Lãnh đạo của Broadcom vừa đưa ra những nhận xét mang tính gợi ý cho các nhà phân tích của TD Cowen — nhu cầu về chip mà họ đang thấy không chỉ mạnh mẽ, mà còn không thể thỏa mãn được. Hãy nghĩ xem điều đó có nghĩa gì đối với thị trường rộng lớn hơn.

Với sự tăng trưởng bùng nổ trong hạ tầng AI và nhu cầu liên tục về sức mạnh tính toán trên các lĩnh vực, các nhà sản xuất chất bán dẫn gần như đang hoạt động hết công suất. Đối với bất kỳ ai theo dõi phía phần cứng — dù là khả năng cung cấp GPU, sản xuất rig khai thác hay xây dựng trung tâm dữ liệu — những phát biểu như vậy từ một đối tác lớn như Broadcom mang ý nghĩa thực sự.

Điều thú vị ở đây là quy mô của những gì "không thể thỏa mãn" ám chỉ. Không chỉ là "chúng tôi bán chạy." Đó là một tín hiệu cho thấy các hạn chế về cung ứng là có thật và kéo dài. Khi các giám đốc điều hành cấp cao sử dụng ngôn ngữ như vậy với các nhà đầu tư tổ chức, thường phản ánh sự chặt chẽ về cấu trúc trong các đơn hàng của họ.

Đặc biệt đối với không gian Web3 và tiền điện tử, điều này liên quan trực tiếp đến các nguồn lực tính toán cung cấp năng lượng cho mọi thứ từ xác thực blockchain đến các giao thức nâng cao AI. Khả năng cung cấp chip đã từng là một điểm nghẽn — và nếu Broadcom đang chứng kiến loại nhu cầu này, điều đó cho thấy điểm nghẽn đó có thể còn rõ ràng hơn chúng ta nghĩ.