Hướng dẫn đầu tư thị trường tài chính châu Âu: 5 lý do không thể bỏ qua

Trong bối cảnh đầu tư toàn cầu, thị trường châu Âu thường bị bỏ qua, nhưng hiệu suất gần đây đang thay đổi nhận thức này. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội mới qua công cụ investing, mercados europeos đang thể hiện giá trị phân bổ hiếm có. Hãy cùng xem tại sao hiện tại lại đáng chú ý đến thị trường tài chính châu Âu.

Định giá cổ phiếu châu Âu đang ở mức thấp

So với mức cao lịch sử của thị trường chứng khoán Mỹ, định giá cổ phiếu trên mercados europeos rõ ràng hấp dẫn hơn nhiều. Theo dữ liệu thị trường, trung bình tỷ lệ P/E của thị trường châu Âu chỉ là 15.00, điều này có nghĩa là nhà đầu tư có không gian tăng trưởng lớn hơn tại đây. Ngay cả sau đợt tăng gần đây (một số chỉ số tăng hơn 15% từ cuối tháng 10 đến nay), cổ phiếu châu Âu vẫn duy trì mức chiết khấu so với các tài sản tương tự ở Mỹ. Sự khác biệt về định giá này thường mang lại cơ hội bắt đáy khi nền kinh tế khả quan hoặc nhà đầu tư chuyển hướng sang đầu tư giá trị.

Những đột phá mới trong đổi mới công nghệ

Châu Âu không phải là thị trường “cổ xưa” như hình dung truyền thống. Lục địa này đang trở thành trung tâm sáng tạo trong các lĩnh vực như năng lượng tái tạo, xe điện, công nghệ sinh học và nhiều lĩnh vực tiên phong khác. Các ngành này thường tăng trưởng vượt xa tăng trưởng kinh tế chung, cung cấp động lực tăng trưởng cấu trúc cho các nhà đầu tư dài hạn. Từ góc độ này, investing vào thị trường châu Âu không chỉ là bắt kịp giá trị hiện tại mà còn là phân bổ cho xu hướng tương lai.

Công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư

Nếu tài sản của bạn quá tập trung vào thị trường Mỹ hoặc châu Á, việc mở rộng sang châu Âu là một bước đi khôn ngoan. Châu Âu có chu kỳ kinh tế, chính sách tiền tệ và môi trường địa chính trị riêng biệt. Thông qua việc phân bổ vào mercados europeos, bạn có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư và có nguồn lợi nhuận ít tương quan hơn với các thị trường khác.

Tính bền vững của nền tảng doanh nghiệp

Đừng để sự yếu kém ngắn hạn của nền kinh tế châu Âu làm bạn nhụt chí. Tình hình tài chính của các công ty niêm yết đang được cải thiện. Dữ liệu cho thấy, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của các doanh nghiệp châu Âu liên tục tăng kể từ giữa năm 2021, trong khi ROE của các doanh nghiệp Mỹ lại giảm. Điều này cho thấy trong môi trường lãi suất cao, các công ty châu Âu vẫn đang nâng cao hiệu quả hoạt động. Đồng thời, bảng cân đối kế toán của các doanh nghiệp này ngày càng vững chắc hơn, tỷ lệ nợ ròng so với EBITDA (Debt/EBITDA) cũng thấp hơn. Nhiều công ty đang mua lại cổ phiếu ở mức thấp nhất trong lịch sử, điều này chính là tín hiệu các ban lãnh đạo tin tưởng vào tương lai.

Tiện ích và linh hoạt của các công cụ giao dịch

Muốn tham gia thị trường tài chính châu Âu, bạn không cần phải nghiên cứu từng cổ phiếu riêng lẻ. Thông qua CFD (Hợp đồng chênh lệch) và quỹ ETF, nhà đầu tư có thể tiếp cận chỉ số với chi phí thấp, thanh khoản cao. Các công cụ này có sẵn trên thị trường châu Âu với khả năng sử dụng vượt trội so với các khu vực khác, đồng thời chi phí giao dịch cũng thấp hơn. Đối với các nhà đầu tư có giới hạn về vốn vào ban đầu, cách vận hành đa dạng này mở ra cơ hội tham gia rộng lớn hơn.

Phân tích tình hình các chỉ số chính của châu Âu

Euro Stoxx 50：Chỉ số thể hiện sức khỏe của các cổ phiếu blue-chip

Chỉ số này theo dõi 50 doanh nghiệp hàng đầu của khu vực đồng euro, đã tăng từ 4.016 điểm cuối tháng 10 lên 4.654 điểm, tăng 15.9%. Trong đó có các tên tuổi lớn như SAP, Siemens, Sanofi trong lĩnh vực công nghệ và dược phẩm. Phân tích kỹ thuật cho thấy, dù ngắn hạn có dấu hiệu điều chỉnh, xu hướng tăng dài hạn vẫn còn, RSI nhiều lần chạm vùng quá mua nhưng chưa xuất hiện điều chỉnh rõ ràng, cho thấy lực mua vẫn còn mạnh.

