Ủy thác phụ vs Nhà môi giới nước ngoài: Phân tích toàn diện chi phí đầu tư chứng khoán Mỹ năm 2025 | Làm thế nào để tính phí giao dịch chứng khoán Mỹ cho hợp lý?

Muốn đầu tư cổ phiếu Mỹ tại Đài Loan, chọn sai phương thức giao dịch có thể khiến bạn trả thêm 2 đến 3 lần phí giao dịch. Bài viết này phân tích chi tiết cấu trúc phí giao dịch cổ phiếu Mỹ giữa ủy thác phức hợp và nhà môi giới nước ngoài, giúp bạn tìm ra con đường đầu tư tiết kiệm nhất.

Hai con đường giao dịch cổ phiếu Mỹ cho nhà đầu tư Đài Loan

Ủy thác phức hợp: Con đường qua công ty chứng chỉ trong nước

Ủy thác phức hợp có tên đầy đủ là “dịch vụ mua bán chứng chỉ nước ngoài theo ủy thác”, nói một cách đơn giản là bạn mở tài khoản tại công ty chứng chỉ trong nước, công ty chứng chỉ do bạn ủy thác để mua cổ phiếu Mỹ. Vì đơn hàng trải qua hai quy trình ủy thác nên gọi là “ủy thác phức hợp”.

Ưu điểm của phương thức này:

• Toàn bộ giao dịch bằng Đôla Đài Loan, không cần tự đổi Đôla Mỹ
• Chỉ cần mở tài khoản trong nước là có thể giao dịch, tiết kiệm được rắc rối mở tài khoản nước ngoài
• Chịu sự giám sát của Ủy ban Quản lý Tài chính Đài Loan, bảo vệ quỹ có hiệu lực pháp lý

Nhược điểm cũng rõ ràng:

• Quy trình thêm một tầng, phí giao dịch cổ phiếu Mỹ tự nhiên cũng cao hơn
• Thường thu phí 0,15%~1%, còn có giới hạn chi phí tối thiểu
• Không thể giao dịch ký quỹ

Nhà môi giới nước ngoài: Giao dịch trực tiếp tại Mỹ

Bỏ qua công ty chứng chỉ trong nước, giao dịch trực tiếp tại nhà môi giới nước ngoài, giống như người Đài Loan sử dụng công ty chứng chỉ Đài Loan để giao dịch cổ phiếu Đài Loan. Bạn cần tự đổi Đôla Mỹ và tự chuyển tiền tới nước ngoài.

Ưu điểm của phương thức này:

• Hầu hết các nhà môi giới đã hủy bỏ hoa hồng, thậm chí có những nơi không tính phí giao dịch cổ phiếu Mỹ
• Tốc độ giao dịch nhanh, hỗ trợ thực hiện giao dịch tức thì
• Lựa chọn công cụ đầu tư đa dạng

Nhược điểm:

• Bạn phải tự xử lý việc đổi ngoại tệ, chuyển tiền những việc phức tạp này
• Khi rút tiền có thể còn phí bổ sung

Phí giao dịch cổ phiếu Mỹ của ủy thác phức hợp bao gồm những gì?

Giao dịch cổ phiếu Mỹ bằng ủy thác phức hợp, chi phí được chia thành phí trực tiếpvàphí ẩn hai phần.

Phí trực tiếp

Phí giao dịch là phần chính, tỷ lệ phí thường trong khoảng 0,25%~1%, nhưng khác nhau tùy từng công ty chứng chỉ. Cái gắt gỏm hơn là gần như tất cả các công ty chứng chỉ đều đặt chi phí tối thiểu, mỗi đơn hàng tối thiểu phải trả 25 đến 100 Đôla Mỹ.

Ví dụ, bạn mua 1.000 Đôla Mỹ cổ phiếu Mỹ, tính theo tỷ lệ 0,3% thì phí phải là 3 Đôla Mỹ. Nhưng nếu công ty chứng chỉ tính tối thiểu 25 Đôla Mỹ, chi phí thực tế bạn phải trả sẽ là 2,5%, gấp tới 8 lần!

Các phí dịch vụ khác như phí chuyển tiền, phí quản lý tài khoản thường có thể bỏ qua, tùy thuộc vào quy định của từng công ty chứng chỉ.

Phí ẩn: Phí bên thứ ba

Phí sàn giao dịch do Ủy ban Chứng chỉ Mỹ (SEC) thu lấy, chỉ tính khi bán, tỷ lệ 0,00051%. Phí này thường được các công ty chứng chỉ ủy thác phức hợp gộp vào phí giao dịch, không liệt kê riêng.

Phí hoạt động giao dịch (TAF) do Cơ quan Giám sát Ngành Tài chính Mỹ (FINRA) thu lấy, cũng chỉ tính khi bán, 0,000119 Đôla Mỹ mỗi cổ phiếu, tối thiểu 0,01 Đôla Mỹ, không quá 5,95 Đôla Mỹ.

Ngoài ra, nếu mua cổ phiếu có cổ tức, dù dùng phương thức nào cũng phải nộp thuế tạm tính cổ tức bằng tiền mặt 30% (sau đó có thể yêu cầu hoàn lại thuế).

