市场在进一步缩量，昨天只有不到7400亿了，上证指也连续四个交易日下跌，接近20日均线。如果维持此前的预期，那么反弹应该近了，但盘面除了热炒次新股外，看不到太多的做多方向。

外盘的热门股最近也陆续开始回调，苹果被下调了出货预期，这个倒不新鲜，每次发新都是先交易高市场预期，然后调低市场预期，真正发售后再度提高市场预期。至于其他热门股的回调，更多还是因为炒高了，被大行调低评级导致。至于美债方面，更多关注日本的动向，如果日本的中长期国债收益提升，那么对美债而言，不是好事。
医药医疗领域的整顿，越来越深入。从中长期来看，反腐后如果能建立长效机制，那么对行业发展是好事。药企公关费用下降，研发费用才可能提升。至于普通的医生，其实该做什么还是做什么，但不排除一些具备高收入能力的名医，会因为不想趟浑水而独立执业。和一家私立医院的管理层聊完，原来一直想挖的医生，最近挖得动了。
这个板块，是我个人的短板，但今年开始学着看。买了一点ETF，微套。买了一点港股创新药。被摁手买了一点SPD对冲了。很不友好，新手保护期都没有，上来直接给一锤。
对华投资限制令落地了，原来预计的新能源不在范围内，限制的主要还是先进半导体、量子以及AI。那么之后要跟踪这一限制令和周边的框架是否一致。不限制新能源，美财政部是否能通过伏特等企业和中国新能源企业的合作项目，以及光伏和风电产品是否受阻于海关。等后续商务部会谈再跟踪。
现在的问题是，美国人的政策在CHIP4+投资限制令之后，是否还会瞎搞。如果就搞到这，泾渭分明，那么以后该干啥干啥。
从板块来看，AI带着TMT继续回调，证券和地产在轮动拉指数。随着后续国债预期的增强，基建早早晚晚也会动一动。从中期来看，沪深300权重中核心制造业啥时候走好，才是盘面开始健康走趋势的时候。7月的主要指标虽然还比较难看，但已经在收窄，随后两个月如果能确认这种收窄回暖的趋势，那么制造业是该起来了。
至于盘面，在不甚明朗之前，还是会继续当前这种指数拉权重，活跃资金交易筹码结构的模式。昨天的新股其实200元及以上的成交很小，更多是抓住了漏洞，这种博弈谈不上赚钱效应，更多可以看做市场的极端情绪吧，不要去找这种仿效，挂上就死。
先码这么多，错别字不改了。
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