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彼得·蒂尔的第三季度投资组合调整:抛售人工智能热门股,转向防御性投资

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PayPal联创、Palantir创始人Peter Thiel最近在Q3做了个有趣的操作——大幅减持特斯拉和英伟达,反手买入微软和苹果。

具体数字

  • 卖出约20.8万股特斯拉(约7200万美元)和53.8万股英伟达(约9400万美元)
  • 新增持有4.9万股微软和7.9万股苹果

这看起来像是在去杠杆。要知道,Thiel从这两笔减持中释放了超过1.6亿美元,但在苹果和微软的新仓位只占其中一小部分——意思是他正在持有大量现金,可能在观察市场或准备投资AI/量子计算新创。

但这里有个逻辑问题:为什么要卖英伟达去买苹果?

从基本面看,英伟达收入增速仍在高位(数据中心需求旺盛),而苹果增速不足10%。按前瞻PE估值,两者几乎一样贵——但一个在爆发,一个在放缓。从纯增长角度,卖英伟达换苹果看起来是在交易安全性而非价值。

这反映了Thiel的保守转向:宁要稳定的科技巨头,也不要高波动的AI概念股。对还是错?得看你的风险胃口了。

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