私人投資101：爲什麼富人把錢放在這裏

你是否想過爲什麼億萬富翁和機構不只是將所有資金砸盤到股票和債券中？他們正在向私人投資傾注大量資金——基本上是"幕後"的錢的世界。

數字

私募投資資產從2010年的4.1萬億美元激增至2019年的10.8萬億美元，預計到2025年將達到17.2萬億美元。機構在2003年對私募交易的配置比例從27.7%上升到2020年的54%。這不是一個趨勢，而是一個轉變。

爲什麼選擇私密交易？

多元化的極致。 私人資產與公共市場獨立波動。當股票暴跌時，您的房地產基金或風險投資組合可能會保持穩定甚至漲。對沖基金？它們可以進行賣空，使用槓杆，並執行散戶投資者甚至聽都沒聽過的策略。

更高的回報潛力。 私募股權讓你進入早期公司。對沖基金利用市場低效。更少的監管 = 更具創意的策略。

誘惑

這些可不是你的Robinhood操作：

• 流動性極差。 你的資金通常鎖定3-10年。祝你在危機中出售好運。
• 透明度較低。 私募基金不需要公開其持有的資產或回報。
• 資本調用。 基金經理在需要資金時會要求現金，而不是按照您的時間表。
• 再平衡風險。 如果頭寸太大，不能隨便砸盤——你會被困住。

如何避免被毀

私募市場中的定價低效實際上爲有能力的管理者創造了超越市場的機會。但關鍵是：你必須對管理你資金的人進行充分的調查。

此外，只有合格的投資者(認可的/機構)才能獲得訪問權限——這不是普通投資者可進入的領域。

結論

私人投資並不適合所有人。首先檢查你的風險承受能力、流動性需求和時間範圍。如果你是機構資金或超高淨值人士，並且有5年以上的投資期限？私人配置可能會改變你的風險收益遊戲。但不要因爲錯過機會而投入你不理解的東西。