Gần đây, tôi đã trò chuyện với một vài người bạn làm giao dịch và mọi người đều cảm thấy thị trường năm nay trở nên đặc biệt khó khăn. Một người bạn của tôi đã khoe rằng một đồng xu nhỏ đã tăng gấp đôi vào tháng trước, và tháng này anh ấy đã mất gần như tất cả. Những gì anh ấy nói khiến tôi cảm động khá nhiều - không phải tôi đã thay đổi món ăn của riêng mình, mà là toàn bộ luật chơi đã thay đổi hoàn toàn.

Nó thực sự đúng là sự thật. Trước đây, các nhà đầu tư nhỏ lẻ dựa vào một số tin tức và cảm xúc để uống canh, nhưng còn bây giờ thì sao? Thị trường có rất nhiều robot tần số cao nhận đơn đặt hàng và thao tác thủ công của chúng tôi giống như lấy súng cao su để chiến đấu với máy bay không người lái, điều này hoàn toàn không phải là một thứ tự lớn.

Nhưng điều kỳ lạ là luôn có một nhóm người có đường cong tài khoản mượt mà và đi lên, thị trường tăng giá kiếm tiền và thị trường gấu cũng kiếm được. Cách đây một thời gian, cuối cùng tôi đã nghe được sự thật từ một nhà giao dịch cấp cao - họ đã ngừng chơi trò "đoán sự thăng trầm" từ lâu. Thay vào đó, có một tập hợp các phương pháp có hệ thống cụ thể ăn sự khác biệt trong thanh khoản thị trường.

**Thủ thuật đầu tiên: để toàn bộ mạng hoạt động cho bạn**

Cách tiếp cận truyền thống là gì? Mở nền tảng DEX → nhập số lượng → điểm để xác nhận rằng → được kẹp bởi rô bốt MEV. Trong hai hoặc ba nỗ lực, bạn sẽ mất 1-3%.

Hoạt động của họ hoàn toàn khác nhau. Trực tiếp phát hành "đơn đặt hàng" - Tôi muốn mua 100 ETH, ai có thể đưa ra giá tốt nhất? Sau đó, các nhà tạo lập thị trường và nhà cung cấp thanh khoản trên toàn mạng đến lấy lệnh này và hệ thống sẽ tự động thực hiện báo giá tối ưu.

Vẻ đẹp của thủ thuật này là gì? Chỉ cần đưa ra một phép so sánh. Nếu bạn muốn mua một chiếc điện thoại mới, đừng trực tiếp đến cửa hàng mà hãy đăng "Ai có iPhone mới rẻ nhất?" Sau đó chờ các đại lý, đại lý cạnh tranh báo giá. Cuối cùng, bạn chắc chắn sẽ có thể nhận được rẻ hơn rất nhiều so với giá bán lẻ.

Dữ liệu cho thấy: Trong ba tháng qua, các nhà đầu tư lớn sử dụng phương pháp này có thể tiết kiệm trung bình 1,5% chi phí cho mỗi giao dịch. Nếu bạn làm phép toán, một vị thế 10 triệu đô la Mỹ sẽ tiết kiệm được 150.000 đô la.

**Ví dụ thực tế**

Tuần trước, một tổ chức muốn mua 5.000 ETH theo lô trên một chuỗi công khai. Theo lộ trình thông thường, mức trượt giá dự kiến khoảng 2,7%. Kết quả là, phương pháp tổng hợp thanh khoản này đã được sử dụng và chi phí cuối cùng chỉ là 0,8%. Chênh lệch giá lớn như thế nào? Chỉ cần tự mình làm toán.

Logic đằng sau điều này thực sự rất đơn giản - không bao giờ thiếu thanh khoản trên thị trường, điều còn thiếu là khả năng tìm kiếm thanh khoản tối ưu. Sự khác biệt giữa nhà đầu tư lớn và nhà đầu tư nhỏ lẻ thường nằm ở tư duy hệ thống này.