硅谷风投巨擘Tim Draper：押注比特币与未来时代的先行者

麦刚作为潮玩品牌泡泡玛特的首位天使投资人再次成为市场焦点。他的投资眼光部分源自其早年留学美国期间的"启蒙者"——著名风险投资人Tim Draper。1998年，麦刚进入中国创投界，参与创办上海浦东科创。留学期间，他在UCLA创业大赛中获胜，由此与硅谷创投界重要人物Tim Draper结缘。2005年，两人共同创立了创业工场VenturesLab。

Tim Draper被誉为"风险投资之父"，其投资项目推动了当今市场的诸多创新，包括Skype、百度、Hotmail和特斯拉等。同时，他也是比特币的早期坚定支持者。

家族传承与硅谷基因：第三代投资家的延续

Draper出身于一个具有风险投资和政治背景的家族，是该家族的第三代传人。他的父亲创立了Draper & Johnson投资公司，曾任美国进出口银行主席兼总裁。1994年，其父亲重返投资圈，联合他人成立了Draper International，这是首只专注于印度企业投资的美国VC基金。

Draper的祖父William Henry Draper Jr.于1958年创办了风险投资公司Draper, Gaither and Anderson，奠定了现代VC的基本规则，包括管理费和投资项目退出后的分成机制。他的祖父还曾担任美国首任北约大使。

在这样一个融合金融与政治背景的家庭中，Draper早早展现出独特的视角。他先后就读于菲利普斯学院安多佛分校和斯坦福大学，1980年获得电子工程学士学位。1984年，他又从哈佛商学院获得MBA学位。

1985年，Tim Draper创立了Draper Fisher Jurvetson（DFJ），随后拓展出Draper Venture Network、Draper University等多个创业和创业教育平台。

Tim Draper最著名的投资项目包括百度、Hotmail、Skype、特斯拉、SpaceX、AngelList、Twitter、Coinbase、Robinhood和Twitch等。

2000年代初，当大多数境外资本撤出中国时，Draper选择留守，并最终通过DFJ成功投资百度。他是最早进入中国风投行业的硅谷人士之一。2005年，他与麦刚等人共同发起"创业工场"（VenturesLab），成为中国创业生态的重要参与者。在加密领域，创业工场还成为某交易平台的天使投资人。

2018年，Tim Draper创办的Draper University通过一家名为dCamp的训练营，在北京中关村设立基地培养区块链人才，吸引了众多加密领域资深人士参与。

Draper还参与投资了一些早期的加密项目，如以太坊、某交易平台、Ledger、Bancor、Arkham、Ark、Merzo和Propy等。

结缘比特币：从4万枚比特币"消失"到坚定信仰者

如今，Tim Draper在加密领域的投资足迹无处不在。相比2014至2020年，Tim Draper近年在加密领域的投资频率有所降低，他在公开场合主要推广比特币。

Tim Draper对比特币的关注始于2011年，比特币诞生仅两年。他通过投资人Joel Yarmon结识了CoinLab创始人Peter Vincennes。Coinlab后来成为一家专注于比特币的创新公司和矿工，并且是当时最大的交易所在美国的合作伙伴。Draper对这个概念产生了兴趣，并对该公司进行了小额投资。随后，他请求购买价值25万美元的比特币。当时比特币价格约为6美元一枚。Peter帮他购买了一些，并存储在某交易平台中。Peter还表示，会用部分资金购买来自矿机厂商Butterfly Labs的ASIC高速挖矿芯片，以更低成本挖到更多比特币。

然而，接下来发生的两件事导致原本应获得的约4万枚比特币"消失"了。首先，挖矿芯片被延迟发货。Butterfly Labs没有如期将芯片发给Peter，而是自己用芯片挖了几个月的比特币，直到后来才发货。在这几个月里，更多矿工进入市场，挖到比特币的概率大大降低。当Peter最终收到芯片时，Draper和伙伴已错过了最佳挖矿时机。更糟的是，Peter将挖到的比特币保存在由某交易平台控制的钱包中，而这些比特币最终随着该平台被盗而消失，他也因此成为该平台的最大债权人之一。

然而，这次损失非但没有打击Draper的信心，反而激发了他对比特币系统韧性的敬意——尽管遭遇重大盗窃事件，比特币仅下跌约20%，且依旧活跃交易。

Draper意识到，这种新型数字货币的需求如此之强，即使遭遇巨额盗窃，它依旧能持续发展，甚至有可能为我们提供一种全新的交易、储值和转账方式。社会对比特币的需求之强烈，以至于人们愿意容忍重大失误与欺诈，只为拥有这样一个无摩擦、全球通用的货币系统。

