Tóm tắt

Thị trường tiền điện tử trong 24 giờ qua giảm 1,11%, tiếp tục xu hướng giảm trong 7 ngày (-1,54%) và 30 ngày (-4,49%). Tâm lý chiếm ưu thế là sợ hãi, được củng cố bởi sự tăng đột biến trong các vụ thanh lý và dòng chảy của nhà đầu tư sang các tài sản an toàn truyền thống như vàng.

Giảm đòn bẩy – các vụ thanh lý trong BTC đã vượt quá $98 triệu (+1 110% trong 24 giờ), gây ra các đợt bán tháo hàng loạt.
Chuyển sang các tài sản an toàn – mối tương quan cao giữa tiền điện tử và vàng (+0,80), trong khi giá kim loại giảm mạnh.
Sức yếu của ngành – các token Layer 1 (-65% kể từ đầu năm) và các altcoin đã trải qua các đợt bán tháo mang tính cấu trúc.

Phân tích chi tiết

1. Chuỗi thanh lý (hiệu ứng gấu)

Tổng quan: Trong 24 giờ, đã có các vụ thanh lý trị giá $98,34 triệu trong Bitcoin, trong đó 55% là các vị thế mua dài hạn. Lượng mở hợp đồng không hạn chế tăng 17,98%, cho thấy các nhà giao dịch đang sử dụng đòn bẩy quá mức trong bối cảnh biến động cao.

Ý nghĩa: Sự tăng đột biến trong thanh lý lên 1 110% đã tạo ra vòng luẩn quẩn — các vụ bán tháo bắt buộc đẩy giá xuống, kích hoạt các lệnh dừng lỗ và tiếp tục bán tháo. Tình huống này thường xảy ra trong các giai đoạn thanh khoản thấp, ví dụ như cuối năm.

Điều cần chú ý: Các lãi suất tài chính tích cực ổn định (+0,0042%) cho thấy các nhà giao dịch vẫn còn xu hướng giữ vị thế mua dài hạn, điều này có thể dẫn đến các đợt “squeeze” mới (.

2. Tương quan với kim loại quý )hiệu ứng hỗn hợp(

Tổng quan: Tương quan giữa tiền điện tử và vàng trong 24 giờ đạt +0,80 )CoinMarketCap(, mức cao nhất kể từ năm 2023. Đồng thời, vàng giảm 3,75%, kéo theo các token liên kết vàng như PAXG và các tài sản rủi ro khác giảm theo.

Ý nghĩa: Các nhà đầu tư xem tiền điện tử như các tài sản rủi ro trong bối cảnh bất ổn vĩ mô, mặc dù Bitcoin vẫn được coi là “vàng kỹ thuật số”. Sự giảm đồng thời của vàng và tiền điện tử cho thấy xu hướng giảm rủi ro chung, chứ không phản ánh vấn đề của ngành cụ thể.

3. Các token Layer 1 gặp khó )hiệu ứng gấu(

Tổng quan: Các token Layer 1 lớn như SOL và ADA thể hiện hiệu suất yếu, trong đó hoạt động của người dùng Solana giảm 60% kể từ tháng 10. Thị phần của Bitcoin tăng lên 58,97%, phản ánh dòng vốn chảy vào các tài sản an toàn hơn.

Ý nghĩa: Các nhà đầu tư rút khỏi các token có lạm phát cao và khả năng tích lũy giá trị yếu. Chỉ số Altcoin Season hiện ở mức 18 trên 100, rõ ràng cho thấy “mùa Bitcoin”.

Kết luận

Sự giảm giá hôm nay do các đợt bán tháo có đòn bẩy, thận trọng vĩ mô và niềm tin vào các chỉ số cơ bản của altcoin giảm sút. Về mặt kỹ thuật, thị trường đang bị bán quá mức )RSI 45(, nhưng tâm lý vẫn mong manh. Chúng ta cần chú ý đến phiên giao dịch hôm nay tại Mỹ — liệu sự phục hồi của vàng có thể hỗ trợ tiền điện tử hay nỗi sợ hãi sẽ vượt qua các xu hướng tương quan?