2024年加密现货ETF的里程碑与展望

2024年是加密货币市场具有历史意义的一年。在经历了多年的拒绝后，美国终于批准了比特币现货ETF的上市。这一决定不仅引发了市场的热烈反响，还带动了全球多个国家和地区相继推出加密货币ETF产品。

关键历程回顾

比特币现货ETF

2024年1月11日，美国正式批准比特币现货ETF上市。首日交易量超46亿美元，净流入6.28亿美元。仅一周后，比特币ETF的管理资产规模就超过了白银ETF，成为美国第二大ETF商品类别。

紧随其后，香港于4月30日推出6支虚拟资产现货ETF。首日募资规模约20亿港元，总交易量约8758万港元。6月4日，澳大利亚和泰国也相继批准了当地首个比特币现货ETF。

9月23日，美国证券交易委员会批准了纳斯达克上市的贝莱德比特币ETF期权。10月19日，又批准了多种现货比特币ETF期权交易，进一步扩大了比特币相关衍生品的范围。

以太坊现货ETF

4月24日，香港批准了以太坊现货ETF，成为首个在大型交易所上市的以太坊ETF产品。美国方面，5月24日批准了首只现货以太坊ETF的19b-4文件，7月23日正式批准上市。首日交易量超10.19亿美元，净流入1.066亿美元。

11月8日，美国证券交易委员会推迟了关于纽约证券交易所上市现货以太坊ETF期权的决定，表示需要进行更多分析和收集公众意见。

其他加密资产ETF

6月20日，北美首个Solana现货ETF申请被提交。8月8日，巴西批准了全球首支Solana现货ETF，并于8月21日批准第二只。11月22日，Cboe向美国证券交易委员会提交了4支Solana现货ETF的上市申请。

XRP也成为机构关注的焦点，多家公司已在美国提交了XRP现货ETF申请。此外，11月和12月还有多种类型的加密相关ETF推出或进入申请阶段，涵盖了从单一资产到多资产组合，从指数型到收益型等多种类型。

ETF市场表现

截至2024年底，美国上市的ETF管理总资产超10万亿美元，其中约400亿美元投入加密货币领域，占比0.4%。然而，2024年比特币现货ETF的净流入量占当年美国ETF所有净流入量的3.5%，显著高于传统资产类别。

美国比特币现货ETF的BTC持有量超过113万枚，成为世界上最大的"比特币持有者"。截至12月24日，美国比特币现货ETF累计总净流入达354.9亿美元，总资产净值达1100亿美元。其中，贝莱德IBIT的资产净值占比近50%，达537亿美元。

美国以太坊现货ETF自11月起表现明显改善。截至12月24日，累计总净流入达25.1亿美元，总资产净值达123.5亿美元。12月5日，单日净流入量创下4.28亿美元的历史记录。

2025年展望

2025年，更多加密资产有望进入ETF领域。尽管监管挑战依然存在，但机构投资者的持续参与和市场的逐步成熟，将为加密货币行业的未来发展提供更多动力。

业内机构和专家对2025年加密ETF发展的预测包括：

• 质押功能可能首次融入以太坊ETF
• Solana等其他加密货币ETF可能推出
• 加权加密指数ETF可能面世
• ETF流入量预计将继续增加
• 新的监管领导可能批准更多现货加密货币交易所交易产品
• 比特币ETF在2025年的资金流入可能超过2024年
• 大型机构管理的资金可能开始流入比特币ETF

随着加密ETF的不断发展，加密资产有望成为全球投资组合的重要组成部分，推动传统金融与数字资产的深度融合。