Trong sự nghiệp giao dịch, tôi đã gặp vô số người thua lỗ, nhưng điều quyết định sinh tử thực sự thường không phải là nhìn sai hướng, mà là đặt cược quá nặng trong một lần chơi lớn. Khi giảm 10%, còn có thể tự an ủi; giảm 30% bắt đầu toát mồ hôi lạnh; giảm 50% thì hoàn toàn nằm xuống — đến lúc này, lý trí đã sớm rời bỏ, còn đâu hệ thống giao dịch nữa.

Nói thẳng ra, sự khác biệt giữa cao thủ và người mới bắt đầu không bao giờ nằm ở việc kiếm được bao nhiêu, mà là liệu có giữ được giới hạn khi thua lỗ hay không.

**Trước khi vào lệnh, nhất định phải nghĩ rõ tình huống tồi tệ nhất**

Tôi đã gặp quá nhiều người dùng "logic đánh bạc": giảm giá thì hạ giá trung bình, kết quả thật sự giảm, phát hiện vốn đã bị đẩy vào hết, cuối cùng chỉ còn cách cắt lỗ bắt buộc. Đây là chiến thuật của phần lớn người.

Thay đổi suy nghĩ: một lần giao dịch không vượt quá 5% vốn, đặt sẵn mức cắt lỗ (ví dụ giảm 15% thì thoát ra ngay), đến lúc đó thì đi, đừng do dự. Nghe có vẻ thiệt hại, thực ra là để giữ mạng.

Nói về đòn bẩy, còn đi xa hơn nữa. Sự kiện thanh lý 190 tỷ USD đã nổ ra như thế nào? Trong mười lần, chín lần là do đòn bẩy liên hoàn bùng nổ. Tiền điện tử thay thế vốn đã biến động mạnh, cộng thêm đòn bẩy, giống như lái xe không thắt dây an toàn — thị trường rung nhẹ một chút, bạn đã bay ra ngoài.

Thói quen của tôi rất đơn giản: trước khi đặt lệnh, viết ra con số "tối đa có thể thua" là bao nhiêu. Nếu con số này khiến bạn không ngủ được vào ban đêm, thì ngay lập tức giảm quy mô vị thế. Chỉ chơi khi có thể chấp nhận thua.

**Trong quá trình thực thi, hãy coi mình như một cỗ máy không cảm xúc**

Sau khi giữ vị thế, những điểm yếu của con người sẽ lộ rõ. Tài khoản tăng thì muốn "tham chút nữa", giảm thì tự an ủi "sẽ lấy lại được". Kết quả là gì? Hoặc là tham lam ở đỉnh cao, hoặc là mắc kẹt ở đáy thấp.

Cắt lỗ không phải là nhút nhát, mà là sống còn. Đặt mức cắt lỗ cứng, ví dụ như khi mức hỗ trợ quan trọng bị phá vỡ thì giảm 30% quy mô, phá tiếp thì giảm tiếp. Thà thoát ra sớm còn hơn hối tiếc khi bị kẹt sâu.

Chốt lời cũng phải dứt khoát. Đừng ngốc nghếch chờ ăn trọn con cá, đó là chuyện cổ tích. Tôi thường dùng phương pháp bán từng phần: khi tăng 20% thì bán một phần, tăng 50% thì bán phần khác, như vậy vừa khóa lợi nhuận, vừa giữ cơ hội nhân đôi.