2022年区块链领域发展趋势分析

2021年是区块链行业非凡的一年。加密货币市值突破3万亿美元,NFT交易量超230亿美元,比特币期货ETF在美国推出,萨尔瓦多将比特币定为法定货币,以太坊改变收费机制,DeFi总锁仓价值增长7倍至2000亿美元,多条新公链诞生,区块链钱包用户增至7000万。

近期加密货币成为跨境汇款的新选择。乌克兰战争爆发后,加密市场先跌后涨。乌克兰军队持续收到加密捐款。加拿大卡车司机抗议活动中,在传统众筹被封后收到加密捐款。未来加密货币有望成为慈善捐款新渠道。

加密货币采用量增加推动区块链生态多个领域发展,包括基础设施改进、应用开发、主流编程语言采用及监管和机构采用增加。本报告分析2022年区块链主要趋势。

区块链基础设施改进

2022年预计将出现新的Layer 1公链,共识机制、交易成本、交易速度和代币经济将得到改进。Layer 2解决方案也将取得进展,提高现有Layer 1的可扩展性。跨链桥接解决方案将得到重视,实现多链互通。可扩展性将成为Layer 1和Layer 2竞争的关键。

1. 多链互操作解决方案兴起

2021年涌现多个Layer 1和Layer 2解决方案,跨链流动性需求成为区块链广泛应用的瓶颈,也是重要机遇。

2017-2021年间,多个致力于提高交易速度、降低成本的Layer 1和Layer 2解决方案问世,如Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana等。这些公链利用智能合约功能,吸引开发者构建金融应用和游戏等。

为利用不同公链的特点并最大化投资回报,跨链转账能力变得至关重要。

目前DEX聚合器如Paraswap开始集成跨链桥,支持跨链代币交换。对未在多链部署的应用,有Symbiosis Finance、Multichain等跨链解决方案。Multichain是跨链代币转移协议,已吸引超77亿美元总锁仓。

Aave、Curve和Uniswap等知名DeFi应用已在多条公链部署,用户无需跨链即可使用。

2. DEX用户体验和资金配置效率改善

今年DEX在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX底层算法将变得更复杂。Uniswap遵循简单的x * y = k定价算法,对类似资产交易有较大价格影响,导致亏损。

许多新DEX改进了算法/曲线,如:

这些算法降低了交易价格影响,小额交易价格更稳定,允许创建更小的流动性池。

许多DEX采用订单簿模型。Uniswap v3允许流动性提供者将流动性限制在特定价格范围内,称为集中流动性。

dYdX是采用订单簿模型的新型DEX,TVL快速增长,交易量接近Uniswap。Sushiswap计划推出类似产品,更多DEX可能效仿。

DEX还在单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用Layer 2解决方案等方面进行改进。

3. Layer 2上DeFi采用增加

截至2021年底,DeFi资产超2410亿美元。MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol等借贷协议占总锁仓价值(TVL)约25%。Uniswap、PancakeSwap等DEX创造130亿美元TVL。

除Layer 1公链TVL快速增长外,Layer 2解决方案TVL也显著增加。Polygon TVL从1亿美元增至最高80亿美元。Arbitrum、Optimism等Layer 2解决方案在2021下半年发布,获得DeFi参与者和开发者关注。

随着越来越多参与者进入,DeFi领域拥挤,导致交易成本增加、速度降低。这些问题将继续恶化,主要Layer 1公链将迅速饱和,gas费用上涨。

gas费高波动和延迟将导致交易滑点,成为以太坊永恒难题,越来越多资产将转移到其他层。

Layer 2解决方案和侧链提高交易速度、降低gas费,DeFi发展将更强劲。预计2022年更多DeFi应用采用Layer 2。Arbitrum、Optimism和Boba等Layer 2 TVL增加证明社区已开始接受rollup。

随着交易速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新,将Layer 1智能合约部署至Layer 2的过程将简化,未来所有主要代币都将推出Layer 2版本,桥接将确保它们能在不同层间移动。

除区块链基础设施主要发展外,多个区块链应用在2021年呈现巨大繁荣,并将在2022年继续增长。下面详细阐述这些应用。

4."NFT-Fi"将定义2022年

多个平台NFT交易额超230亿美元,OpenSea领先。2021年第三季度NFT交易量超100亿美元,占2021年总量近半。

借贷/担保NFT技术将主导该领域,与代币交换市场竞争。2021年NFT进入公众视野,对艺术界产生重大影响,获得主流认可。2022年NFT可能延续这一趋势。Swap.Kiwi等公司允许在托管账户中与他人直接交换NFT。NFT不仅可代币化资产,还可代币化头寸。大型机构可将流动性池中现有头寸创建代币,无需先平仓便可互换,然后交易这些资产。Taker Protocol等公司允许用户以NFT作抵押借钱,使NFT持有者获得流动性。

