Bốn cổ phiếu có tỷ lệ bao phủ lãi suất vững chắc xứng đáng để bạn chú ý

Hiểu về Tỷ lệ Bao phủ Lãi suất: Nền tảng cơ bản

Khi đánh giá các cơ hội đầu tư, hầu hết các nhà đầu tư tập trung vào các chỉ số bề nổi—kết quả bất ngờ về lợi nhuận hàng quý và tăng trưởng doanh thu theo năm. Tuy nhiên, các chỉ số này chỉ phản ánh một phần bức tranh. Sức khỏe tài chính thực sự đòi hỏi phải xem xét khả năng của công ty trong việc đáp ứng các nghĩa vụ nợ, một khía cạnh thường bị bỏ qua bởi các nhà quan sát thị trường nghiệp dư.

Tỷ lệ Bao phủ Lãi suất, được tính bằng lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) chia cho Chi phí lãi vay, đóng vai trò như một chỉ số phản ánh khả năng chống chịu tài chính. Chỉ số này cho thấy công ty có thể trang trải bao nhiêu lần các khoản lãi vay bằng lợi nhuận hoạt động. Một tỷ lệ dưới 1.0 báo hiệu tình trạng khó khăn—công ty không tạo đủ lợi nhuận để phục vụ nợ. Ngược lại, một tỷ lệ mạnh mẽ cho thấy công ty duy trì biên an toàn lành mạnh và có thể vượt qua các suy thoái kinh tế mà không gặp rủi ro vỡ nợ.

Các công ty có tỷ lệ bao phủ lãi suất cao thể hiện họ không quá lệ thuộc vào vay nợ và duy trì sự ổn định hoạt động. Sự khác biệt này đặc biệt quan trọng đối với việc tích lũy tài sản lâu dài, vì các công ty ổn định về tài chính thường vượt trội hơn so với những công ty có khả năng phục vụ nợ suy giảm.

Khung phân loại: Điều gì phân biệt các nhà vô địch với các nhà trung bình

Ngoài việc chỉ tính toán Tỷ lệ Bao phủ Lãi suất, một phương pháp sàng lọc toàn diện kết hợp nhiều tiêu chí:

• Tỷ lệ Bao phủ Lãi suất vượt qua trung vị ngành: Sức mạnh tài chính vượt trội so với các đối thủ
• Giá sàn $5 hoặc cao hơn: Cổ phiếu cấp tổ chức có thanh khoản đáng kể
• Tăng trưởng EPS lịch sử và dự kiến vượt trung bình ngành: Khả năng sinh lợi và mở rộng lợi nhuận đã được chứng minh và dự đoán
• Khối lượng giao dịch 20 ngày vượt 100,000 cổ phiếu: Thanh khoản đủ để vào/ra danh mục
• **Xếp hạng Zacks #1 (Strong Buy) or #2 (Buy): Phản ánh sự đồng thuận của các nhà phân tích ủng hộ khả năng vượt trội
• Điểm số VGM loại A hoặc B: Đánh giá bổ sung về định giá và tăng trưởng

Phương pháp đa yếu tố này giúp lọc ra các công ty có nền tảng cải thiện và đà thị trường tích cực.

Bốn ứng viên đáp ứng tiêu chuẩn nghiêm ngặt

Amazon.com, Inc. (AMZN), gã khổng lồ công nghệ và thương mại điện tử toàn cầu, đủ điều kiện với Xếp hạng Zacks #2 và Điểm số VGM loại B. Công ty thể hiện khả năng thực hiện lợi nhuận ấn tượng, với trung bình bất ngờ lợi nhuận trong 4 quý gần nhất là 22.5%. Ước tính của các nhà phân tích dự báo doanh thu năm tài chính hiện tại tăng 12% và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 29.7% theo năm. AMZN đã tăng 5.3% trong 12 tháng qua, phản ánh niềm tin ổn định của nhà đầu tư vào vị thế bao phủ lãi suất của công ty.

Stride, Inc. (LRN), một công ty công nghệ giáo dục, mang các tín hiệu chất lượng tương tự: Xếp hạng Zacks #2 và Điểm số VGM loại B. Công ty trung bình có 12.1% bất ngờ lợi nhuận trong 4 quý gần nhất. Các nhà phân tích dự báo tăng trưởng doanh thu năm hiện tại khiêm tốn 4.6% và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 3.1%. Mặc dù các chỉ số hoạt động mạnh mẽ, LRN đã giảm 38.8% trong năm qua, có thể tạo ra cơ hội trái chiều cho những ai tin tưởng vào khả năng bao phủ lãi suất của nó.

Brinker International, Inc. (EAT), một nhà vận hành nhà hàng casual nổi bật, xếp hạng #2 theo Zacks với Điểm số VGM loại A. Công ty đã ghi nhận trung bình bất ngờ lợi nhuận 18.7% trong các quý gần nhất. Hướng dẫn dự báo cho thấy doanh thu năm tài chính hiện tại tăng 6.5% và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 14.9%. EAT đã tăng 15.7% hàng năm, hưởng lợi từ sự phục hồi của tiêu dùng không thiết yếu và tỷ lệ bao phủ lãi suất mạnh mẽ.

Cardinal Health, Inc. (CAH), một nhà phân phối dược phẩm đa quốc gia và nhà sản xuất thiết bị y tế, có Xếp hạng Zacks #2 và Điểm số VGM loại A. CAH trung bình có 9.4% bất ngờ lợi nhuận hàng quý. Các dự báo của các nhà phân tích cho thấy doanh thu năm hiện tại tăng 16.3% và lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu tăng 20%, vượt xa các chỉ số chăm sóc sức khỏe tổng thể. Cổ phiếu đã tăng 69.1% trong năm qua, nhờ đòn bẩy hoạt động và sự công nhận của các nhà đầu tư về bảng cân đối tài chính vững mạnh và khả năng bao phủ lãi suất.

Kết luận

Tỷ lệ Bao phủ Lãi suất cao thể hiện sự thận trọng tài chính và ổn định hoạt động. Kết hợp với xác nhận của Xếp hạng Zacks và các điểm số định giá tích cực, bốn công ty này là những cổ phiếu đáng xem xét cho danh mục đầu tư của các nhà đầu tư ưu tiên dòng tiền ổn định và khả năng phục vụ nợ.