Hai Nhà Đấu Thị Trường Cần Theo Dõi: Tại Sao Intuitive Surgical và Meta Có Thể Vượt Trội Trong Giai Đoạn Đến Năm 2031

Tổng quan: Lý do cho khả năng vượt trội dài hạn

Việc tìm kiếm các cổ phiếu có thể liên tục vượt trội so với các chỉ số thị trường trong thời gian dài phân biệt các nhà đầu tư thành công với phần còn lại. Trong khi các chuyên gia quỹ phòng hộ dành cả sự nghiệp để theo đuổi mục tiêu này, các nhà đầu tư cá nhân vẫn có thể đạt được kết quả tương tự bằng cách xác định các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững và các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng. Nhìn về phía 2031, hai công ty công nghệ nổi bật nổi bật: Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) và Meta Platforms (NASDAQ: META). Cả hai đều sở hữu những đặc điểm riêng biệt có thể thúc đẩy lợi nhuận đáng kể cho cổ đông.

Intuitive Surgical: Đổi mới sáng tạo và Chiến thắng thị trường trong phẫu thuật robot

Thách thức ngắn hạn, Đà tăng dài hạn

Intuitive Surgical gần đây đã đối mặt với áp lực từ nhiều phía. Ảnh hưởng từ thuế quan đã làm thu hẹp biên lợi nhuận, và cạnh tranh ngày càng gay gắt trong lĩnh vực phẫu thuật hỗ trợ bằng robot (RAS) đe dọa vị thế vốn có của họ. Tuy nhiên, những trở ngại ngắn hạn này có thể chỉ là tạm thời trước các động lực mở rộng mạnh mẽ hơn.

Câu chuyện tiến bộ của da Vinci

Phiên bản mới nhất của da Vinci của công ty đại diện cho một bước nhảy công nghệ đáng kể. Đặc biệt, Công nghệ Phản hồi Lực giúp các bác sĩ phẫu thuật cảm nhận tốt hơn về cảm giác, cho phép họ đo lường áp lực mô chính xác hơn. Tiến bộ này mang lại kết quả điều trị tốt hơn cho bệnh nhân, từ đó tự nhiên thúc đẩy việc chấp nhận rộng rãi trong các tổ chức và nhu cầu của người dùng cuối. Vì mức độ thâm nhập thị trường của công nghệ RAS vẫn còn khá hạn chế, còn nhiều dư địa để tăng trưởng về số lượng thủ thuật. Các phê duyệt pháp lý gần đây cho các chỉ định lâm sàng bổ sung càng củng cố luận điểm mở rộng này.

Giải quyết thách thức thuế quan

Vấn đề thuế quan, dù có thực, không nên làm lu mờ lợi thế cấu trúc của Intuitive Surgical. Công ty có sức mạnh định giá đáng kể nhờ danh mục sản phẩm hàng đầu và thành tích cải thiện kết quả lâm sàng đã được chứng minh. Việc tăng giá nhẹ nhàng trên quy mô lớn của hệ thống đã lắp đặt có thể giúp bù đắp đáng kể áp lực chi phí. Ban lãnh đạo đã thể hiện khả năng điều hướng các cú sốc bên ngoài, và tình hình này cũng sẽ không phải ngoại lệ.

Cạnh tranh: Một mối đe dọa (Trong Thời Điểm Này)

Một số đối thủ trong lĩnh vực thiết bị y tế, bao gồm Medtronic với hệ thống Hugo mới được phê duyệt, cuối cùng sẽ lấy đi thị phần. Tuy nhiên, áp lực cạnh tranh thực chất có thể mất nhiều năm để hình thành rõ ràng. Cơ hội trong lĩnh vực RAS vẫn còn đủ lớn để nhiều đối thủ cùng tham gia mà không làm hạn chế quá trình mở rộng của Intuitive Surgical.

Meta Platforms: Đặt cược vào lợi nhuận từ AI và khả năng vận hành linh hoạt

Giải mã sự bi quan gần đây của thị trường

Cổ phiếu Meta đã giảm sau báo cáo lợi nhuận hàng quý mặc dù các chỉ số hoạt động vẫn vững chắc. Nỗi lo của nhà đầu tư tập trung vào việc liệu các khoản chi tiêu lớn cho trí tuệ nhân tạo có tạo ra lợi nhuận tương xứng hay không. Sự hoài nghi này có vẻ vội vàng khi xem xét những gì ban lãnh đạo đã đạt được qua việc tích hợp AI.

Đà tăng doanh thu dựa trên AI

Các thuật toán của Meta, được hỗ trợ bởi AI tiên tiến, đã nâng cao đáng kể các chỉ số tương tác của hơn 3 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày. Đồng thời, tự động hóa quản lý chiến dịch quảng cáo dựa trên AI đã thúc đẩy tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận. Ban lãnh đạo dự kiến hoàn thành tự động hóa toàn bộ chiến dịch quảng cáo vào cuối năm 2026, điều này sẽ mở khóa thêm các hiệu quả và cải thiện lợi nhuận trong đế chế quảng cáo của họ.

Yếu tố linh hoạt: Một lợi thế lịch sử

Một số nhà đầu tư lo ngại rằng các khoản đầu tư AI của công ty có thể trượt khỏi dự kiến mà không mang lại lợi nhuận tương ứng — một mối lo hợp lý cần được thừa nhận. Tuy nhiên, Meta đã từng vượt qua các ngã rẽ tương tự trước đây. Khi các tham vọng về metaverse không thành hiện thực và chi phí tăng vọt, ban lãnh đạo đã quyết đoán điều chỉnh. Họ cắt giảm chi phí, chuyển hướng sang lĩnh vực quảng cáo sinh lợi và trở nên mạnh mẽ hơn. Hồ sơ thành tích này cho thấy công ty có đủ khả năng linh hoạt tổ chức để điều chỉnh hướng đi nếu cần.

Sức mạnh tài chính hỗ trợ sự tăng giá của cổ phiếu

Trừ khi xảy ra một sai lầm chiến lược nghiêm trọng, các yếu tố cơ bản của Meta dự kiến sẽ vẫn vững chắc. Kết quả tài chính mạnh mẽ sẽ tiếp tục thúc đẩy cổ phiếu tăng giá đến năm 2031.

Kết luận: Hai động lực thúc đẩy lợi nhuận vượt thị trường

Intuitive Surgical và Meta Platforms đều mang lại những lý do riêng biệt nhưng bổ sung cho nhau để kỳ vọng hiệu suất vượt trội so với thị trường đến năm 2031. Một kết hợp đổi mới công nghệ với các động lực thị trường chưa khai thác hết; cái kia kết hợp khả năng thích ứng đã được chứng minh với quy mô khổng lồ. Cùng nhau, chúng tạo thành một luận điểm hấp dẫn cho các nhà đầu tư kiên nhẫn muốn tiếp xúc với các công ty có khả năng vượt trội hơn lợi nhuận chung của cổ phiếu.