Hiểu về Đà Giá: Các Đỉnh Cao Hơn và Tín Hiệu Xu Hướng Thị Trường

Nền tảng của Phân tích Kỹ thuật trong Giao dịch Crypto

Chuyển động giá tiền điện tử tạo ra các mô hình nhận biết được trên các nền tảng giao dịch mà các nhà giao dịch có kỹ năng tận dụng để đưa ra quyết định. Các mô hình cơ bản nhất liên quan đến việc theo dõi các đỉnh và đáy giá liên tiếp. Khi phân tích Bitcoin so với BUSD hoặc bất kỳ cặp tài sản nào, các nhà giao dịch quan sát cách hành động giá phát triển theo thời gian—liệu nó có đạt mức cao mới hay gặp khó khăn trong việc phá vỡ các mức kháng cự trước đó.

Tiền đề cốt lõi rất đơn giản: giá di chuyển theo chu kỳ, và mỗi chu kỳ để lại dấu vết của các đỉnh và đáy. Hiểu các hình thành này giúp phân biệt các nhà giao dịch phản ứng với thị trường và những người đưa ra các bước đi tính toán dựa trên hành vi giá lịch sử và phân tích tâm lý thị trường.

Phân tích các hình thành xu hướng tăng

Khi một tài sản trong xu hướng tăng, có hai mô hình rõ ràng xuất hiện. Thứ nhất là mô hình đỉnh cao hơn—nơi các đỉnh liên tiếp vượt qua các mức đỉnh trước đó. Điều này cho thấy áp lực mua liên tục và nhu cầu tăng mạnh. Thứ hai là mô hình đáy cao hơn, nơi mỗi lần giảm giá dừng lại ở mức cao hơn so với lần giảm trước, cho thấy sự củng cố hỗ trợ mạnh mẽ tại các mức giá ngày càng cao.

Hãy xem xét hành động giá của Bitcoin từ tháng 2 đến giữa tháng 3 năm 2023 trên cặp BTC/BUSD. Sau khi giảm từ trên 22.000 đô xuống dưới 20.000 đô, Bitcoin đã thể hiện một đáy cao hơn khi chạm đáy tại 19.800 đô vào ngày 10 tháng 3 năm 2023, rồi phục hồi. Đáy tiếp theo vào ngày 11 tháng 3 năm 2023 tại 20.104 đô vẫn cao hơn mức 19.800 đô, xác nhận hình thành đáy cao hơn. Khi đà phục hồi tiếp tục hướng lên tới 24.700 đô, rồi lên 24.800 đô vào ngày 14 tháng 3, và cuối cùng vượt qua 27.500 đô vào ngày 17 tháng 3, mỗi đỉnh liên tiếp đều vượt qua các đỉnh trước—mô hình đỉnh cao hơn điển hình.

Các hình thành này là tín hiệu tăng giá. Chúng cho thấy thị trường đang hấp thụ áp lực bán một cách hiệu quả và duy trì niềm tin vào các mục tiêu giá cao hơn. Các nhà giao dịch quan sát mô hình này thường kỳ vọng xu hướng sẽ tiếp tục, với mỗi đợt điều chỉnh là cơ hội để vào vị thế mua dài hạn.

Đọc tín hiệu đảo chiều xu hướng giảm

Ngược lại, các giai đoạn xu hướng giảm tạo ra các đáy thấp hơn và các đỉnh thấp hơn—các hình thành cho thấy đà giảm yếu đi và tâm lý thị trường thay đổi. Các đỉnh thấp hơn xảy ra khi tài sản cố gắng phục hồi nhưng không thể đạt được đỉnh trước đó, dừng lại ở mức thấp hơn mỗi lần. Các đáy thấp hơn xuất hiện khi mỗi đáy tiếp theo xuyên thủng qua đáy trước, cho thấy sự suy yếu của hỗ trợ.

