Ý nghĩa của gap trong chứng khoán: những chìa khóa để làm chủ hiện tượng này trong hoạt động giao dịch hàng ngày của bạn

Bạn đã từng mở biểu đồ vào buổi sáng và phát hiện ra cổ phiếu yêu thích của mình đã tăng giá mà không để lại dấu vết gì giữa chừng chưa? Khoảng trống mà bạn thấy chính là gap hoặc khoảng trống, và hiểu ý nghĩa của nó là điều cực kỳ quan trọng đối với bất kỳ nhà giao dịch nào muốn hoạt động nghiêm túc trên thị trường chứng khoán.

Gap thực sự có nghĩa là gì? Định nghĩa thực tiễn

Một gap đơn giản là một sự gián đoạn trên biểu đồ giá. Xảy ra khi giá mở cửa khác biệt đáng kể so với mức đóng cửa trước đó, để lại một vùng trống nơi không có hợp đồng nào được thực hiện. Hãy tưởng tượng rằng bạn kết thúc phiên giao dịch ở mức USD 39, nhưng sáng hôm sau mở cửa trực tiếp ở mức USD 42,50 mà không qua mức USD 40 hoặc 41. “Bước nhảy” này chính là gap xác định ý nghĩa của khái niệm này trên thị trường chứng khoán.

Điều này xảy ra vì trong khi thị trường đóng cửa, thông tin vẫn tiếp tục chảy, cảm xúc thay đổi và các nhà mua hoặc bán tích cực vị thế chờ đợi mở cửa. Kết quả là, một khoảng trống trong hành động giá.

Những nguyên nhân gây ra các bước nhảy giá này là gì?

Các gaps xuất phát từ hai nguồn chính:

Mất cân đối cung cầu: Nếu có tin tức rằng một công ty sẽ ký được hợp đồng lớn, các nhà mua đổ vào thị trường trước giờ mở cửa. Không có đủ cung ở các mức giá trước đó, vì vậy giá nhảy lên trên.

Tin tức và sự kiện bên ngoài: Thông báo sản phẩm, thay đổi trong ban lãnh đạo, cổ tức bất ngờ hoặc quyết định của cơ quan quản lý. Bất kỳ thông tin nào tác động đến cảm xúc thị trường trong giờ đóng cửa đều có thể tạo ra các bước nhảy này.

Chuyển động của dòng tiền thông minh: Các nhà đầu tư tổ chức lớn phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự cũng gây ra các gap bùng nổ.

Bốn loại gap bạn sẽ gặp trong hoạt động giao dịch của mình

Không phải tất cả các gap đều giống nhau. Việc xác định loại gap bạn đang thấy là rất quan trọng cho chiến lược của bạn:

Gap phổ biến

Là những loại phổ biến nhất và ít thú vị nhất. Chúng chỉ thể hiện một khoảng trống mà không có mẫu hình rõ ràng về giá. Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp khuyên nên bỏ qua vì hiếm khi mang lại cơ hội lợi nhuận ổn định.

Gap phá vỡ

Đây là nơi bắt đầu phần thú vị. Giá “tách ra” khỏi một phạm vi hoặc mẫu hình đã thiết lập, báo hiệu sự thay đổi hướng đi. Nếu đi kèm với khối lượng giao dịch lớn, đó là dấu hiệu cho thấy xu hướng mới có sức mạnh đằng sau. Đây là vàng cho những ai biết đọc chúng.

Gap tiếp diễn

Giá nhảy theo cùng hướng với xu hướng đã có. Là sự gia tốc của một xu hướng đang diễn ra, được xác nhận bởi các tin tức củng cố cảm xúc trước đó. Nếu bạn là người mới, khuyến nghị đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới gap (cho gap tăng) hoặc ngay trên (cho gap giảm).

Gap kiệt quệ

Là đối lập với các loại trên. Giá thực hiện bước nhảy cuối cùng theo hướng của xu hướng, rồi sau đó đảo chiều. Xảy ra khi có tâm lý đám đông: nhiều nhà giao dịch tham gia muộn vào xu hướng, đẩy giá vào vùng quá mua. Các nhà giao dịch nâng cao thường chờ đợi loại khoảng trống này để mở vị thế ngược lại.

Gap tăng so với gap giảm: dòng tiền hướng về đâu

Gap tăng (gap hoàn chỉnh): Mở cửa vượt qua cả mức đóng cửa trước đó và mức cao nhất của ngày trước đó. Ví dụ: đóng cửa ở USD 39, cao nhất ngày USD 41, mở cửa tiếp theo ở USD 42,50. Điều này cho thấy nhu cầu mua vào mạnh đến mức không có đủ cung ở các mức giá trung gian.

