Mở khóa các khoản thanh toán hàng tháng đều đặn: Ba cổ phiếu cổ tức sẵn sàng mang lại thu nhập ổn định đến năm 2026

Lý do để đầu tư tập trung vào cổ tức

Nửa thế kỷ dữ liệu thị trường kể một câu chuyện thuyết phục về tin tức chính sách cổ tức trong thế giới đầu tư. Nghiên cứu từ Hartford Funds, thực hiện cùng Ned Davis Research, đã xem xét 51 năm dữ liệu hiệu suất (1973-2024) và phát hiện ra một mô hình đáng chú ý: các công ty phân phối cổ tức cho cổ đông đã mang lại gần gấp đôi lợi nhuận hàng năm của các công ty không trả cổ tức—9.2% so với 4.31%—trong khi duy trì hồ sơ biến động thấp hơn so với chỉ số S&P 500 rộng lớn hơn.

Bằng chứng lịch sử này cho thấy rằng một phương pháp đầu tư cổ tức kỷ luật có thể là nền tảng xây dựng sự giàu có. Thách thức, tuy nhiên, nằm ở việc xác định những cơ hội sinh lợi cao thực sự xứng đáng với sự chú ý của nhà đầu tư so với những cơ hội tiềm ẩn rủi ro.

Ba “ông lớn” tạo thu nhập đáng giá sự chú ý của bạn

Để đảm bảo $300 thu nhập cổ tức hàng năm###, cần phân bổ khoảng 2.670 đô la vào ba chứng khoán được lựa chọn cẩn thận. Bộ ba sau đây đại diện cho một danh mục cân đối các tài sản trả cổ tức, mỗi cái hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau và cung cấp lợi suất từ 6.9% đến 13.6%.

( PennantPark Floating Rate Capital: Dẫn đầu về lợi suất 13.6%

Giao dịch dưới mã NYSE: PFLT, PennantPark hoạt động như một công ty phát triển doanh nghiệp )BDC### chuyên cung cấp các giải pháp tài chính cho các doanh nghiệp trung thị trường. Công ty quản lý một danh mục đầu tư đa dạng trị giá 2,77 tỷ đô la, trong đó khoảng 99% tập trung vào các công cụ nợ lãi suất thả nổi.

Điểm đặc biệt của BDC này là vị trí chiến lược trong các chu kỳ kinh tế. Với lợi suất trung bình trọng số trên các khoản đầu tư nợ đạt 10.2% tính đến tháng 9 năm 2025, công ty thu lợi nhuận đáng kể từ chênh lệch lãi suất bằng cách cho vay các doanh nghiệp thiếu khả năng tiếp cận ngân hàng truyền thống. Vì khoảng 99% danh mục cho vay của PennantPark bao gồm nợ có thế ưu tiên thanh toán đầu tiên—nghĩa là có quyền ưu tiên thanh toán trong các tình huống vỡ nợ—cấu trúc cổ tức này mang lại sự bảo vệ giảm thiểu rủi ro đáng kể.

Việc xây dựng danh mục của ban quản lý nhấn mạnh sự đa dạng hóa chi tiết, với các khoản đầu tư riêng lẻ trung bình chỉ 16,9 triệu đô la. Hiện đang giao dịch với mức chiết khấu đáng kể so với giá trị sổ sách, chứng khoán trả cổ tức hàng tháng này mang lại một trong những câu chuyện lợi suất hấp dẫn nhất trên thị trường.

$62 Pfizer: Gã khổng lồ cổ tức dược phẩm với lợi suất 6.9%

NYSE: PFE bước vào năm 2026 với lợi suất gần 7%, mặc dù đang giao dịch gần mức định giá thấp nhất trong hơn một thập kỷ. Sự không phù hợp giữa hiệu suất cổ phiếu và tiến trình hoạt động cho thấy một sự khác biệt thú vị trong tin tức chính sách cổ tức hiện tại.

Tập đoàn dược phẩm đạt được sự mở rộng doanh thu đáng kể mặc dù nhà đầu tư còn hoài nghi. Tăng trưởng doanh số trong 5 năm đạt 48%, từ 41,9 tỷ đô la năm 2020 lên dự kiến (tỷ đô la trong 2025$56 . Trong khi doanh số bán hàng liên quan đến COVID đã trở lại bình thường )giảm từ ###tỷ đô la trong 2022(, danh mục cốt lõi của công ty đã tăng cường đáng kể.

Pharmacia’s segment ung thư đã đạt tăng trưởng hoạt động 7% trong ba quý đầu năm 2025, được thúc đẩy bởi việc mua lại Seagen chiến lược năm 2023. Thêm vào đó, dự kiến các lợi ích về chi phí 7,2 tỷ đô la vào cuối năm 2026 giúp công ty mở rộng biên lợi nhuận. Với tỷ lệ P/E dự phóng gần 8, cổ tức có vẻ cực kỳ an toàn so với tiềm năng lợi nhuận.

) AGNC Investment: Nhà vô địch REIT thế chấp 13.3%

NASDAQ: AGNC đại diện cho lĩnh vực quỹ đầu tư bất động sản thế chấp $91 REIT$700 , phân phối cổ tức hàng tháng với lợi suất cao 13.3%. Cấu trúc danh mục trị giá $300 tỷ đô la của công ty củng cố tính bền vững của lợi suất: 90,1 tỷ đô la nằm trong các chứng khoán thế chấp theo cơ quan và các công cụ chưa được công bố, được bảo đảm bởi liên bang, chỉ có triệu đô la bị rủi ro tín dụng.

REIT thế chấp tận dụng môi trường lãi suất qua việc mở rộng biên lợi nhuận ròng. Khi Cục Dự trữ Liên bang bước vào các chu kỳ cắt giảm lãi suất, chi phí vay mượn giảm nhanh hơn lợi suất tài sản, cho phép các công ty như AGNC mở rộng lợi nhuận trong khi có thể tăng giá trị sổ sách. Việc đảm bảo của cơ quan đối với phần lớn các khoản nắm giữ cung cấp khả năng giảm thiểu rủi ro giảm giá đáng kể so với các lựa chọn không có bảo đảm của cơ quan.

Tại sao các cổ phiếu cổ tức này lại quan trọng hiện nay

Giao điểm của điều kiện kinh tế hiện tại và tin tức chính sách cổ tức tạo ra một bối cảnh thuận lợi cho các nhà đầu tư hướng tới thu nhập. Lợi suất thị trường vẫn duy trì cao so với các chuẩn mực lịch sử, tạo cơ hội vào trước khi có khả năng trở lại bình thường. Mỗi chứng khoán nhắm vào các hồ sơ rủi ro-lợi nhuận khác nhau: REIT nhạy cảm với chính sách tiền tệ, BDC dựa vào chênh lệch lợi nhuận, và tên tuổi dược phẩm cho đòn bẩy hoạt động ổn định.

Thử nghiệm các vị trí này với khoản phân bổ 2.670 đô la chia đều mang lại khoảng thu nhập hàng năm dự kiến—một kết quả rõ ràng dựa trên các mô hình kinh doanh bền vững thay vì đà tăng giá đầu cơ.