Chiến tranh ngầm về thanh toán AI: Google dẫn đầu 60 đối tác, Stripe tự xây dựng cả một hệ thống riêng

Tiêu đề gốc: Cuộc chiến ngầm trong thanh toán AI: Google dẫn đầu với 60 đối tác, Stripe tự xây dựng toàn bộ con đường

Tác giả gốc: Động Chác Beating

Nguồn gốc gốc:

Chuyển thể: Mars Finance

Bài | Lâm Vãn Vãn

Tiền đã sống trong mã rồi.

Nửa năm trước, thanh toán AI còn chỉ là những slide PPT tại các buổi giới thiệu sản phẩm. Giờ đây, AI đang trở thành “quầy thu ngân”.

Hiện tại, khi mở ChatGPT, tìm kiếm bất kỳ mặt hàng nào, bạn sẽ thấy một nút màu xanh có chữ Buy. Điền địa chỉ, thanh toán, giao hàng. Toàn bộ quá trình không chuyển trang, không mở bất kỳ trang web nào.

Tuần trước, Google cũng đã bắt kịp, tích hợp các sản phẩm của Etsy và Wayfair vào tìm kiếm và Gemini, cho phép thanh toán trực tiếp trong cuộc trò chuyện. Microsoft cũng đã ra mắt tính năng thanh toán mua sắm cùng Copilot. Meta của Zuckerberg vừa mới tuyên bố chuyển hướng toàn diện sang kinh doanh đại lý AI.

Nhưng câu chuyện chiến tranh thương mại ngầm còn diễn ra âm thầm hơn, cuộc tranh giành phí qua lại trong thanh toán AI bắt đầu từ hai phe lớn vào mùa thu 2025.

Ngày 16 tháng 9, Google đã mời hơn 60 công ty, phát hành “Thỏa thuận thanh toán đại lý AI” (AI Agent Payment Protocol).

Danh sách toàn là những tên tuổi cũ trong lĩnh vực tài chính truyền thống: Mastercard, PayPal, American Express, cùng vài đối tác trong giới công nghệ.

Cùng ngày 29 tháng 9, Stripe hợp tác với OpenAI phát hành một bộ thỏa thuận khác mang tên Agentic Commerce Protocol, viết tắt là ACP. Stripe cũng tuyên bố đang thử nghiệm các giải pháp thương mại đại lý dựa trên ACP cùng Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity, đều là các công ty AI thuần túy.

Hai danh sách này ít có điểm chung. Coinbase cũng xuất hiện trong hệ sinh thái AP2 của Google, đồng thời là đối tác lâu dài của Stripe.

Hai phe tranh nhau một vấn đề nghe có vẻ bình thường nhưng giá trị lên tới hàng nghìn tỷ: Khi AI giúp con người tiêu tiền, tiền sẽ chảy qua ống dẫn nào?

Bạn có thể nghĩ chuyện này xa vời với mình. Nhưng hãy nghĩ lại: hiện tại, bạn nhờ ChatGPT đặt vé máy bay, AI trợ lý giúp so sánh giá mua hàng, Agent tự động mua sắm văn phòng phẩm — những cảnh tượng này đang rõ ràng trở thành hiện thực. Mỗi giao dịch đều cần một ống dẫn để chuyển tiền từ túi bạn đến nhà bán hàng.

Ai sửa ống dẫn này, người đó có thể thu phí qua từng giao dịch.

Đây chính là bản chất của cuộc chiến này.

Một năm thay đổi vòng tròn bàn tròn

Câu chuyện bắt đầu từ một bữa tiệc.

Mùa hè 2024, Stripe đã tổ chức một buổi hội thảo về fintech tại trụ sở ở San Francisco, mời Wally Adeyemo, Phó Bộ trưởng Tài chính Mỹ đương nhiệm.

Một nhóm các CEO công ty thanh toán ngồi lại trò chuyện, trong đó có hai người chưa từng gặp mặt trước: Patrick Collison, CEO của Stripe, và một chàng trai trẻ tên Zach Abrams.

Abrams không phải dạng vừa. Anh cùng cộng sự Sean Yu là những doanh nhân liên tục, năm 2013 đã bán công ty đầu tiên là Evenly (chuyên chuyển tiền P2P, tương tự Venmo của Mỹ) cho Square (nay gọi là Block).

