Cuộc thi Hiệu suất ETF AI 2025: Những Nhà lãnh đạo ETF Toàn cầu Nào Đang Chiến Thắng?

Ngành trí tuệ nhân tạo tiếp tục chiếm ưu thế trong các cuộc thảo luận đầu tư năm 2025, với các quỹ giao dịch hoán đổi tập trung vào AI (ETFs) mang lại lợi nhuận ấn tượng. Phân tích toàn diện các sản phẩm ETF toàn cầu cho thấy sự khác biệt rõ rệt về hiệu suất, với các quỹ tập trung vào bán dẫn và các chuyên gia AI tạo sinh dẫn đầu.

Những Người Dẫn Đầu Hiệu Suất: Một Nhìn Nhanh

Lợi nhuận tính đến năm 2025 cho thấy câu chuyện hấp dẫn. Quỹ Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT) đã tăng 49,5%, trong khi Quỹ VanEck Semiconductor ETF (SMH) mang lại lợi nhuận 42,5%. Trong khi đó, Quỹ WisdomTree Artificial Intelligence and Innovation (WTAI) ghi nhận tăng 34%. Những nhà đầu tư nổi bật này đã vượt xa mức lợi nhuận của chỉ số S&P 500 rộng lớn hơn là 14,7%, nhấn mạnh ảnh hưởng vượt trội của AI đối với động thái thị trường.

Quỹ ROBO Global Artificial Intelligence ETF (THNQ) và Quỹ Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) nằm trong danh sách top năm, đều mang lại lợi nhuận trên 30% tính đến nay.

Ngoài 2025: Thành Tích Dài Hạn Mới Quan Trọng

Lợi nhuận ngắn hạn thu hút sự chú ý, nhưng các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm xem xét các khung thời gian dài hơn. So sánh trở nên tinh tế hơn khi nhìn xa hơn:

Quỹ VanEck Semiconductor ETF thể hiện khả năng phục hồi đáng kể, ghi nhận lợi nhuận 222% trong ba năm và 264% trong năm năm—vượt xa đáng kể mức 77,8% của S&P 500 trong năm năm. Hiệu suất vượt trội liên tục của ETF toàn cầu này phản ánh nhu cầu cấu trúc đối với các giải pháp bán dẫn trong các ngành công nghiệp.

Quỹ Roundhill, ra mắt tháng 5 năm 2023, chưa thể hiện lợi nhuận trong ba hoặc năm năm. Tuy nhiên, lợi nhuận 51,9% trong một năm cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ gần đây.

Các quỹ ROBO Global và Global X đều đã tạo ra lợi nhuận trên 130% trong ba năm, xác nhận vai trò ngày càng nổi bật của AI tạo sinh trong đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Tại Sao Bán Dẫn? Động Cơ Ẩn Đằng Sau AI

Cấu trúc của Quỹ VanEck Semiconductor cho thấy nền tảng hỗ trợ sự bùng nổ của AI. Quỹ toàn cầu này nắm giữ 25 vị trí trong hệ sinh thái sản xuất chip, với tổng tài sản vượt quá 35,8 tỷ USD. Tỷ lệ chi phí 0,35% của nó giúp theo dõi chỉ số một cách hiệu quả về chi phí.

Các khoản nắm giữ hàng đầu làm rõ lý do tại sao bán dẫn lại quan trọng:

Nvidia chiếm ưu thế với 18,3% trọng số danh mục và lợi nhuận 3 năm lên tới 1.070%. Sự thống trị của GPU của công ty trong triển khai trung tâm dữ liệu AI vẫn không có đối thủ, với định giá cao hơn.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), nhà foundry chip lớn nhất thế giới, chiếm 9,41% của quỹ. Lợi nhuận 3 năm của TSMC đạt 311%, phản ánh vị trí hạ tầng quan trọng trong chuỗi cung ứng AI.

Broadcom (7,98% trọng số) và Advanced Micro Devices (6,75% trọng số) là các ông lớn trong ngành bán dẫn, Broadcom chuyên về chip AI tùy chỉnh còn AMD cạnh tranh trong thị trường GPU.

Micron Technology (6,61% trọng số) nắm bắt nhu cầu chip nhớ, nơi các ứng dụng AI đòi hỏi khả năng xử lý dữ liệu khổng lồ.

Tổng cộng, năm khoản nắm giữ này chiếm 49,05% tổng lợi nhuận của quỹ, thể hiện rủi ro tập trung nhưng cũng làm nổi bật nơi tạo ra giá trị thực sự.

Chiến Lược AI Tạo Sinh: Tích Hợp Công Nghệ Rộng Hơn

Quỹ Roundhill Generative AI & Technology ETF theo đuổi cách tiếp cận khác khi là một quỹ toàn cầu hoạt động tích cực với 44 khoản nắm giữ và tỷ lệ chi phí cao hơn 0,75%. Chiến lược của nó phản ánh cách AI được áp dụng lan rộng từ các nhà sản xuất chip sang phần mềm và nền tảng đám mây.

