Lạm phát là gì? Tại sao lại xảy ra lạm phát và chúng ta nên chuẩn bị như thế nào

Ý nghĩa củalạm phátvà tác động đến giao dịch

Lạm phát là trạng thái kinh tế khi giá cả hàng hóa và dịch vụ tăng theo thời gian, nhìn từ một góc độ khác thì giá trị của tiền đang giảm đi, khiến số tiền cũ có thể mua ít hơn. Ví dụ, khi ông A có 50 đồng, ông ấy có thể mua 5 phần cơm, nhưng bây giờ chỉ mua được 2 phần vì giá cơm đã tăng. Đây chính là tình trạng thực sự củalạm phát.

Lạm phát ảnh hưởng không chỉ đến chính hàng hóa mà còn tác động đến quyết định đầu tư của các nhà đầu tư theo dõi biến động giá. Khi tỷ lệ lạm phát tăng hoặc giảm, thị trường chứng khoán cũng sẽ phản ứng theo.

Ai hưởng lợi từ tình trạng lạm phát?

Nhóm doanh nhân, thương nhân và những người có thu nhập linh hoạt có thể tăng giá hàng hóa theo biến động, khác với nhân viên lương cố định thường được tăng ít hơn so với mức tăng giá hàng hóa. Dù lương có tăng, nhưng thường không đủ để theo kịp mức tăng thực của giá cả.

Nguyên nhân của lạm phát xuất phát từ đâu

Ba nguyên nhân phổ biến

1. Nhu cầu tăng cao, lượng hàng hóa không đủ (Demand Pull Inflation)
Khi người tiêu dùng muốn mua nhiều hơn nhưng hàng hóa lại khan hiếm, nhà bán hàng sẽ tăng giá.

2. Chi phí sản xuất tăng cao (Cost Push Inflation)
Nhà sản xuất phải chi trả nhiều hơn từ nguyên liệu đến tiền lương, buộc phải điều chỉnh tăng giá thành phẩm.

3. Chính phủ in tiền nhiều (Printing Money Inflation)
Tiền trong hệ thống kinh tế quá nhiều so với hàng hóa, dẫn đến lạm phát dữ dội.

Các sự kiện dẫn đến nguyên nhân lạm phát trong thế giới hiện nay

Sau đại dịch COVID-19, nền kinh tế toàn cầu phục hồi nhanh chóng, khiến người tiêu dùng quay trở lại mua sắm mạnh mẽ (Revenge Spending). Tuy nhiên, các nhà máy vẫn chưa thể đáp ứng đủ nhu cầu, cộng thêm thiếu container và chip bán dẫn, chi phí sản xuất toàn cầu tăng mạnh từ giá khí tự nhiên, dầu thô, sắt thép và đồng.

Ví dụ cụ thể, giá dầu thô biến động từ “mức thấp kỷ lục” năm 2020 khi phong tỏa nghiêm ngặt, đến “mức cao nhất” khi các quốc gia mở cửa trở lại.

Theo dữ liệu của IMF tháng 1 năm 2024, dự kiến tăng trưởng kinh tế toàn cầu là 3.1% trong năm 2024 và 3.2% trong năm 2025. Tuy nhiên, mức tăng vẫn thấp hơn trung bình lịch sử do chính sách tiền tệ thắt chặt và giảm hỗ trợ tài chính.

Lạm phát ảnh hưởng như thế nào đến người dân và quốc gia

Ảnh hưởng đến người dân

Chi phí sinh hoạt tăng cao làm giảm sức mua, người dân có khả năng chi tiêu ít hơn cho hàng hóa và dịch vụ. Dù lương tăng, nhưng thường không đủ để bù đắp mức tăng của chi phí.

Ảnh hưởng đến doanh nghiệp

Khi giá hàng hóa tăng, doanh số giảm, chi phí sản xuất tăng cao, nhiều doanh nghiệp phải trì hoãn tuyển dụng mới hoặc thậm chí sa thải nhân viên.

Ảnh hưởng đến nền kinh tế quốc gia

Khi lượng mua giảm, đầu tư mới chậm lại, khả năng sản xuất của đất nước bị đình trệ. Nếu lạm phát cao đến mức lãi suất thực âm, người dân sẽ chuyển sang đầu cơ tài sản rủi ro, tạo bong bóng thị trường và mất cân đối trong hệ thống tài chính.

Thay đổi giá hàng ngày

Dữ liệu biến động giá từ 2021-2024 cho thấy:

• Thịt heo: tăng từ 137.5 xuống 133.31 đồng/kg.
• Gà nguyên con: vẫn duy trì trong khoảng 80-105 đồng/kg.
• Trứng gà: tăng từ 4.45 lên 3.9-4 đồng/quả.
• Ớt hiểm: biến động từ 45-250 đồng/kg.
• Dầu diesel: tăng từ 28.29 lên 40.24 đồng/lít.

Cách đo lường và theo dõi tỷ lệ lạm phát

Hàng tháng, Bộ Thương mại tổng hợp giá của 430 mặt hàng để tính chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Sự tăng của CPI so với năm trước là tỷ lệ lạm phát mà Ngân hàng Trung ương sử dụng làm mục tiêu.

Dữ liệu CPI tháng 1 năm 2024 cho thấy mức 110.3, tăng 0.3% so với cùng kỳ năm trước (Cơ sở 2562 = 100). Tỷ lệ lạm phát YoY là 1.11%, giảm liên tục trong 4 tháng, mức thấp nhất trong 35 tháng do giá năng lượng và hàng tươi sống giảm.

