إيثيريوم وعالم العملات البديلة

إيثريوم: البلوكشين القابل للبرمجة للعقود الذكية

بينما يُعد البيتكوين بمثابة الذهب الرقمي، فإن Ethereum يمثل البنية التحتية أو "نفط" العالم الرقمي، إذ يمد منظومة كاملة من التطبيقات بالقوة. أُطلقت إيثريوم عام 2015 بقيادة Vitalik Buterin، وقد أدخلت ميزة ثورية: العقود الذكية. هذه برامج ذاتية التنفيذ تعمل على البلوكشين وتنفذ الإجراءات تلقائياً عند تحقق شروط معينة. بتعبير أبسط، حولت إيثريوم البلوكشين إلى حاسوب عالمي لامركزي يتيح لأي مستخدم تشغيل الأكواد، وليس فقط تسجيل العمليات.

نقاط أساسية حول إيثريوم:

• إيثر (ETH): إيثر هي العملة الرقمية الأصلية لشبكة إيثريوم، تستخدم لدفع تكاليف العمليات الحسابية ورسوم المعاملات على الشبكة. عند تنفيذ أي معاملة أو عقد ذكي، يتم دفع رسم ETH يُعرف غالباً باسم "الغاز". يمكن تشبيه ETH بالوقود الذي يُشغِّل شبكة إيثريوم.
• العقود الذكية: العقد الذكي هو برنامج رقمي ذاتي التنفيذ يطبق الشروط تلقائياً. على سبيل المثال، قد ينص عقد ذكي بسيط على: "إذا أرسلت أليس 1 ETH إلى العقد، تُسلَّم ملكية الأصل الرقمي لها". بعد نشر العقد، لا يمكن تغيير قواعده؛ ينفَّذ دائماً كما هو مبرمج، ما يتيح ظهور تطبيقات لا تتطلب الثقة: أنت لا تثق بشخص أو جهة، بل تثق بالكود الموجود على البلوكشين. تتيح لغة إيثريوم البرمجية (Solidity) للمطورين بناء رموز، تطبيقات مالية، ألعاب، وغيرها كعقود ذكية.
• الرموز المميزة ومعيار ERC-20: أتاح إيثريوم إنشاء رموز رقمية جديدة تعتمد على بنيته التحتية، دون الحاجة إلى بلوكشين خاص بها. معيار ERC-20 هو المعيار التقني الأكثر شيوعاً لتفاعل الرموز على إيثريوم. هناك آلاف رموز ERC-20 – العديد من العملات البديلة المتاحة هي في الواقع رموز ERC-20 تعمل على إيثريوم، وليست بلوكشينات منفصلة. هذا سهّل على المشاريع الناشئة إطلاق رموزها الخاصة (مما أدى إلى طفرة عروض العملات الأولية ICO عام 2017 التي شهدت جمع تمويلات عن طريق بيع رموز جديدة).
• التطبيقات اللامركزية (DApps): إضافةً للعملات الرقمية، تُستخدم إيثريوم في بناء تطبيقات لامركزية؛ وهي تطبيقات (مثل بروتوكولات التمويل، الألعاب، الأسواق، الشبكات الاجتماعية) تعمل عبر العقود الذكية على البلوكشين. غالباً ليس لها خادم أو مالك مركزي، إذ يُعتبر الكود هو القانون. على سبيل المثال، يُعد Uniswap بورصة لامركزية (DEX) شهيرة تتيح للمستخدمين تبادل الرموز مباشرةً عبر عقد ذكي، دون تدخل جهة وسيطة في تحديد الأسعار.
• التطور (إثبات الحصة): بدأت إيثريوم بنظام إثبات العمل على غرار بيتكوين. وفي سبتمبر 2022، نفذت ترقية كبيرة تُسمى "The Merge"، فانتقلت إلى نظام إثبات الحصة (PoS) لتأمين الشبكة. الآن، يعتمد إيثريوم على مدققين يضعون ETH كضمان (stake) ويقترحون ويحققون الكتل. أدى هذا التحول إلى خفض استهلاك الطاقة بنسبة تفوق 99%، وهو نموذج مهم لتطور البلوكشين. يحصل المدققون على مكافآت ETH مقابل المشاركة الصادقة، بينما يعاقب السلوك الضار بخفض الرصيد (slashing)، ما يخلق الحوافز للأمان. (قد ترى مكافآت staking لإيثريوم على Gate.com – وهو أسلوب لمشاركتك في آلية الإجماع الجديدة عبر تجميد ETH الخاص بك لدعم أمان الشبكة لنيل المكافآت).
• إيثريوم 2.0 والحلول التوسعية: رغم انتقال إيثريوم إلى PoS، تظل القدرة محدودة – فعدد المعاملات على الطبقة الأساسية يبلغ حوالي 10 إلى 15 معاملة في الثانية، وترتفع رسوم الغاز عند الازدحام (يتذكر الكثيرون فترات بلغت فيها رسوم معاملة واحدة أكثر من $50). لذلك، يشمل التطوير الحالي حلولاً توسعية مثل "sharding" (تجزئة الحمل الشبكي)، ويعزز استخدام شبكات الطبقة الثانية. الطبقات الثانية (مثل Polygon، Arbitrum، Optimism) هي شبكات مبنية فوق إيثريوم، تعالج معاملات كثيرة وتلخص النتائج وترسلها إلى إيثريوم للاستفادة من أمانه. المستخدم قد يتفاعل مع شبكة طبقة ثانية دون إدراك ذلك، فيستفيد من معاملات أسرع وتكاليف أقل مع البقاء معتمداً على متانة شبكة إيثريوم.

