Nguồn cung nhôm toàn cầu: Ai chiếm ưu thế trong các nhà sản xuất nhôm lớn nhất thế giới?

Thị trường nhôm toàn cầu tập trung mạnh vào một số quốc gia nhất định, với châu Á dẫn đầu. Năm 2024, sản lượng nhôm toàn cầu đạt 72 triệu tấn, tăng nhẹ so với 70 triệu tấn năm 2023, nhưng phân bổ cho thấy lợi thế cạnh tranh rõ rệt của một số khu vực và nhà sản xuất nhất định.

Thứ tự sản xuất: Từ quặng bauxite thô đến nhôm thành phẩm

Hiểu cách nhôm đến thị trường toàn cầu đòi hỏi phải xem xét ba giai đoạn sản xuất. Khai thác bauxite là nền tảng—các công ty khai thác quặng này và xử lý thành alumina qua quá trình tinh chế, sau đó trải qua luyện kim để tạo ra nhôm thành phẩm. Công thức của USGS rất đơn giản: 4 tấn bauxite khô cho ra 2 tấn alumina, chuyển đổi thành 1 tấn nhôm.

Năm 2024, sản lượng bauxite tập trung ở Guinea (130 triệu tấn), Australia (100 triệu tấn), và Trung Quốc (93 triệu tấn). Tuy nhiên, giai đoạn tinh chế alumina lại kể một câu chuyện khác—quyền lực của Trung Quốc trở nên áp đảo, xử lý 84 triệu tấn, chiếm gần 60% tổng sản lượng alumina toàn cầu. Việc kiểm soát upstream này mang lại cho Trung Quốc sức mạnh vượt trội trong toàn bộ chuỗi giá trị nhôm.

Các nhà sản xuất nhôm lớn nhất theo quốc gia

Trung Quốc chiếm gần 60% sản lượng toàn cầu

Trung Quốc sản xuất 43 triệu tấn nhôm trong năm 2024, khẳng định vị trí dẫn đầu không thể tranh cãi của mình. Đây là năm thứ ba liên tiếp đạt kỷ lục sản xuất, phần nào do các nhà sản xuất cạnh tranh để vượt qua các mức thuế dự kiến của Mỹ. Việc kiểm soát tích hợp của quốc gia—từ dự trữ bauxite (680 triệu tấn) qua tinh chế alumina đến luyện kim cuối cùng—tạo ra lợi thế cấu trúc mà các đối thủ khó có thể sao chép dễ dàng. Tuy nhiên, áp lực thuế quan đã gia tăng vào năm 2025 khi chính quyền Trump áp thêm thuế 10% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc, cùng với mức thuế nhôm 25% đã áp dụng từ tháng 9 năm 2024.

Ấn Độ nổi lên là nhà sản xuất lớn thứ hai

Sản lượng nhôm của Ấn Độ đạt 4,2 triệu tấn trong năm 2024, phản ánh đà tăng trưởng ổn định. Quốc gia này vượt qua Nga vào năm 2021 và duy trì đà tăng, với các nhà chơi lớn như Vedanta dự kiến mở rộng đáng kể. Các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp đã công bố các khoản đầu tư trị giá US$1 tỷ đô la để tăng công suất, thể hiện niềm tin vào nhu cầu toàn cầu ngày càng tăng. Dự trữ bauxite của Ấn Độ đạt 650 triệu tấn và sản lượng bauxite hàng năm là 25 triệu tấn, cung cấp nền tảng lớn cho sự phát triển trong tương lai.

Nga duy trì vị trí mặc dù gặp khó khăn do lệnh trừng phạt

Nga sản xuất 3,8 triệu tấn nhôm trong năm 2024, gần như không thay đổi so với năm trước mặc dù có các khó khăn về địa chính trị. RUSAL, tập đoàn nhôm toàn cầu có trụ sở chính tại Moscow, đã chuyển hướng xuất khẩu đáng kể sang Trung Quốc—doanh thu nhôm sang Trung Quốc gần như đã gấp đôi vào năm 2023. Tuy nhiên, tháng 4 năm 2024, Mỹ và Anh phối hợp áp đặt các lệnh trừng phạt cấm nhập khẩu nhôm của Nga, gây áp lực lên biên lợi nhuận. Đến tháng 11 năm 2024, RUSAL đã công bố kế hoạch giảm sản lượng ít nhất 6% do chi phí alumina tăng cao và nhu cầu nội địa yếu đi.

