13F大揭秘：亿万富豪为何从Palantir逃离，却狂扫英伟达？

每个季度末，华尔街大佬们要向SEC提交13F表格，这份文件就像机构投资者的"持仓账单"，堪称最真实的风向标。最新数据显示，一场悄无声息的资金转移正在发生：顶级投资者正在抛售数据分析公司Palantir（PLTR），把真金白银砸向芯片巨头英伟达（NVDA）。

谁在减仓Palantir？

Citadel（肯·格里芬旗下） 在第二季度一口气卖掉63.9万股，直接砍掉48%的仓位。有趣的是，这家机构还同时买入了Palantir的看跌期权，属于典型的"保险式"撤退——赌它继续跌。

Duquesne Family Office（德鲁肯米勒管理） 更狠——年初持有76.9万股，到年底全部清空。这哥们以炒短线Palantir著称，这次是真的跑了。

Bridgewater（达利欧旗下） 全年持续减持，截至2025年Q1，仓位清零，至今没有回头。

英伟达那边怎么样？

数据说话：从OpenAI上线（2022年11月）到英伟达股票分割（2024年6月），NVDA涨了620%。分割后还没完，又涨了55%。这个增速看起来疯狂，但人们还在买：

Coatue Management（菲利普·拉方特） Q2增持英伟达34%，新买294万股。

Citadel 更夸张，一次性买入651万股，仓位暴增414%！

估值才是真实答案

看这一对数据就懂了：

英伟达：PS比率28，动态PE 42。虽然市值创历史新高（全球最值钱的公司），但估值反而比AI热潮时期回落了。言外之意：还有空间。

Palantir：估值倍数不断上升，市场正在价格中过度消化乐观预期。换句话说：已经透支未来。

这就是为什么聪明钱在做这个切换——他们赌的是AI基础设施投资+机器人+自动驾驶这些万亿级市场在英伟达股价中远未充分反映。

底线

这波资金流向很清楚：获利了结遇冷股，抄底估值洼地。虽然Palantir也能沾AI的光，但当前价格已经埋下雷。英伟达虽然贵，但贵得还有理由。