Stoxx Europe 600：Chỉ số phản ánh nhiệt độ thị trường toàn diện

Bao gồm 600 doanh nghiệp từ 17 quốc gia châu Âu, chỉ số này cung cấp góc nhìn toàn diện hơn về thị trường. Từ tháng 10 đến nay, chỉ số đã tăng 12.7%, hiện ở mức 483.93 euro. Khác với Euro Stoxx 50, chỉ số này bao gồm nhiều doanh nghiệp nhỏ và trung, biến động ít hơn, phù hợp với nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn.

FTSE 100：Biểu tượng của nền kinh tế Anh

Chỉ số gồm 100 cổ phiếu thành phần của Sở Giao dịch London, dù mức tăng không lớn (khoảng 6.5%), nhưng phản ánh thực trạng phức tạp của nền kinh tế Anh. Chỉ số dao động trong khoảng 7,200 đến 7,720 bảng Anh, thể hiện sự thận trọng của thị trường đối với triển vọng của Anh. Tuy nhiên, chính trong sự “lạnh nhạt” này lại tiềm ẩn cơ hội bị đánh giá thấp.

Ngoài ra, các chỉ số như DAX 40 (Đức), CAC 40 (Pháp), IBEX 35 (Tây Ban Nha) cũng có đặc điểm riêng, nhà đầu tư có thể lựa chọn dựa trên sở thích khu vực và ngành nghề.

Bối cảnh vĩ mô của thị trường châu Âu

Hiện tại, Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Anh vẫn duy trì lãi suất cao (lần lượt là 4.5% và 5.25%). Mặc dù lạm phát đã giảm từ mức hai chữ số của hai năm trước xuống còn khoảng 2-3%, nhưng ngân hàng trung ương chưa vội hạ lãi suất, điều này thể hiện sự thận trọng và cũng hạn chế phần nào đà tăng của thị trường.

Về kinh tế, tăng trưởng của khu vực đồng euro chậm lại (chỉ 0.1% so với cùng kỳ quý IV), Đức còn rơi vào suy thoái kỹ thuật. Các rủi ro địa chính trị (xung đột Ukraine, tình hình Trung Đông) làm tăng chi phí năng lượng và logistics. Đây đều là các yếu tố nhà đầu tư cần xem xét trong quyết định, nhưng đồng thời cũng giải thích vì sao cổ phiếu lại rẻ như vậy — thị trường đã phản ánh đầy đủ các kỳ vọng bi quan này.

Cách tham gia cơ hội investing tại châu Âu

Lựa chọn công cụ

CFD (Hợp đồng chênh lệch)：Không cần mua tài sản thực, có thể giao dịch hai chiều chỉ số, chi phí thấp, linh hoạt cao. Phù hợp cho nhà đầu tư muốn mở vị thế nhanh hoặc giao dịch ngắn hạn.

Hợp đồng tương lai (Futures)：Giao dịch trên sàn có quản lý tập trung, đối tác là thị trường chứ không phải nhà môi giới, minh bạch hơn. Phí rõ ràng, nhưng phải trả phí giao dịch của sàn.

ETF và quỹ đầu tư：Lựa chọn dài hạn, rủi ro kiểm soát tốt hơn, chi phí hợp lý hơn.

Tầm quan trọng của quản lý rủi ro

Dù chọn công cụ nào, bạn cũng cần ý thức rõ về rủi ro. Mức lỗ của mỗi giao dịch không nên vượt quá 1-3% vốn tài khoản, đây là nguyên tắc cơ bản của các nhà đầu tư chuyên nghiệp. Sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận đồng nghĩa với việc cũng tăng rủi ro, cần có kỷ luật chặt chẽ trong việc đặt lệnh cắt lỗ.

Triển vọng đầu tư

Thị trường tài chính châu Âu đang ở giai đoạn then chốt, mang tính chuyển tiếp. Trong ngắn hạn, thái độ thận trọng của chính sách ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế không chắc chắn có thể gây biến động; trung hạn, các yếu tố như định giá hấp dẫn, cải thiện lợi nhuận doanh nghiệp và cơ hội tăng trưởng cấu trúc đều tạo lý do để kỳ vọng tăng giá.

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị qua công cụ investing, mercados europeos không nên bị bỏ qua hoàn toàn. Điều quan trọng là hiểu rằng đây không phải là lựa chọn “hoặc là” mà là một phần trong chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận tổng thể qua đa dạng hóa khu vực. Theo dõi các dữ liệu kinh tế trong vài quý tới, đặc biệt là hiệu quả lợi nhuận doanh nghiệp, sẽ là cửa sổ quyết định xem cổ phiếu châu Âu có bắt đầu một chu kỳ tăng mới hay không.