Phân tích chi phí phí giao dịch cổ phiếu Mỹ của nhà môi giới nước ngoài

Lựa chọn nhà môi giới nước ngoài, phí giao dịch cổ phiếu Mỹ chủ yếu bao gồm: hoa hồng giao dịch, phí đổi ngoại tệ, phí chuyển tiền, phí rút tiền.

Hoa hồng giao dịch: Hiện nay các nhà môi giới chính đã là 0 hoa hồng rồi.

Chi phí đổi ngoại tệ: Khi đổi Đôla Đài Loan sang Đôla Mỹ, ngân hàng phải tính phí, thường là 0,05% số tiền đổi ngoại tệ, nhưng chú ý xem có phí tối thiểu hay không (thường 100~600 Đôla Đài Loan).

Chi phí chuyển tiền: Từ Đài Loan chuyển qua tài khoản nhà môi giới nước ngoài, ngân hàng sẽ tính 100~900 Đôla Đài Loan không đều.

Chi phí rút tiền: Một số nhà môi giới khi rút tiền vẫn còn tính phí bổ sung 10~35 Đôla Mỹ.

Phí sàn giao dịch bên thứ ba và phí hoạt động giao dịch giống với ủy thác phức hợp, cũng sẽ phát sinh.

So sánh chi phí thực tế: Các công ty chứng chỉ lớn tính phí như thế nào?

Bảng phí các công ty chứng chỉ ủy thác phức hợp chính

Bảng phí các nhà môi giới nước ngoài chính

Bảng phí đổi ngoại tệ và chuyển tiền ngân hàng (Đơn vị: Đôla Đài Loan)

So sánh chi phí: Ủy thác phức hợp so với nhà môi giới nước ngoài

Lấy các tổ chức có phí thấp nhất để so sánh:

• Ủy thác phức hợp dùng Fubon Securities: 0,25% hoa hồng, không có phí tối thiểu
• Nhà môi giới nước ngoài dùng phương án 0 hoa hồng: 0 hoa hồng
• Đổi ngoại tệ dùng Ngân hàng Đài Loan: tỷ lệ 0,05%, phí tối thiểu 100 Đôla Đài Loan, phí điện tín 200 Đôla Đài Loan

Bảng tính chi phí thực tế (Tỷ giá 1:30)

Khám phá chính: Khi số tiền đầu tư một lần vượt quá 6.000 Đôla Mỹ, dùng nhà môi giới nước ngoài lại rẻ hơn.

Nhưng ở đây có một giả định ẩn: chỉ giao dịch một lần. Nếu bạn là nhà giao dịch tần suất cao thì sao?

Giả sử 10.000 Đôla Mỹ được chia thành 4 lần mua bán (mua 2 lần, bán 2 lần):

• Chi phí ủy thác phức hợp: $25 × 4 = $100 (vì mỗi lần đều phải tính phí)
• Chi phí nhà môi giới nước ngoài: $11.67 (phí chuyển tiền một lần, sau đó giao dịch miễn phí hoa hồng)

Lúc này ưu điểm của nhà môi giới nước ngoài rất rõ ràng.

Làm thế nào để chọn được tiết kiệm nhất?

Dựa trên tình hình giao dịch thực tế, chiến lược lựa chọn như sau:

Vốn nhỏ và giao dịch không thường xuyên → Ủy thác phức hợp tiết kiệm hơn, vì chi phí cố định của đổi ngoại tệ và chuyển tiền sẽ được chia nhỏ.

Vốn lớn hoặc giao dịch thường xuyên → Nhà môi giới nước ngoài tiết kiệm tiền, vì ưu điểm 0 hoa hồng sẽ dần hiện rõ, giao dịch càng nhiều căn gặp càng nhiều.

Cần rút tiền thường xuyên → Ủy thác phức hợp tiện hơn, vì trong cấu trúc phí giao dịch cổ phiếu Mỹ, phí rút tiền của nhà môi giới nước ngoài sẽ là chi phí bổ sung.

Tóm tắt những điểm chính

Giao dịch cổ phiếu Mỹ bằng ủy thác phức hợp phù hợp với nhà đầu tư mới tập và bảo thủ, quy trình mở tài khoản đơn giản, giao dịch trực tiếp bằng Đôla Đài Loan. Nhưng phí giao dịch cổ phiếu Mỹ tương đối cao, đặc biệt là khi bạn giao dịch với số tiền nhỏ hoặc giao dịch nhiều lần.

Nhà môi giới nước ngoài thích hợp hơn với các nhà đầu tư có vốn lớn, giao dịch thường xuyên. Mặc dù cần tự xử lý đổi ngoại tệ và chuyển tiền, nhưng ưu điểm 0 hoa hồng sẽ hiện rõ trong giao dịch dài hạn. Dù chọn phương án nào, cũng đừng quên tính đến thuế tạm tính cổ tức và phí bên thứ ba những chi phí ẩn này, cuối cùng mới có thể tính toán được chi phí phí giao dịch cổ phiếu Mỹ thực sự.