探討比特幣鏈上數據分析

與嘉賓Colin一起深入探討比特幣鏈上數據分析的價值、方法和應用。

鏈上數據分析的價值和原理

鏈上數據分析的核心價值在於利用區塊鏈的透明性,觀察整體市場趨勢和羣體行爲。雖然無法知道具體地址背後的個人,但可以通過匯總所有地址的數據來分析籌碼流向、盈虧狀況、買入偏好等信息。

相比傳統金融市場,這是比特幣獨特的優勢。鏈上數據爲投資決策提供了重要參考,忽視這一點會在競爭中處於劣勢。

鏈上數據分析的難點

學習鏈上數據分析的主要難點包括:

1. 缺乏系統性的教學資源,需要自行摸索和篩選有價值的信息。

2. 樣本數量有限,難以用歸納法得出可靠結論,需要通過演繹推理並不斷驗證。

3. 多個指標間可能存在高度相關性,需要篩選避免過度解讀。

4. 需要理解每個指標的計算原理和設計初衷,而不是簡單套用。

重點關注的鏈上指標

1. URPD(已實現價格分布):觀察籌碼結構和派發情況。

2. RUP(相對未實現收益):衡量市場整體盈利狀況。

3. Cointime True Market Mean Price:綜合考慮時間權重的長期價值評估指標。

如何入門鏈上數據分析

1. 從鏈上數據開始學習,而非技術分析。鏈上數據適合非全職交易者,觀察頻率較低。

2. 研究原始文獻,理解指標的設計原理。

3. 關注Glassnode等平台的週報,學習不同指標的應用。

4. 耐心鑽研每個指標,建立自己的知識體系。

鏈上數據研究者的日常

1. 調整作息以配合美股交易時間,把握最佳流動性。

2. 每日觀察鏈上數據變化,記錄ETF資金流向、市場情緒指標等。

3. 關注不同交易所間的溢價情況,尋找潛在機會。

4. 結合技術分析等方法,不斷修正交易計劃。

5. 保持對市場的敏感度,思考異常數據背後的原因。