Nvidia vẫn chiếm ưu thế (6,90% trọng số), nhưng mức độ tập trung thấp hơn so với ETF bán dẫn. Alphabet chiếm 6,55% trọng số, phản ánh việc Google tích hợp AI tạo sinh một cách mạnh mẽ trong tìm kiếm, dịch vụ đám mây và các sản phẩm doanh nghiệp.

Microsoft (3,95% trọng số) hưởng lợi từ hợp tác với OpenAI và tích hợp Copilot trong các sản phẩm Office và dịch vụ đám mây Azure. Advanced Micro Devices lại xuất hiện (3,89% trọng số), cho thấy sự liên quan của AMD trong cả hai lĩnh vực.

SK Hynix, nhà chuyên về chip nhớ của Hàn Quốc, thể hiện vị trí toàn cầu của quỹ này, nắm giữ các nhà sản xuất ngoài thị trường chứng khoán Mỹ.

Cách tiếp cận đa dạng hơn của quỹ Roundhill ($1,05 tỷ tài sản) thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm khả năng tiếp xúc rộng hơn với AI tạo sinh ngoài bán dẫn, mặc dù phí cao hơn cần xem xét so với các chỉ số thay thế.

Phân Tích Đầu Tư: Tập Trung Vào Bán Dẫn Hay AI Tạo Sinh

So sánh hai sản phẩm ETF toàn cầu hàng đầu này cho thấy những đánh đổi rõ rệt:

VanEck Semiconductor ETF cung cấp thành tích vượt trội trong năm năm, chi phí thấp (0,35%), và tiếp xúc với hạ tầng AI nền tảng. Lợi nhuận 5 năm 264% của nó vượt xa các chỉ số thị trường, cho thấy các yếu tố hỗ trợ cấu trúc vẫn còn nguyên vẹn.

Roundhill Generative AI & Technology ETF nắm bắt các cơ hội phần mềm mới nổi và hưởng lợi từ lợi thế quản lý tích cực trong việc chọn cổ phiếu. Sự tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2025 cho thấy đà tăng, mặc dù lịch sử hạn chế mang lại rủi ro về thời điểm.

Quỹ bán dẫn có vẻ phù hợp hơn cho vị thế dài hạn, trong khi quỹ Roundhill phù hợp với các nhà đầu tư đặt cược vào việc thúc đẩy nhanh chóng việc áp dụng AI tạo sinh trong ngắn hạn.

Bối Cảnh Thị Trường: Tại Sao ETF AI Nổ Rộ Trong 2025

Sự bùng nổ của các sản phẩm ETF toàn cầu tập trung vào AI phản ánh nhu cầu của các tổ chức đầu tư đối với tiếp xúc thuần túy. Chỉ cách đây ba năm, các ETF AI chuyên dụng gần như không tồn tại. Ngày nay, hơn 10 sản phẩm khác nhau cung cấp nhiều điểm vào, mỗi điểm nhấn mạnh các khu vực địa lý và ngành nghề khác nhau.

Sự tăng trưởng bùng nổ này phản ánh các cơn sốt công nghệ trước đó, gợi ý cả cơ hội thực sự và khả năng quá tải. Quản lý tài sản là yếu tố quan trọng—việc lọc ra các sản phẩm mới, thanh khoản thấp với chi phí ẩn tiềm tàng được thực hiện qua tiêu chuẩn tối thiểu $200 triệu USD.

Kết Luận: Lựa Chọn ETF Toàn Cầu Trong Thời Kỳ AI

Năm 2025 đã xác nhận luận đề đầu tư về AI, với các quỹ ETF toàn cầu tập trung vào ngành mang lại lợi nhuận vượt xa các chỉ số thị trường chung. Câu hỏi không phải là AI có xứng đáng để phân bổ danh mục hay không, mà là phương tiện nào tận dụng tốt nhất cơ hội cấu trúc này.

Lịch sử dài hạn và vị trí nền tảng trong chuỗi cung ứng AI của VanEck Semiconductor cho thấy khả năng duy trì lâu dài. Trong khi đó, quỹ AI tạo sinh của Roundhill nắm bắt cơ hội ngắn hạn về việc áp dụng AI nhanh chóng. Các nhà đầu tư tinh vi có thể phân bổ đều cả hai, sử dụng tiếp xúc bán dẫn làm phần cốt lõi và các quỹ AI tạo sinh để định hướng chiến thuật.

Dữ liệu cho thấy các khoản phân bổ ETF toàn cầu tập trung vào AI đã thưởng cho sự kiên nhẫn và niềm tin—và niềm tin đó có vẻ dựa trên cơ sở cấu trúc khi công nghệ và hạ tầng tính toán đang được định hình lại trong thời gian thực.