Yearn.finance là gì

yearn.finance là một nền tảng tổng hợp lợi nhuận được sáng lập bởi “Cha đẻ của DeFi” Andre Cronje, sau khi nhận thấy lợi nhuận từ các giao thức DeFi khác nhau không đồng nhất, đã được truyền cảm hứng và tạo ra vào đầu năm 2020. Nền tảng này nhằm cung cấp lợi nhuận cao cho người dùng từ ETH, stablecoin và các loại tiền điện tử khác, đồng thời đơn giản hóa quy trình đầu tư vào tiền điện tử. Ngoài ra, nền tảng còn cung cấp các công cụ tùy chỉnh dành cho nhiều giao thức DeFi khác nhau nhằm hoàn thiện phạm vi bao phủ của nền tảng tổng hợp lợi nhuận, bao gồm Curve, Compound, Aave và nhiều hơn nữa.

Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về Andre Cronje và các dự án của ông, có thể nhấn vào bài viết: Cha đẻ của DeFi - Hành trình blockchain của Andre Crone

Việc ra mắt của yearn.finance đã tạo ra một cú sốc lớn trên thị trường DeFi, không chỉ vì đây là nền tảng tổng hợp lợi nhuận DeFi đầu tiên, mà còn vì token của nó sử dụng mô hình “Phát hành công bằng (Fair Launch)”, nghĩa là, Andre Cronje không huy động vốn cho dự án và cá nhân ông cũng không dự trữ bất kỳ token $YFI nào, nhằm mục đích để nền tảng thực sự thuộc về từng người dùng sở hữu token. Điều này khiến yearn.finance không chỉ được ca ngợi là “biểu tượng của tinh thần phi tập trung thực sự”, mà còn từng vượt qua Bitcoin về giá trị, đạt hơn 60.000 USD.

Hiện tại, yearn.finance có bốn loại sản phẩm chính: Vault (yVault), yCRV, veYFI và yBribe, trong đó Vault cung cấp tính năng khai thác thanh khoản là sản phẩm cốt lõi của nền tảng.

Vault (yVault) là gì?

Trong lĩnh vực tài chính truyền thống, người gửi tiền có thể nhận lãi từ khoản gửi của mình tại ngân hàng — lợi nhuận này đến từ việc ngân hàng cho vay các tài sản đó (hoặc các phân bổ tài sản sinh lợi khác) để thu lợi nhuận. Vault của yearn.finance giống như một tài khoản tiết kiệm trong thế giới mã hóa, người dùng có thể kiếm lợi nhuận bằng cách gửi tài sản mã hóa — tức là khai thác thanh khoản để thu lợi nhuận.

Sau khi người dùng gửi token vào Vault, chúng sẽ tự động được đúc thành một token mới gọi là yToken, đây là một loại token LP. yToken có thể dùng để rút lại số tiền ban đầu đã gửi bất cứ lúc nào, cũng như để nhận phần thưởng tích lũy trong Vault.

Vault của yearn.finance sẽ nén các ứng dụng và thành phần DeFi phức tạp thành một chiến lược giao dịch đơn giản (Strategy), nói một cách dễ hiểu, Strategy chính là một chuỗi mã tự động thực thi, bao gồm việc Vault nên vay loại tài sản nào, phân bổ tài sản vào các hoạt động khai thác thanh khoản, bán ra ở đâu và nhiều hơn nữa.

Với sự phát triển không ngừng của nền tảng, Vault cũng liên tục được cập nhật và nâng cấp. Phiên bản v1 của Vault chỉ hỗ trợ một Strategy duy nhất, phiên bản v2 của Vault có thể chứa tối đa 20 Strategy, còn trong phiên bản v3 ra mắt vào tháng 5 năm ngoái, Vault có thể chứa nhiều Strategy hơn, đồng thời kích hoạt mức tự động hóa cao hơn, rủi ro cao hơn, lợi nhuận cao hơn.

Vault không tính phí gửi và rút tiền, thường cũng không có phí quản lý tài khoản, chỉ trích khoảng 10% phí hiệu suất từ lợi nhuận. So với lãi tiết kiệm trong tài chính truyền thống, cơ chế phí này giúp người dùng hưởng lợi nhiều hơn từ việc cung cấp thanh khoản.

Hiện tại, Vaults áp dụng cơ chế phí động, mức phí cụ thể sẽ khác nhau tùy theo loại Vault,

Ngoài ra, yearn.finance còn ra mắt tính năng Nhà máy Vault (Vault Factory) vào đầu năm 2023. Tính năng này cho phép người dùng triển khai một Vault tự động cộng lợi nhuận cho bất kỳ token nào. Hiện tại, tính năng này chỉ hỗ trợ chiến lược từ token LP của Curve, nền tảng cho biết trong tương lai sẽ mở rộng tính năng này đến nhiều loại token hơn. **$VANRY **$JELLYJELLY **$VFY **