Các nhà chơi lớn Bắc Mỹ: Canada và Bahrain

Canada đóng góp 3,3 triệu tấn nhôm trong năm 2024, duy trì vị trí nhà cung cấp lớn nhất của Mỹ với 56% lượng nhôm nhập khẩu từ Mỹ. Quốc gia này sở hữu 10 nhà luyện kim chính, trong đó chín nhà tập trung tại Québec, hưởng lợi từ nguồn thủy điện dồi dào. Tuy nhiên, mức thuế 25% của Trump đối với nhôm Canada được công bố vào tháng 2 năm 2025 đe dọa mối quan hệ thương mại này.

Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất sản xuất 2,7 triệu tấn, cung cấp 8% lượng nhôm nhập khẩu của Mỹ, và tự định vị là nguồn nhôm lớn thứ hai của Mỹ. Bahrain theo sau với 1,6 triệu tấn, đã trở thành trung tâm sản xuất của Trung Đông kể từ khi thành lập Nhà máy cán nhôm vùng Vịnh năm 1981.

Australia: Nhà sản xuất bauxite mạnh mẽ nhưng gặp thách thức về sản lượng

Australia khai thác 100 triệu tấn bauxite và tinh chế 18 triệu tấn alumina trong năm 2024, nhưng sản lượng luyện kim nhôm giảm nhẹ xuống còn 1,5 triệu tấn. Quốc gia này gặp khó khăn về chi phí năng lượng khiến nó trở thành một trong những nhà sản xuất nhôm phát thải cao nhất thế giới. Các công ty như Rio Tinto và Alcoa vận hành các nhà máy tại Australia, nhưng áp lực kinh tế đã gia tăng khi Alcoa cắt giảm sản lượng tại nhà máy luyện Kwinana vào tháng 1 năm 2024.

Các nhà đóng góp khác: Na Uy, Brazil và Malaysia

Na Uy sản xuất 1,3 triệu tấn, đồng thời định vị mình là nhà xuất khẩu nhôm chính của châu Âu. Norsk Hydro đã công bố các chương trình thử nghiệm hydrogen xanh để tái chế, cùng với sáng kiến thu giữ carbon trị giá US$45 triệu đô la với Rio Tinto. Sản lượng của Brazil đạt 1,1 triệu tấn, được hỗ trợ bởi trữ lượng bauxite lớn thứ tư thế giới và kế hoạch đầu tư 30 tỷ real Brazil trong nước vào năm 2025. Sản lượng của Malaysia giảm xuống còn 870.000 tấn mặc dù đã có một thập kỷ tăng trưởng bùng nổ, nhưng các công ty Trung Quốc thể hiện sự quan tâm lớn trong việc thiết lập công suất luyện kim mới tại đây.

Các động thái thị trường định hình lại các nhà sản xuất nhôm lớn nhất

Không chắc chắn về chính sách thương mại đã trở thành đặc điểm nổi bật của năm 2024-2025. Việc leo thang thuế quan từ Washington đang định hình lại chuỗi cung ứng, với Canada, Brazil và các quốc gia khác hiện phải chịu mức thuế 25%. Trong khi đó, các quy định môi trường mới nổi—đặc biệt là thuế carbon của EU có hiệu lực từ năm 2026 đối với phát thải trực tiếp—có thể làm dịch chuyển nguồn cung nhôm về các quốc gia có phương pháp sản xuất sạch hơn, có lợi cho các nước như Na Uy và Brazil.

Vốn đầu tư vẫn tiếp tục đổ vào các dự án mở rộng. Ngành nhôm Ấn Độ thu hút các cam kết lớn, trong khi các công ty Trung Quốc tích cực mở rộng hoạt động tại Malaysia. Những bước đi này cho thấy các nhà sản xuất nhôm lớn nhất sẽ ngày càng cạnh tranh về cả khối lượng và tiêu chuẩn bền vững, với sự tập trung nguồn cung vẫn duy trì trong tay một số ít nhà chơi trong năm 2025 và những năm tiếp theo.