Sau đó, Abrams làm trưởng phòng sản phẩm tiêu dùng của Coinbase, từng giữ chức Giám đốc sản phẩm của Brex; Yu thì lần lượt làm kỹ sư tại DoorDash và Airbnb. Năm 2022, hai người hợp tác thành lập Bridge, giúp doanh nghiệp tích hợp thanh toán bằng stablecoin. Khách hàng gồm Coinbase và SpaceX.

Chủ đề bàn luận trong buổi hội thảo ban đầu khá rộng, nhưng Abrams sau đó kể lại rằng anh đã bị sốc: hơn 90% thời gian cả hội trường đều nói về stablecoin, dù anh là đại diện duy nhất của công ty stablecoin trong đó.

Trước đó, Bridge luôn theo đuổi khách hàng là Stripe, muốn tích hợp công nghệ của mình vào hệ thống thanh toán của Stripe. Nhưng sau buổi hội thảo đó, mọi thứ đã thay đổi. Collison bắt đầu thường xuyên mời Abrams gặp mặt, không phải để hợp tác, mà để bàn về việc mua lại.

Tháng 10 năm 2024, Stripe tuyên bố mua lại Bridge với giá 1.1 tỷ USD. Trong tháng 3 cùng năm, Bridge vừa gọi vốn thành công 40 triệu USD vòng A, định giá 200 triệu USD.

Giá mua gấp 5.5 lần định giá, theo tỷ lệ doanh thu có thể vượt quá 100 lần. Sequoia Capital trong lời phát biểu sau đầu tư nói rằng họ tin rằng Bridge sẽ gia nhập hàng ngũ của Instagram, YouTube, PayPal và WhatsApp, trở thành “những công ty sau khi bị mua lại lại phát huy toàn bộ tiềm năng”.

Tháng 2 năm 2025, thương vụ chính thức hoàn tất. Đội ngũ 60 người của Bridge chuyển đến trụ sở của Stripe ở San Francisco, tham gia các khóa đào tạo nhân viên mới mỗi hai tuần.

Đây chỉ là bước đầu.

Những chuyện tiếp theo diễn ra rất nhanh. Tháng 5 năm 2025, Stripe ra mắt tài khoản tài chính stablecoin, cho phép các doanh nghiệp ở 101 quốc gia giữ số dư stablecoin, thanh toán và nhận tiền toàn cầu bằng stablecoin.

Cùng tháng đó, ChatGPT ra mắt chức năng đề xuất mua sắm, người dùng có thể tìm kiếm, so sánh mặt hàng trong hộp thoại rồi chuyển sang trang của nhà bán hàng để đặt hàng.

Tháng 6, mua lại công ty ví điện tử Privy.

Privy làm đơn giản hóa: cho phép bất kỳ ứng dụng nào tích hợp ví kỹ thuật số, người dùng không cần tải phần mềm ví tiền mã hóa riêng biệt vẫn có thể thanh toán trên chuỗi. Đến thời điểm đó, đã có hơn 75 triệu tài khoản sử dụng.

Patrick Collison đăng tweet nói thẳng: “Tiền nhất định phải sống ở đâu đó, Privy xây dựng những chiếc két sổ có thể lập trình tốt nhất thế giới.” Money has to reside somewhere, and Privy builds the world’s best programmable vaults.

Tháng 9, cùng với gã khổng lồ đầu tư crypto Paradigm, họ đã đồng sáng lập Tempo Chain, một blockchain mới hoàn toàn dành riêng cho thanh toán. Matt Huang, đồng sáng lập Paradigm (cũng là thành viên hội đồng của Stripe), dẫn đầu đội nhóm.

Danh sách các công ty tham gia thiết kế Tempo nghe như một giải đấu toàn sao ngành thanh toán: OpenAI, Anthropic, Deutsche Bank, Visa, Shopify, Standard Chartered, Nubank (ngân hàng số lớn nhất Brazil), DoorDash, Revolut, Coupang (đại gia thương mại điện tử Hàn Quốc).