2014年，美国法警局在没收了丝绸之路的比特币后，将其中的三万多枚拿出来拍卖。Draper将这视为弥补损失的机会。总共有31名投标人参与，每个投标人可以在九个区块（每个约4000枚比特币）中选择出价。当时比特币的市场价为每枚618美元。最后一刻，Draper决定出一个高于市场价的价格，出价为632美元，结果赢得了全部九个区块。

Draper很快意识到，他可以用这些比特币做一些有意义的事——比如推动比特币在发展中国家的普及。在这些国家，人们普遍对本国货币缺乏信心，很多时候是因为政府滥印钞票自肥，导致腐败加剧、通货膨胀恶化。更糟糕的是，这些国家的低收入者根本无法被银行接纳，银行认为他们"不可银行化"（unbankable）。这些人，就是全球约30亿的"无银行账户者"（the unbanked），而比特币可能是他们的解决方案。

预测2025年比特币涨至25万美元，"比特币将取代美元"

在Tim Draper看来，比特币的优势非常明显：

1）它是一种全球通用、无须政府干预的货币；

2）它是一种无需存储贵金属或艺术品即可保值的方式；

3）它是无摩擦的货币，可以根据合同自动流转，而无需律师或会计的解释与介入。

他认为，比特币及其底层技术区块链，是推动人类进步的引擎。美国当初明智地未对互联网施加监管，让一大批互联网创业者在美国落地，最终造就了互联网经济的繁荣。今天，如果在比特币监管上也能采取同样的"轻触式"策略，将继续吸引创新者留在美国。

今年5月，在数周内，Tim Draper不断表示美元正快速变得毫无价值，并力推比特币作为替代方案。他以或许最直白的方式再次重申了这一观点。"美元正在走向灭绝，"他在社交平台上表示，"随着美元贬值，人们将争相花掉它。"相比之下，Draper认为人们将会转向比特币寻求安全保障。

"零售商很快会更偏好比特币，"他说，"当这种情况发生时，人们就会开始使用比特币进行消费。"他的最新表态是回应某比特币金融服务公司关于"比特币究竟是价值储存工具，还是支付媒介"的再度争论。

Draper认为，比特币作为支付媒介的普及可能会更早实现。他在5月告诉媒体，预计在10年内，比特币将取代美元成为全球储备货币。届时，他甚至预测，比特币"相较美元将价值无穷大"。不过在短期内，他预计比特币将在2025年达到25万美元的价格。

Draper对美元越来越悲观的原因之一，是因为美元指数（DXY）今年表现不佳，反映出市场对美元信心的下降。他指出，美元指数的疲软与全球对特朗普总统贸易政策的担忧情绪有关。

投资哲学：周期定为5到10年，热情优先于数据

作为风险投资人，Draper也在一次对外采访中，总结过自己的六条核心投资理念：

**不要在早期对单个公司投入太多资金：**Draper建议，只投入你原本打算金额的一半到六分之一，因为很有可能这家公司之后还会需要多次融资。当公司发展良好时，你要确保自己还有资金可以继续支持，去鼓励这些"赢家"。

**投资周期设定为5到10年：**有些投资需要很长时间才能兑现，他提醒不要被过长周期的项目困住。他的建议是："我不会考虑太遥远的未来......你应该从5到10年这个时间范围来进行思考。"

**不要把自己的创业经验投射到别人身上：**如果你是一个成功创业者，现在开始投资别人，很容易把自己的经历和性格强加给那些来融资的人。他提醒说："你必须冷静下来，真正思考这个人是否真的愿意为成功做出你曾经做过的那些牺牲。"

**关注使命，而非金钱：**在早期投资阶段，千万不要以"我能赚多少钱"为出发点。Draper说："如果你能真正认同对方的使命，你说，'我喜欢这个使命，我喜欢它将改变世界的方式，那我愿意加入'，那样的投资才是更健康的。"

**投资要看"热情"，不是"数据"：**Draper更看重创业者的热情而非财务模型。他认为："我在寻找热情。"

结语

时至今日，在比特币仍在有时被质疑为"泡沫"时，Tim Draper已率先全力投入；在主流资本仍审慎观望Web3时，他已经在为下一个时代培养人才、建设基础设施、投资愿景者。他并不把自己视为投机者，而是变革的推动者。

或许在泡泡玛特投资人麦刚的眼中，Draper不仅是启蒙者，更是一个"在资本寒冬中仍点燃星星之火"的人。

他的行动继续发酵。比特币是否会真的替代美元，无法断言，但可以肯定的是：Tim Draper已将他的全部投入，押在那个可能发生的世界上。