SoFi:增长机器仍在强劲运转?

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SoFi (SOFI) 3年涨了402%,现在还值得追吗?

最新财报数据给了我们答案:

  • Q3调整后营收950M美元,同比增38%
  • 手续费收入暴增50%(被视为更稳定的收入来源)
  • 贷款发放量飙升57%
  • 新增90.5万会员,总用户数达1260万(是2021年底的3倍多)

更猛的是利润侧:

  • 2024年调整后净利润2.27亿美元
  • 管理层预测2025年这个数字会翻倍到4.55亿美元

看起来这家纯数字银行仍在满血运转。没有线下门店的成本结构,让他们有足够的杠杆去扩张。即便宏观经济不是最佳状态,SoFi依然交出了亮眼成绩单。

但这是个问题:股价已经反应了这些增长。44倍的远期PE并不便宜。

核心问题变成了——现在的估值能否消化未来5年的增长潜力?如果你看好SoFi的长期护城河,这个价格或许还能接受。但入场前得想清楚自己是在投资增长故事,还是真的找到了便宜货。

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