Trong khoảng cuối tháng 1 đến đầu tháng 2 năm 2023, Bitcoin thể hiện chính xác mô hình này so với BUSD. Sau khi giảm xuống dưới 22.850 đô vào ngày 30 tháng 1, Bitcoin phục hồi lên 23.850 đô nhưng không duy trì được mức đó. Đợt phục hồi tiếp theo chỉ đạt 23.570 đô—một đỉnh thấp hơn. Khi có một đợt bật lên khác, nó chỉ đạt 24.420 đô, dù về mặt số học có vẻ cao hơn, nhưng thực tế là một đỉnh thấp hơn trong chuỗi đã xác lập bởi đỉnh trước là 23.850 đô. Các đáy liên tiếp cũng xu hướng đi xuống: đáy tham chiếu tại 23.500 đô tiếp theo là một đáy thấp hơn quanh 23.400 đô, rồi một đáy thấp hơn thứ ba dưới 22.850 đô vào ngày 5 tháng 2.

Các mô hình này là tín hiệu giảm giá. Chúng cho thấy người mua thiếu niềm tin tại các mức giá trước đó, và người bán ngày càng quyết đoán hơn. Mỗi đáy mới là một dấu hiệu phá vỡ hỗ trợ trước đó, dự báo rủi ro giảm thêm.

Ứng dụng thực tế cho Chiến lược Giao dịch của bạn

Để áp dụng các khái niệm này vào giao dịch của bạn, bắt đầu bằng cách truy cập nền tảng biểu đồ như TradingView. Chọn cặp tài sản của bạn và chuyển sang chế độ nến để rõ ràng hơn. Xác định đỉnh gần nhất và so sánh với đỉnh trước đó. Nếu đỉnh mới cao hơn, bạn đã phát hiện đỉnh cao hơn. Lặp lại quy trình này với các đáy để xác định các hình thành đáy cao hơn hoặc thấp hơn.

Cách diễn giải sẽ khác nhau tùy theo từng nhà giao dịch. Một số xem các đáy thấp liên tiếp như tín hiệu đầu hàng—khi điểm yếu cuối cùng cạn kiệt và khả năng đảo chiều trở nên rõ ràng hơn. Những người khác xem chúng như xác nhận của xu hướng giảm tiếp tục và mở vị thế bán khống phù hợp. Điều quan trọng là kết hợp các mô hình giá này với các công cụ phân tích khác: các chỉ số on-chain, phân tích khối lượng, tin tức cơ bản, và tâm lý thị trường rộng hơn.

Các yếu tố rủi ro cần thiết

Các mô hình giá rất mạnh mẽ nhưng không hoàn hảo. Điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng do các diễn biến bên ngoài—thông báo pháp lý, nâng cấp công nghệ, biến động kinh tế vĩ mô hoặc tâm lý xã hội. Bitcoin có thể thể hiện mô hình đỉnh cao hơn hoàn hảo, nhưng chỉ một tin tức có thể đảo chiều xu hướng ngay lập tức.

Vì vậy, chỉ dựa vào các đỉnh và đáy để ra quyết định giao dịch là không đủ. Áp dụng quản lý rủi ro phù hợp: sử dụng lệnh dừng lỗ để hạn chế rủi ro giảm giá, điều chỉnh kích thước vị thế phù hợp, và duy trì một khung phân tích đa dạng. Kết hợp phân tích mô hình với phân tích cơ bản và dữ liệu on-chain để xây dựng luận điểm giao dịch vững chắc hơn.

Kết luận

Các đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn là biểu tượng trực quan của tâm lý thị trường được mã hóa trong hành động giá. Chúng là công cụ, không phải tiên tri. Khi sử dụng cùng các phương pháp phân tích khác và các quy tắc quản lý rủi ro phù hợp, chúng có thể nâng cao quyết định của bạn. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử vẫn biến động và khó dự đoán. Luôn tiếp cận giao dịch một cách thận trọng, không ngừng học hỏi, và nhớ rằng hiệu suất quá khứ không bao giờ đảm bảo kết quả tương lai. Phân tích này chỉ mang tính giáo dục và không bao giờ thay thế cho nghiên cứu của chính bạn hoặc lời khuyên tài chính chuyên nghiệp.