Nhiều người nói rằng việc cháy toàn bộ vốn là do đòn bẩy quá cao, thực ra vấn đề cốt lõi nằm ở tỷ lệ phần trăm vị thế. Hãy xem một so sánh trực quan để hiểu rõ hơn:

Tài khoản 1000U, nếu mở 10 lần đòn bẩy với 900U, chỉ cần biến động ngược chiều 5 điểm là đã mất sạch; nhưng nếu chỉ dùng 100U để mở cùng mức đòn bẩy 10 lần, cần biến động tới 50 điểm mới cháy tài khoản. Hai cách thao tác đều là toàn bộ vốn, nhưng khả năng chịu đựng sai sót lại khác nhau trời vực.

Nhiều người xung quanh vì giữ toàn bộ vốn để đặt lệnh, gặp phải điều chỉnh nhỏ của thị trường là tài khoản bị thanh lý. Ngược lại, những trader ổn định sống sót dựa vào ba quy tắc bất di bất dịch sau:

**Ba quy tắc quản lý vị thế**

1. Mức tối đa cho mỗi lệnh không quá 20% vốn. Tài khoản 10.000U, mỗi lần chỉ đầu tư tối đa 2.000U, dù dừng lỗ 10 điểm cũng chỉ mất 200U, toàn bộ tài khoản không bị ảnh hưởng, luôn còn vốn để gượng dậy.

2. Thua lỗ trong một lần không quá 3% tổng vốn. Ví dụ, mở lệnh đòn bẩy 10 lần với 2000U, đặt dừng lỗ trước 1.5%, thua 300U đúng bằng 3% tổng vốn. Dù nhiều lần sai sót liên tiếp, cũng không gây tổn hại lớn.

3. Không mở vị thế trong giai đoạn sideway, không thêm vào lợi nhuận. Chỉ hành động khi có xu hướng rõ ràng, còn trong vùng dao động hấp dẫn cũng giữ vững; khi vào lệnh thì kiên trì theo kế hoạch, không để cảm xúc tăng giảm kéo theo hành động theo cảm xúc, như vậy mới tránh bị mắc kẹt sâu hơn.

Việc cháy toàn bộ vốn không phải là cờ bạc, mà là phân bổ hợp lý khả năng chịu đựng rủi ro trong giới hạn vốn có. Có một fan hâm mộ trước đây mỗi tháng đều cháy sạch, theo đúng quy tắc này thực hiện trong ba tháng, từ 5000U đã tăng lên 8000U. Trong thị trường coin, sống lâu dài chính là dựa vào kỷ luật này.