Trong năm 2021, nhà giao dịch Mark Minervini đã đạt được một thành tựu nổi bật trong lịch sử giao dịch hiện đại, khi giành chiến thắng trong cuộc thi đầu tư cổ phiếu của Hoa Kỳ trị giá hơn 1 triệu USD, với lợi nhuận hàng năm được xác nhận là 334%. Trong khi con số này thu hút sự chú ý toàn cầu, câu chuyện đằng sau thành tựu này không nằm ở những cược liều lĩnh, mà ở bí quyết quản lý rủi ro chặt chẽ được thực hiện chính xác và đều đặn.. Vậy những bài học quan trọng nhất từ thành tựu này là gì?

Cuộc thi đầu tư Hoa Kỳ không phải là "mô phỏng", mà là giao dịch bằng tiền thật và kiểm tra kỹ lưỡng các tài khoản.. Vậy những bài học quan trọng nhất từ thành tựu này là gì?

1️⃣ Bắt đầu bằng câu hỏi khó: "Tôi đã sai ở đâu?"
Hệ thống của Minervini (SEPA®) dựa trên tư duy phòng thủ trước tiên. Trước khi mở bất kỳ lệnh nào, ông xác định chính xác:
📍 điểm thoát trong trường hợp dự đoán sai.
📍 các mức dừng lỗ dựa trên "cấu trúc giá" chứ không phải tỷ lệ phần trăm ngẫu nhiên.

2️⃣ Điểm vào lệnh rủi ro thấp
Điểm mạnh chiến lược của Minervini là kiên quyết với các điểm vào lệnh "rủi ro thấp".
Nguyên tắc đơn giản:
🔹 Thua lỗ nhỏ rất nhiều (khi thất bại).
🔹 Lợi nhuận lớn (khi thành công).
Sự khác biệt này chính là động lực thực sự giúp danh mục tăng trưởng bùng nổ.
3️⃣ Kích thước vị thế
Rủi ro không phải là một con số cố định. Minervini điều chỉnh kích thước vị thế dựa trên:
✅ Tình hình chung của thị trường.
✅ Chất lượng xu hướng (Trend).
✅ Các biến động hiện tại.
Trong thị trường xấu, ông giảm mạnh quy mô.
Trong thị trường mạnh, ông đẩy mạnh tốc độ.
4️⃣ Để những người chiến thắng chạy
Trong khi cắt lỗ ngay lập tức, ông quản lý các lệnh thắng một cách kiên nhẫn. Ông sử dụng "lệnh dừng lỗ di động" để bảo vệ lợi nhuận, đồng thời để lại không gian cho cổ phiếu phát triển. Kết quả: chỉ một số ít cổ phiếu tạo ra 334%.
Kỷ luật và chọn lọc
Minervini không giao dịch liên tục. Kỷ luật có nghĩa là:
✅ Không giao dịch quá mức.
✅ Không vào lệnh trong điều kiện không thuận lợi.
Chọn lọc giúp tránh làm cạn kiệt vốn trong các lệnh "đủ tốt", và giữ vốn cho các cơ hội vàng.

Những bài học dành cho nhà giao dịch nghiêm túc:
Bảo vệ vốn luôn là mục tiêu hàng đầu (mãi mãi).
Thua lỗ nhỏ là "chi phí công việc" chứ không phải thất bại.
Xác định rủi ro của bạn trước khi mơ về lợi nhuận.
Quản lý rủi ro không phải là "phòng thủ", mà là "tấn công" mạnh mẽ nhất có thể.

Tổng kết: Bạn có áp dụng hệ thống dừng lỗ nghiêm ngặt, hay để cảm xúc chi phối?