Khi nào mới thực sự đáng để bắt đáy #ETH ？

Bài viết trước chúng ta đã xem qua dữ liệu chuỗi:
Dòng tiền lớn rõ ràng gia tăng ETH trong khoảng $2700–$3100 .
Vậy câu hỏi đặt ra——
👉 Nhà đầu tư nhỏ lẻ có nên theo không？
Nếu là #BTC , tôi sẽ cân nhắc hơn.
Nhưng ETH cần cẩn trọng hơn.
Nguyên nhân rất đơn giản:
Cấu trúc nắm giữ của ETH khác biệt so với BTC.
Nguồn cung không giới hạn
Lợi nhuận từ các vị thế ban đầu tích tụ lớn
Cấu trúc hỗ trợ chưa đủ vững chắc
Sức mạnh của sự đồng thuận không đủ để giữ lâu cung vượt quá
Cá voi có thể chịu đựng biến động, nhà đầu tư nhỏ lẻ thì không.
Vì vậy, điều kiện bắt đáy ETH phải nghiêm ngặt hơn.
Tôi phân chia “có đáng bắt đáy ETH không” thành 4 khía cạnh.
Một, cảm xúc: LTH phải chịu đau trước
Xem một chỉ số cốt lõi: LTH-NUPL (lợi nhuận chưa thực hiện của nhà đầu tư dài hạn)
LTH-NUPL < 0
👉 Có nghĩa là dòng tiền dài hạn đang lỗ tổng thể
👉 Không chỉ nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng loạn, ngay cả những người kiên nhẫn nhất cũng đang dao động
Trong trạng thái này, rủi ro lợi nhuận mới bắt đầu thực sự cải thiện.
Tóm lại:
Đáy thị trường giảm thực sự, nhất định phải để LTH chịu đau trước.
📌 Tình trạng hiện tại:
LTH-NUPL ≈ 0.4 (chưa đạt đến mức đó)
Hai, cấu trúc: Một nửa nắm giữ phải đang lỗ
Bản chất cấu trúc là cân bằng cung cầu:
Lợi nhuận nhiều → áp lực bán lớn
Lỗ nhiều → áp lực bán giảm, tỷ lệ lợi nhuận tăng
Chỉ số tương ứng: PSIP (tỷ lệ cung lợi nhuận)
ETH-PSIP < 50%
👉 Hơn một nửa nguồn cung lưu hành đang lỗ
👉 Thường tương ứng với các giai đoạn đáy theo chu kỳ
📌 Tình trạng hiện tại:
ETH-PSIP ≈ 61.7% (lợi nhuận vẫn chiếm đa số)
Ba, chi phí: Giá cần vượt qua đường chi phí của các nhà lớn
Giá không phải là câu trả lời duy nhất cho đáy,
nhưng giá so với chi phí của các nhà lớn rất quan trọng.
Tôi chia cá voi thành 3 loại:
1k–1w ETH
1w–10w ETH
10w ETH
Khi giá cùng lúc thấp hơn trung bình chi phí của cả 3 nhóm này,
đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ, mới gọi là “có lợi”.
📌 Tham khảo chi phí quan trọng hiện tại:
Nhóm 1k–1w: $2260
Nhóm 10w: $2599
Giá hiện tại chưa hoàn toàn vượt qua chi phí của các nhà lớn.
Bốn, động lực tổng hợp: Thị trường có vào trạng thái phòng thủ không
Chỉ số cuối cùng là chỉ số tổng hợp:
Điểm số động lực thị trường ETH (0–6 điểm)
Nó tổng hợp các yếu tố:
Chuỗi
Hành vi
Cảm xúc
Khi điểm < 1 (khu vực tím đậm):
👉 Động lực tăng gần như biến mất
👉 Điều chỉnh có đặc điểm “suy thoái cấu trúc”
👉 Phòng thủ > Tấn công
📌 Tình trạng hiện tại:
Điểm tổng hợp = 2 (chưa đến mức cực đoan)
Kết luận cuối cùng (quan trọng)
Vì ETH về cấu trúc cung, sức mạnh đồng thuận, tính ổn định của nắm giữ
rõ ràng yếu hơn BTC, tiêu chuẩn bắt đáy phải nghiêm ngặt hơn.
Nguyên tắc của tôi chỉ có một câu:
Ít nhất đáp ứng 2 điều kiện → mới xem xét thử thăm dò mở vị thế
Đáp ứng 3 điều kiện trở lên → mới xem xét tăng quy mô vị thế
Giai đoạn hiện tại: 4 điều kiện chưa đáp ứng
Ý nghĩa của khung này chỉ có một:
👉 Thân thiện hơn với nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Cơ quan:
Đạn vô hạn
Công cụ phong phú
Có thể chịu đựng lỗ tạm thời lâu dài
Nhà đầu tư nhỏ lẻ:
Vốn hạn chế
Chi phí cảm xúc cao
Một sai lầm có thể dẫn đến bị loại khỏi cuộc chơi
Chúng ta không cần bắt đáy ở mức thấp nhất,
Chỉ cần bắt ở vị trí “tỷ lệ thắng rõ ràng nghiêng về mình”.
Kiên nhẫn, bản thân đã là một dạng Alpha.