CEO Stripe Patrick Collison nói rằng Tempo có thể xử lý hàng chục nghìn giao dịch mỗi giây, xác nhận trong dưới giây, mỗi giao dịch phí chưa tới 0.1 cent, và phí giao dịch tính bằng USD stablecoin, không cần giữ token gốc biến động lớn.

Cùng tháng đó, Stripe và OpenAI chính thức công bố thỏa thuận ACP, đồng thời ra mắt tính năng Thanh toán Nhanh của ChatGPT — người dùng trong cuộc trò chuyện có thể xem đề xuất mặt hàng rồi đặt hàng, thanh toán ngay mà không cần chuyển trang, không cần thẻ.

Những người đầu tiên được hỗ trợ là các nhà bán hàng trên Etsy, sau đó là hàng triệu nhà bán hàng của Shopify.

Tháng 10, Tempo hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 500 triệu USD, do Greenoaks và Thrive Capital dẫn dắt, các nhà đầu tư gồm Sequoia, Ribbit Capital, SV Angel. Định giá 50 tỷ USD. Một dự án blockchain mới thành lập chưa đầy hai tháng đã đạt giá trị này. Stripe và Paradigm không tham gia vòng này.

Tháng 12, Tempo mở thử nghiệm công khai. UBS, Mastercard, Klarna (đại gia mua trước trả sau của châu Âu) đã gia nhập danh sách đối tác.

Zach Abrams của Bridge cũng tuyên bố rằng, Bridge đã nộp đơn xin giấy phép ngân hàng quốc gia tại Mỹ, để đáp ứng yêu cầu của Đạo luật Giám sát Stablecoin GENIUS Act có hiệu lực từ tháng 7 năm 2025.

Kết nối các sự kiện này lại, ta thấy: mua bán token trị giá 1.1 tỷ USD, xây dựng tài khoản tài chính stablecoin, mua lại ví điện tử, sáng lập blockchain riêng, xin giấy phép ngân hàng.

Từ phát hành token, xây dựng chain, làm ví, đặt thỏa thuận, xin giấy phép — Stripe đều tự làm tất cả các tầng.

Trong khi đó, Google chỉ có hơn 60 đối tác, một thỏa thuận mở, một kho mã nguồn. Google có đủ mọi thứ, duy chỉ thiếu blockchain riêng, stablecoin riêng, ví riêng.

Liên minh là kết quả của việc nhiều người ngồi lại họp bàn. Stripe xây dựng hệ thống có thể ra mắt chỉ sau một quyết định của một người.

Trong tháng ra mắt AP2 của Google, Tempo đã bắt đầu thử nghiệm rồi.

Dù ai thắng, Circle vẫn thắng lợi

Trong cuộc chiến này, có một nhân vật còn thông minh hơn cả Stripe.

Nó không đứng về phe nào, không tham chiến, thậm chí ít nói. Nhưng dù ai thắng, nó vẫn thắng lợi.

Nhân vật đó chính là Circle.

Circle phát hành stablecoin USDC, hiện là đồng đô la kỹ thuật số tuân thủ pháp luật nhất toàn cầu.

Công ty khác là Tether phát hành USDT quy mô lớn hơn, nhưng về dự trữ, kiểm toán, uy tín, các cơ quan quản lý tranh cãi mãi không rõ kết luận. Người dùng cá nhân có thể không quan tâm, nhưng trong thế giới AI, mỗi ngày có thể có hàng trăm nghìn giao dịch tự động, mỗi giao dịch đều cần kiểm toán rõ ràng. Không công ty nào dám xây dựng hệ thống giao dịch AI dựa trên stablecoin không rõ ràng về pháp lý.

Còn Circle? Là công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York. Cơ quan quản lý chứng khoán Mỹ đã xem xét sổ sách, công bố báo cáo tài chính hàng quý, dự trữ gồm trái phiếu chính phủ Mỹ, tiền mặt — toàn thế giới đều có thể kiểm tra.

Vì vậy, bạn sẽ thấy một bức tranh thú vị: Stripe hỗ trợ USDC trong tài khoản tài chính stablecoin. OpenAI dùng Stripe để thanh toán bằng USDC. Trong liên minh của Google, Coinbase cũng nhận USDC.