Lạm phát so sánh với giảm phát: điểm khác biệt là gì

Giảm phát trái ngược với lạm phát — giá cả hàng hóa và dịch vụ giảm liên tục, xuất phát từ giảm cầu hoặc lượng tiền lưu thông không đủ, khiến nhà sản xuất giảm sản xuất, nền kinh tế trì trệ.

Cả lạm phát và giảm phát quá mức đều gây hại cho tăng trưởng kinh tế và chất lượng cuộc sống của người dân.

Đặc điểm của Stagflation và tình hình kinh tế hiện tại

Nhìn vào tình hình hiện nay, nhiều dấu hiệu cho thấy thế giới đang bước vào Stagflation — kết hợp của lạm phát cao và tăng trưởng chậm lại. Các báo cáo cho thấy việc phục hồi việc làm chưa thực sự đầy đủ.

Nếu Việt Nam rơi vào trạng thái này, sức mua sẽ giảm, người tiêu dùng chi tiêu ít hơn, doanh nghiệp không bán được hàng, dẫn đến giảm giá, lợi nhuận thấp, không mở rộng hoạt động, sa thải, đóng cửa doanh nghiệp, làm tăng trưởng GDP chậm lại. Đây là tình trạng không ai mong muốn.

Hiện tại, kinh tế Việt Nam chưa rơi vào stagflation hoàn toàn, nhưng cũng không thể coi là tốt. Cần theo dõi sát sao các tin tức.

Cách ứng phó với lạm phát: lên kế hoạch tài chính như thế nào

( Lập kế hoạch đầu tư

Khi lãi suất tiền gửi thấp, cân nhắc đầu tư vào các tài sản có lợi nhuận cao hơn như cổ phiếu, quỹ đầu tư hoặc bất động sản.

) Tránh nợ xấu

Cẩn trọng vay mượn không sinh lời, có kế hoạch chi tiêu chặt chẽ, tránh mua sắm không cần thiết.

Chọn tài sản ổn định

Vàng là lựa chọn tốt vì có giá trị nội tại và không bị mất giá theo thời gian.

Theo dõi tin tức

Lạm phát ảnh hưởng đến tài chính và cuộc sống của mọi người, theo dõi thông tin để chuẩn bị ứng phó.

Các lựa chọn đầu tư tốt trong thời kỳ lạm phát

Tài khoản tiết kiệm lãi suất cao

Chọn gửi tiết kiệm kỳ hạn dài tại ngân hàng với lãi suất cao, như 12 hoặc 36 tháng, để có lợi nhuận tốt hơn gửi tiết kiệm thông thường.

Quỹ bất động sản

Vì giá thuê theo lạm phát, không bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường chứng khoán, mang lại lợi nhuận từ cổ tức và chênh lệch giá, nhưng cần nghiên cứu kỹ trước khi đầu tư.

Trái phiếu lãi suất thả nổi

Chọn Trái phiếu lãi suất thả nổi hoặc Trái phiếu liên kết lạm phát có lãi suất điều chỉnh theo biến động lạm phát, ưu tiên các trái phiếu có độ tin cậy cao.

Vàng

Vàng biến động theo xu hướng lạm phát, là tài sản an toàn và có khả năng đầu cơ dài hạn. Giao dịch CFD vàng cho phép “đầu cơ cả lên và xuống” mà không cần mua thật.

Các nhóm cổ phiếu hưởng lợi từlạm phát

Khi lạm phát xảy ra, các nhóm cổ phiếu sau sẽ mang lại lợi nhuận tốt:

Cổ phiếu ngân hàng: Ngân hàng thu lợi chính từ lãi vay, khi lãi suất tăng, chênh lệch lãi ròng và lợi nhuận cũng tăng.

Cổ phiếu bảo hiểm: Công ty bảo hiểm đầu tư phí bảo hiểm vào trái phiếu, khi lạm phát và lãi suất tăng, lợi nhuận từ đầu tư cũng tăng.

Cổ phiếu thực phẩm: Trong khi nhu cầu thực phẩm chưa từng giảm, các công ty trong ngành này có thể điều chỉnh giá, có sức mạnh thương lượng trong định giá.

Ví dụ rõ ràng là Tập đoàn Dầu khí Việt Nam ###VinGas###, trong nửa đầu năm 2022, doanh thu đạt 1.685.419 tỷ đồng, lợi nhuận ròng 64.419 tỷ đồng, tăng 12.7% so với cùng kỳ năm trước do giá dầu tăng cao vì lạm phát.

Tóm lại: lạm phát và cách ứng phó

Lạm phát xuất phát từ việc cầu tăng cao và giá hàng hóa tăng phù hợp, ở mức vừa phải thì lạm phát có lợi cho kinh tế vì thúc đẩy việc làm và tăng trưởng. Nhưng nếu quá cao, (Hyper Inflation) sẽ biến thànhgiảm phát cuối cùng.

Nhà đầu tư có thể kiếm lợi từ các nhóm cổ phiếu hưởng lợi từ lạm phát như ngân hàng, bảo hiểm, năng lượng hoặc chọn các tài sản khác như vàng, trái phiếu điều chỉnh lạm phát, bất động sản.

Điều quan trọng là luôn theo dõi các tin tức kinh tế để không bỏ lỡ các sự kiện quan trọng định hướng nền kinh tế và ảnh hưởng đến tài chính cá nhân của chúng ta.