Báo cáo Thường ngày về Crypto 01.07: Dòng chảy Vốn Tổ chức Tái khởi động, Áp dụng Kịch bản Bán lẻ và Tín hiệu Đáy Kỹ thuật xuất hiện

1. Dòng chảy Vốn Tổ chức Liên tục và Triển vọng Thị trường dài hạn
Gần đây đã xảy ra dòng vốn lớn đổ vào Bitcoin và các ETF tiền điện tử chính thống, do nhu cầu tổ chức tăng trở lại và tâm lý rủi ro thị trường được cải thiện. Trong khi đó, ảnh hưởng của Wall Street đối với thị trường crypto đã gia tăng, có thể làm thay đổi đà tăng "parabol" trước đó. Các ETF Bitcoin thu hút gần $700 triệu đô la trong một ngày, cùng với Ethereum, XRP, Solana và các ETF khác tăng theo, phản ánh sự trở lại của niềm tin tổ chức vào tiền điện tử. Chủ tịch ProCap phân tích rằng Wall Street đang tích hợp Bitcoin vào hệ thống tài chính truyền thống; những người nắm giữ sớm đang rút lui, và mặc dù tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm trên 80% có thể không lặp lại trong thập kỷ tới, vẫn còn tiềm năng vượt trội so với các chỉ số chứng khoán.
2. Tiến bộ trong Ứng dụng Kịch bản Bán lẻ và Người tiêu dùng
Walmart đã ra mắt tính năng giao dịch Bitcoin và Ethereum qua ứng dụng OnePay của mình, đánh dấu bước tiến rõ ràng trong việc tích hợp tiền điện tử vào các kịch bản bán lẻ và tiêu dùng chính thống. Walmart cho phép người tiêu dùng giao dịch Bitcoin và Ethereum qua OnePay, thúc đẩy việc sử dụng tiền điện tử trong các hoạt động bán lẻ hàng ngày và tăng tốc độ thanh khoản tài sản kỹ thuật số cũng như hình thành thói quen người dùng. Động thái này phản ánh sự tích hợp công nghệ crypto của các doanh nghiệp lớn truyền thống, càng làm rõ hơn ranh giới giữa tài chính truyền thống và nền kinh tế crypto.
3. Phân tích Chỉ số Kỹ thuật và Xu hướng Giá
Chỉ số tỷ lệ lợi nhuận/lỗ của các nhà nắm giữ ngắn hạn của Bitcoin cho thấy tín hiệu đáy thị trường gấu lịch sử. Tỷ lệ hiện tại đã phục hồi, cho thấy khả năng tăng giá đáng kể. Dữ liệu lịch sử cho thấy khi tỷ lệ cung lợi nhuận so với lỗ của các nhà nắm giữ ngắn hạn giảm xuống khoảng 0.013, thường đánh dấu đáy thị trường gấu (như năm 2011, 2015, 2018, 2022). Tỷ lệ hiện tại đã tăng từ mức thấp tháng 11 là 0.013 lên 0.45. Các mô hình lịch sử cho thấy khi tỷ lệ này tiến gần đến 1, giá Bitcoin có xu hướng bước vào giai đoạn tăng trưởng bền vững, còn nhiều dư địa để mở rộng hơn nữa.
4. Độ biến động thị trường và Hiệu suất Liên kết Tài sản
Giá tiền điện tử đã trải qua đợt điều chỉnh, cho thấy mối liên hệ với các tài sản truyền thống như cổ phiếu Mỹ và vàng, với thị trường thể hiện tâm lý rủi ro và không rủi ro pha trộn. Bitcoin đã giảm từ $95,000 xuống còn $92,500, giảm 1.3% trong 24 giờ qua, cùng với XRP, Solana và các đồng khác cũng giảm theo. Trong khi đó, cổ phiếu Mỹ có chút tăng nhẹ, vàng vượt qua mức $4,500, và bạc tăng 5%, cho thấy có một mức liên kết nào đó giữa crypto và các tài sản truyền thống, với động thái thị trường tổng thể bị ảnh hưởng bởi nhiều loại tài sản khác nhau.
5. Hành vi của Nhà khai thác và Điều chỉnh Phân bổ Vốn
Nhà khai thác Bitcoin Riot Platforms đã bán Bitcoin để tài trợ cho việc chuyển đổi trung tâm dữ liệu AI, phản ánh việc đa dạng hóa sử dụng lợi nhuận khai thác. Riot đã bán 2,201 BTC vào tháng 11 năm 2025, thu về khoảng $200 triệu đô la để hỗ trợ phát triển trung tâm dữ liệu AI. Động thái này thể hiện các nhà khai thác đang điều chỉnh chiến lược giữa bối cảnh biến động của thị trường, chuyển từ việc giữ thuần túy sang đầu tư vào các doanh nghiệp phi khai thác để đáp ứng nhu cầu chuyển đổi ngành công nghiệp.
6. Ảnh hưởng của Đồn đoán Chính trị và Thị trường
Tin đồn về việc Venezuela giấu dự trữ Bitcoin đã gây xôn xao thị trường. Các cơ quan chức năng cảnh báo cảnh giác với thông tin sai lệch, vì tâm lý ngắn hạn đã bị xáo trộn. Các tin đồn thị trường cho rằng chính phủ Venezuela có thể đang giấu khoảng $60 tỷ đô la dự trữ Bitcoin, nếu được giải phóng ra thị trường, có thể ảnh hưởng đến giá cả. QCP cảnh báo cần thận trọng với các thông tin chưa được xác thực. Mặc dù chưa được xác nhận, tầm quan trọng chiến lược của Bitcoin và các cú sốc cung tiềm năng vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường ngắn hạn.