Hai phe tranh nhau “cửa vào”, ai kiểm soát giao diện tiêu tiền của AI, ai kiểm soát giao thức. Nhưng dù cửa vào nằm trong tay ai, tiền cuối cùng đều phải chuyển thành stablecoin trên chuỗi. Trong thị trường stablecoin tuân thủ pháp luật, USDC gần như không có đối thủ.

Hai phe tranh nhau cửa vào, Circle giữ vai trò thanh toán.

Xem một số số liệu. Năm 2024, tổng giá trị chuyển khoản bằng stablecoin toàn cầu đạt 15.6 nghìn tỷ USD. Con số này là gì? Gần bằng tổng giao dịch của Visa trong một năm.

Chưa đầy mười năm ra đời, đã bắt kịp mạng lưới của Visa xây dựng trong sáu mươi năm.

Và giao dịch AI mới chỉ bắt đầu. Tổ chức tư vấn Edgar Dunn & Co dự đoán đến năm 2030, các giao dịch do AI thúc đẩy sẽ đạt 1.7 nghìn tỷ USD. Mỗi giao dịch trong số đó nhiều khả năng sẽ qua ống dẫn stablecoin.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã phát biểu tại phiên điều trần của Thượng viện tháng 6 năm 2025 rằng, giá trị thị trường stablecoin đạt 2 nghìn tỷ USD là “kỳ vọng rất hợp lý”.

Patrick Collison cũng nói: “Lãi suất trung bình của tiền gửi ngân hàng Mỹ chỉ là 0.40%, 4 nghìn tỷ USD tiền gửi ngân hàng thậm chí còn không lãi suất.”

Ông cho rằng cách làm này không thân thiện với người tiêu dùng là “chiến lược thua cuộc”, giới trẻ sớm muộn cũng sẽ chuyển tiền sang stablecoin có lợi nhuận cao hơn.

Ông đang dự đoán xu hướng. Và Circle chính là trung tâm của xu hướng đó.

Kết luận

Cuối cùng, hãy nhìn xa hơn một chút.

Cuộc tranh giành tiêu chuẩn trong thanh toán AI này, về bề nổi là hai phe thương mại cạnh tranh nhau, nhưng đằng sau phản ánh một vấn đề sâu xa hơn: Khi AI bắt đầu tự tham gia vào hoạt động kinh tế, hệ thống tài chính do con người thiết kế có còn đủ sức đáp ứng?

Patrick Collison nhìn thấy một tương lai, trong đó Agent AI là những người tham gia chính của hoạt động kinh tế. Chúng so sánh giá, mua sắm, thanh toán, xác nhận, toàn bộ quy trình không cần con người nhấn nút nào. Đó là tối đa hiệu quả, cũng là giới hạn rủi ro.

Liên minh của Google và các tổ chức tài chính truyền thống nhìn thấy một tương lai khác: AI nên gắn kết vào hạ tầng tài chính đã có của con người, chịu sự điều chỉnh của các quy định hiện hành, vận hành trong khung niềm tin đã có.

Hai tương lai, hai hệ lý luận, hai phe.

Nhưng dù tương lai nào đến, một điều chắc chắn: AI muốn tiêu tiền, tiền phải chạy trên chuỗi, và để thanh toán trên chuỗi, cần stablecoin.

Vì vậy, Circle vẫn thắng. Stripe và Google vẫn tiếp tục chiến đấu. Các cơ quan quản lý vẫn theo dõi. Các nhà bán hàng vẫn kết nối. Người tiêu dùng vẫn không biết rõ tiền của mình chảy qua ống dẫn nào.

Cho đến một ngày, khi món hàng AI giúp bạn mua gặp vấn đề, và bạn nhận ra không ai, thậm chí AI, biết phải tìm ai để đòi lại tiền.

Đến ngày đó, tất cả mọi người sẽ bất chợt nhớ ra những câu hỏi hôm nay chưa ai trả lời.

Nhưng đến ngày đó, ống dẫn đã được sửa, phí qua lại đã bắt đầu thu.

Lịch sử luôn như vậy: lên xe trước, mua vé sau.

Chỉ có điều lần này, xe chạy quá nhanh.