一、Hiện tượng và Phản tư: Tại sao bạn luôn thua lỗ trong thị trường tiền mã hóa

Những năm gần đây, tôi đã thấy quá nhiều người vào thị trường với lời hô hào "tín ngưỡng", cuối cùng lại rút lui trong đau thương khi bị thương. Chính tôi cũng bắt đầu câu chuyện như vậy—năm 2014 mới tốt nghiệp, mang theo 30.000 nhân dân tệ vào thị trường coin, lúc đó hoàn toàn không biết biểu đồ K-line trông như thế nào, chỉ theo các "cao thủ" trên mạng để mua đuổi, bán tháo theo đám đông. Khi Bitcoin từ 5.000 lên 8.000 nhân dân tệ, tôi lãi tạm 5.000 nhân dân tệ, vui mừng đến mức không ngủ được. Nhưng chỉ sau một tuần, giá giảm 40%, cắt lỗ và dừng lỗ, vốn ban đầu còn lại chỉ còn 12.000 nhân dân tệ.

Nhìn lại, những người thua lỗ phần lớn đều đã mắc phải cùng một cái bẫy.

二、Cái bẫy thứ nhất: Dừng lỗ như không tồn tại, vị thế ngắn hạn biến thành kẹt dài hạn

Thầy tôi khi đó chửi rất thẳng thắn: "Cậu không phải là chơi coin, mà là đang cung cấp nhiệt cho nhà cái." Câu này tôi đã ghi nhớ hơn mười năm.

Năm 2017, khi Litecoin tăng lên 180 nhân dân tệ, tôi theo vào hy vọng phá 200 sẽ bán. Kết quả giảm xuống còn 160 nhân dân tệ, tôi tự thuyết phục bản thân "chỉ là điều chỉnh lại thôi", tiếp tục giữ chặt. Cuối cùng giá giảm xuống còn 80 nhân dân tệ, vốn 3 vạn ban đầu chỉ còn 8.000 nhân dân tệ.

Biến động của thị trường tiền mã hóa gấp 10 lần thị trường chứng khoán truyền thống, giữ vị thế là như đánh cược sinh tử. Bài học này tôi đã đổi lấy bằng chính tiền thật. Phương pháp hiện tại của tôi hoàn toàn ngược lại—mỗi lệnh đều phải đặt dừng lỗ, dù bị dừng lỗ quét sạch 10 lần, chỉ cần bắt được 1 xu hướng là có thể lật ngược tình thế. Dừng lỗ không phải là thua cuộc, mà là để lại đạn cho chính mình chiến tiếp trận đấu tiếp theo.

三、Cái bẫy thứ hai: Quản lý vốn lộn xộn, full margin như đánh cược sinh tử

Những người mới thường nghĩ "một lần gỡ gạc gấp đôi", kết quả 10 lần lợi nhuận nhỏ không bằng 1 lần cháy tài khoản. Sau này tôi chia nhỏ vốn thành 6 phần, quy mô mỗi lần mở vị thế không quá 1/6 tổng vốn.

Năm ngoái, khi FTX sụp đổ, những người bạn giữ toàn bộ vốn đã mất sạch. Còn tôi, do kiểm soát tỷ lệ giữ của từng đồng coin trong vòng dưới 30%, dù cũng thua lỗ, nhưng nhờ các vị thế khác vẫn có thể gỡ lại. Đó chính là sự khác biệt của quản lý vốn.

Sau này tôi rút ra quy tắc bất di bất dịch: luôn giữ lại 30% tiền mặt làm dự phòng, tỷ lệ giữ của các đồng coin chính và altcoin duy trì ở mức 7:3, sau khi có lợi nhuận thì rút phần vốn gốc ra trước, phần lợi nhuận còn lại dùng để tích lũy tiếp.

四、Cái bẫy thứ ba: Bị cảm xúc chi phối, lý trí tan vỡ trước FOMO

Thị trường tiền mã hóa đáng sợ nhất không phải là xu hướng, mà là bản chất con người. Thấy người khác kiếm tiền thì ham, thấy giảm giá thì hoảng loạn cắt lỗ. Tôi đã gặp nhiều người bị thức tỉnh lúc 2 giờ sáng vì tin nhắn trong nhóm, mơ mơ màng màng đã bắt đầu đánh cược hết.

Phương pháp của tôi bây giờ là đặt ra một bộ quy tắc giao dịch cố định, rồi nghiêm túc thực hiện. Khi nào vào thêm, khi nào giảm bớt, khi nào thoát ra, đều viết ra rõ ràng. Dù xu hướng có điên cuồng đến đâu cũng không thay đổi quy tắc, có thể bỏ lỡ vài lần tăng giá đột biến, nhưng như vậy có thể tránh được phần lớn các khoản lỗ lớn.

五、Tổng kết

Thị trường tiền mã hóa khác biệt lớn nhất so với các thị trường khác là biến động nhanh, người tham gia đông đảo, thông tin phức tạp. Trong môi trường này, sống sót không dựa vào khả năng dự đoán, mà là khả năng thực thi. Dừng lỗ, quản lý vốn, kiểm soát cảm xúc—học tốt ba điều này ít nhất có thể giảm xác suất thua lỗ.

Hơn mười năm trước, tôi đã học được bài học từ 30.000 nhân dân tệ, bây giờ chia sẻ lại, hy vọng người sau sẽ ít mắc phải những cái bẫy hơn.