Gap tăng một phần: Mở cửa vượt qua mức đóng cửa trước nhưng không vượt qua mức cao nhất của ngày. Trong ví dụ của chúng ta, nếu mở cửa ở USD 40, thì chỉ có nhu cầu mua bán một phần.

Gap giảm: Ngược lại: mở cửa thấp hơn mức đóng cửa trước và mức thấp nhất của ngày trước đó.

Sự khác biệt này không chỉ mang tính chất ngữ nghĩa: các gap hoàn chỉnh hứa hẹn lợi nhuận tốt hơn vì chúng cho thấy cường độ mạnh hơn. Mất cân đối này nghiêm trọng hơn, thường duy trì xu hướng trong vài ngày.

Làm thế nào để dự đoán có gap trước khi thị trường mở cửa

Đây là lợi thế thực tiễn: các nhà giao dịch chuyên nghiệp không chờ đến khi chuông báo hiệu mở cửa. Họ bắt đầu ngày giao dịch từ nhiều giờ trước, quan sát các công cụ cho thấy hoạt động trước thị trường (giao dịch trước thị trường).

Nếu bạn thấy khối lượng bất thường hoặc các chuyển động lớn trước giờ mở cửa chính thức, khả năng cao là gap sẽ đáng kể. Các cổ phiếu có khối lượng trung bình cao hơn (hơn 500 nghìn cổ phiếu mỗi ngày) thường tạo ra gap đáng tin cậy hơn và ít “bẫy” hơn.

Cổ tức cũng là các đồng hồ bấm giờ tự nhiên: trong mùa phân phối, các gap tăng đặc biệt phổ biến.

Khối lượng: chìa khóa mà nhiều người bỏ qua

Dưới đây là một bí mật ít người đề cập: khối lượng giao dịch là đồng minh tốt nhất của bạn để diễn giải gap chính xác.

• Khối lượng cao: Các gap phá vỡ và tiếp diễn đi kèm với khối lượng lớn. Đây là dấu hiệu nghiêm túc cho thấy chuyển động có sức kéo.
• Khối lượng thấp: Các gap kiệt quệ thường thể hiện khối lượng giảm, khiến chúng dễ bị lừa hơn.

Nhiều nhà giao dịch mất tiền vì không chờ xác nhận khối lượng. Họ thấy gap, hành động bốc đồng rồi giá bùng nổ theo hướng ngược lại.

Chiến lược thực tiễn để giao dịch gap

Dành cho nhà giao dịch mới bắt đầu:

1. Tìm các cổ phiếu có gap với khối lượng cao (hơn 500 nghìn cổ phiếu mỗi ngày)
2. Xác định xem đó là gap tiếp diễn hay phá vỡ bằng cách xem biểu đồ hàng ngày
3. Đặt lệnh dừng lỗ ngay ngoài gap (dưới cho gap tăng, trên cho gap giảm)
4. Chờ xác nhận: không vào lệnh ngay sau cây nến đầu tiên sau gap, hãy đợi xem giá có giữ vững không

Dành cho nhà giao dịch nâng cao:

1. Xác định gap kiệt quệ (bước cuối cùng của xu hướng)
2. Chuẩn bị vị thế ngược lại
3. Vào lệnh khi thấy phá vỡ gap theo hướng ngược lại

Tại sao một số nhà giao dịch thắng với gap còn số khác thua

Sự khác biệt đơn giản: những người chiến thắng nghiên cứu các yếu tố cơ bản đằng sau mỗi gap. Tin tức nào gây ra? Nó chỉ là tạm thời hay báo hiệu một sự thay đổi cấu trúc? Có hỗ trợ hoặc kháng cự rõ ràng nơi giá có thể cân bằng không?

Những người thua cuộc nhìn thấy khoảng trống, phản ứng cảm xúc và đặt lệnh mà không có bối cảnh. Kết quả là: họ rơi vào bẫy, bị mắc kẹt trong các pha đảo chiều và thấy lợi nhuận của mình bốc hơi.

Các gap không phải là kẻ thù hay bạn bè; chúng là cơ hội đòi hỏi kỷ luật, kiên nhẫn và hiểu rõ ý nghĩa của chúng trong bối cảnh thị trường cụ thể. Những ai dành thời gian nghiên cứu đúng cách các hiện tượng này thường giao dịch với xác suất thành công cao hơn đáng kể.