2021年75%NFT交易在以太坊上进行。2022年NFT交易可能转移到其他Layer 1和Layer 2链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。自Solana及其NFT市场2021下半年推出以来,Solana NFT总交易额已超13亿美元,SolanArt领先。Polygon已完成超4.8亿美元NFT交易,其中4.13亿美元来自OpenSea,主要得益于用户能通过OpenSea直接在Polygon发布NFT。

NFT在游戏中应用将是另一重点。游戏道具交易将催生多种商业模式,如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中流动性提供者头寸由NFT表示
• Ubisoft Quartz允许用加密货币购买稀缺数字产品
• 加州大学伯克利分校拍卖两项诺贝尔奖发明专利NFT
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权,允许粉丝分享版权

5. 加强对安全的关注

2021年共有140亿美元加密货币被盗,再创历史新高。DeFi平台总共被盗22亿美元。这令人担忧,可能阻止机构参与链上协议。

Crypto.com和Wormhole协议是最新黑客目标。Crypto.com披露2022年1月17日约3000万美元比特币和以太坊被盗,500名用户账户被攻击。Wormhole协议允许在以太坊和Solana间转移资产,2022年2月2日遭黑客攻击,损失约3.2亿美元。这些事件表明,数字资产平台在被更广泛采用前还有很多工作要做。

由于加密项目开源性质,白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。ETHDenver 2022大会上,白帽黑客Jay Freeman发现Optimism代码关键漏洞,强调漏洞奖励对激励白帽黑客和抑制恶意黑客的重要性,有利于提高整体安全性。白帽黑客积极寻找漏洞,公开联系团队,或攻击平台并返还资金。2021年8月Poly Network 6亿美元黑客事件中,白帽黑客将资金返还项目团队,随后接受该项目工作邀请。

随着加密货币普及,诈骗不可避免。例如,一些BAYC持有者被诱骗低价出售,因此加强用户网络安全和区块链操作安全教育至关重要。

随着更多资金部署到DeFi协议,安全审计必须重视。随着DeFi创新产生,更多漏洞将被发现,这将反过来推动安全创新。随着监管趋严,链上安全将引发更大关注。

6. 创新DeFi和质押协议开发

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商赚取2亿美元佣金,遭受2.6亿美元暂时性亏损,净亏损6000万美元,占佣金收入30%。为巨大暂时性损失寻找解决方案将成为2022年重点。在Univ3中管理LP头寸比UniV2复杂得多,算法将根据链上和链外不同数据点调整流动性范围。对精确索引协议需求将增加。Chainlink等协议将被更多使用,并面临更多竞争。为减少暂时性损失,将建立更多解决方案。

2021年NFT和元宇宙受到大量关注。2022年,市场对DeFi领域新协议兴趣将重燃。更传统金融应用如利率掉期、期货、对冲基金和保险将在区块链上推出。全新协议也将出现。

许多新项目将从Curve代币经济及其助推Convex和Votium等协议演进中获得灵感。Curve代币经济允许用户投票决定哪个池子获得CRV奖励。

根据目前使用趋势,以太坊主网将变得更昂贵,这将提高主网使用门槛,而Layer 2对新手更有利。最终,只有鲸鱼和专业交易者才能使用以太坊主网。甚至新DeFi协议也更适合专业人士使用。例如,集中流动性对做市商有利,但对散户不友好,因额外交易费用导致利润大幅下降。

质押

新的流动性质押协议将推出,允许人们在不同区块链和项目中质押代币,然后用这些质押代币的衍生品(流动性质押代币)参与DeFi。这些流动性质押代币将由当前持有和锁仓的代币支持。

例如,ETH-merge将使用质押证明(PoS)验证以太坊交易。人们会开始使用stETH等流动性质押代币持续赚取利息,目前年化收益率约4.4%。

7. DAO崛起

去中心化自治组织(DAO)与传统组织类似,不同之处是DAO管理规则由智能合约编写和执行,所有交易对区块链上任何人都公开可见。DAO已获巨大关注,通过融资购买高价商品,如足球和高尔夫俱乐部,甚至美国宪法原件。

2022年,DAO将证明可集体构建更多商业模式,如TreasureDAO。这是Arbitrum上成功的NFT市场,专注收益平等分配和社区所有权。今年,随着BitDAO持有流动资金超25亿美元,DAO资金管理将变得比以往更重要。BitDAO成为Master DAO,构建社区,购买世界多个DAO少数或多数股权。BitDAO与知名大学合作