đô la trong năm 2017, trong đó khoảng 15% là lợi nhuận ròng—tăng 20% so với năm 2016. Hệ sinh thái của Paypal bao gồm Venmo cho thanh toán di động, Xoom cho chuyển tiền quốc tế, và nền tảng thanh toán cốt lõi của mình. Việc hậu thuẫn gần đây cho thị trường fintech châu Âu Raisin cho thấy tham vọng mở rộng liên tục.

Boeing Co. (NYSE: BA) bất ngờ xuất hiện trong danh sách này với mức tăng 89%, mặc dù đã chiếm lĩnh gần $100 tỷ đô la vốn hóa thị trường từ đầu năm. Tập đoàn hàng không vũ trụ này tạo ra $20 tỷ đô la dòng tiền hoạt động trong ba quý đầu tiên, vượt xa cả năm 2016. Mặc dù hợp đồng quân sự chỉ chiếm 15% doanh thu với 14,6 tỷ đô la, nhưng chúng mang lại doanh thu ổn định bên cạnh sản xuất máy bay thương mại.

Công ty đã ra mắt chiếc 777 tiết kiệm nhiên liệu, dự kiến công bố máy bay trung thị thế hệ mới 797 vào năm 2018. CEO Dennis Muilenberg hứa hẹn tăng cường đầu tư vốn, được hỗ trợ bởi chính sách thuế thuận lợi và chính sách thương mại.

Nhà Ở và Hạ Tầng Phần Mềm

D.R. Horton Inc. (NYSE: DHI) đạt mức tăng 87% như một lựa chọn xây nhà phi truyền thống. Trụ sở tại Arlington, Texas, công ty vận hành các bộ phận thế chấp và bảo hiểm tiêu đề cùng với xây dựng. Doanh thu tăng đều đặn 20% mỗi năm, đạt $14 tỷ đô la cho năm kết thúc tháng 9, với biên lợi nhuận khoảng 7% doanh thu.

Công ty đã giảm nợ đều đặn, chiếm chưa đến 25% tài sản tính đến tháng 9 năm 2017. Mặc dù tăng giá trị kể từ đầu năm, cổ phiếu này giao dịch với mức thấp hơn 19 lần lợi nhuận, so với trung bình hơn 25 lần của S&P 500. Kể từ khi bắt đầu phục hồi kinh tế năm 2009, cổ phiếu đã tăng hơn 450%, gấp hơn hai lần hiệu suất của S&P 500.

Red Hat Inc. (NYSE: RHT) tăng 76% khi lĩnh vực điện toán mã nguồn mở chuyển từ thị trường ngách sang tiêu chuẩn hạ tầng đám mây. Công ty có trụ sở tại Raleigh, NC cung cấp dịch vụ hỗ trợ trả phí cho phân phối Linux và các sản phẩm doanh nghiệp. OpenShift, giải pháp container cho ứng dụng đám mây của họ, trở thành sản phẩm nổi bật, cho phép các công ty phân tách và quản lý ứng dụng độc lập.

Trong năm tài chính 2017, Red Hat đạt lợi nhuận ròng 253,7 triệu đô la hoặc 1,39 đô la mỗi cổ phiếu trên doanh thu 2,41 tỷ đô la. Công ty liên tục vượt dự báo lợi nhuận của các nhà phân tích, thúc đẩy đà tăng của cổ phiếu. CEO Jim Whitehurst, lãnh đạo từ năm 2008, so sánh tiêu chuẩn mã nguồn mở và đám mây với tiêu chuẩn công nghiệp thế kỷ 19 đã cho phép sản xuất hàng loạt.

Bài Học Rộng Hơn

Mười cổ phiếu này chứng minh rằng năm 2017 đã thưởng cho các chiến lược đa dạng trong lĩnh vực công nghệ, y tế, năng lượng, bất động sản và sản xuất truyền thống. Trong khi không có cổ phiếu nào trong nhóm gọi là FANG—Facebook Inc. (NASDAQ: FB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN), Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX), và Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG, GOOGL)—xuất hiện trong danh sách này do quy mô đã quá lớn, các nhà chiến thắng đã thể hiện rõ cách các công ty lớn nhất của Mỹ và các nhà lãnh đạo mới nổi có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội thông qua chiến lược định vị trong điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo, năng lượng tái tạo và đổi mới sinh học.