وسّع Ethereum إمكانيات البلوكشين ليشمل بناء نظم مالية متكاملة وعوالم افتراضية، وليس فقط نقل الأموال. هذه المرونة جعلت إيثريوم ثاني أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية (غالباً بين 17–20% من إجمالي سوق الكريبتو، مقابل سيطرة بيتكوين بنسبة 40–50%). يعد العمود الفقري لقطاعات DeFi (التمويل اللامركزي) وNFTs (الرموز غير القابلة للاستبدال) – وسيتناول الدروس القادمة تلك المواضيع.

🔑 المصطلحات الأساسية:

• العملات البديلة (Altcoin): أي عملة مشفرة ليست بيتكوين، وتشمل العملات ذات البلوكشين الخاص (مثل إيثر، لايتكوين، ريبل) بالإضافة إلى الرموز التي تعمل على منصات أخرى (كثير من رموز DeFi على إيثريوم). العملات البديلة متنوعة وتقدم نماذج وتصاميم متعددة.
• العقد الذكي (Smart Contract): كود يُنشر على البلوكشين لينفذ تلقائياً معاملات أو عمليات عند تحقق الشروط. تتيح العقود الذكية تنفيذ منطق معقَّد (كقواعد "إذا/فإن") دون تدخل بشري أو إدارة مركزية. عقود إيثريوم الذكية هي الأكثر انتشاراً.
• الرمز المميز (Token): أصل رقمي يُنشأ ضمن بلوكشين قائم، وغالباً يتبع معايير مثل ERC-20 (للتوكنات القابلة للاستبدال) أو ERC-721 (للتوكنات الفريدة كـNFTs). يمكن أن يرمز لأشياء عديدة مثل وحدات العملة أو حقوق التصويت أو أصول مادية.
• التطبيق اللامركزي (DApp): تطبيق يعمل ضمن شبكة لامركزية مثل إيثريوم، ويتكون عادةً من عقود ذكية وواجهة استخدام. تشمل DApps تطبيقات مالية (بورصات لامركزية، منصات الإقراض)، ألعاب، شبكات اجتماعية، وغيرها – والنقطة الأساسية أنها بدون خوادم أو مالكين مركزيين.
• إثبات الحصة (Proof-of-Stake): آلية إجماع يعتمد فيها المدققون على تجميد العملة الرقمية لدعم أمان الشبكة وإنشاء كتل جديدة، وليس التعدين. التأمين في نظام إيثريوم حالياً قائم على PoS، ويكسب المدققون مكافآت حسب قيمة الحصة ويمكنهم فقدان الأموال عند السلوك الضار.

العالم المتنوع للعملات البديلة

إلى جانب بيتكوين وإيثريوم، هناك فضاءٌ مترامي الأطراف يضم آلاف العملات الرقمية الأخرى. بحلول عام 2025، وصل العدد إلى أكثر من 26,000 عملة مشفرة! لكن الأهم – أن نسبة ضئيلة جداً منها تمتلك قيمة حقيقية أو تطبيقات عملية. الكثير منها نشأ وضج إعلامياً لفترة ثم اختفى أو اتضح أنها مشاريع احتيالية. رغم ضخامة عدد العملات البديلة، يبقى سوق الكريبتو مركزياً حول عدد محدود من العملات الكبرى التي تشكّل معظم القيمة السوقية الإجمالية.

وفيما يلي أهم فئات وأمثلة العملات البديلة:

• العملات المخصصة للدفع: وهي العملات الرقمية التي تهدف لتوفير معاملات مالية رقمية أسرع أو أكثر خصوصية مقارنةً ببيتكوين. مثال ذلك Litecoin (LTC) الذي ظهر في 2011 كنسخة "خفيفة" من بيتكوين – أسرع (كتلة كل 2.5 دقيقة) ويستخدم خوارزمية تعدين خاصة. Ripple (XRP) أُطلق عام 2012 لاستهداف الحوالات السريعة عبر الحدود ويستخدمه عدد من البنوك وشبكات المدفوعات؛ ويعمل بآلية توافق المدققين وليس التعدين. بينما Monero (XMR) وZcash (ZEC) يركزان على الخصوصية، فقد تم تطويرهما لجعل المعاملات غير قابلة للتتبع عبر تعمية التفاصيل المالية.
• عملات المنصات (منصات العقود الذكية): تنافس أو تكمل إيثريوم. BNB من Binance Smart Chain (BMB Chain حالياً) هو رمز يستخدم لدفع رسوم المعاملات ضمن شبكة Binance ومنظومتها، وهو في آنٍ رمز حوافز للتداول ورمز منصة. Cardano (ADA) منصة قائمة على الأبحاث للعقود الذكية، Solana (SOL) تركز على السرعة الفائقة في معالجة الصفقات مع رسوم منخفضة، وPolkadot (DOT) تركز على التوافق بين البلوكتشينات. كل شبكة لها عملة أصلية (ADA، SOL، DOT وغيرها) تُمكّن عمل المنصة. المستثمرون يصفون بعضها أحياناً بـ"قتلة إيثريوم"، مع أن إيثريوم لا تزال الأكبر حتى 2025.
• العملات المستقرة: سيتم مناقشتها بتفصيل أكبر في الدرس القادم، لكن باختصار، العملات المستقرة مثل Tether (USDT)، USD Coin (USDC) وDAI هي رموز صممت للحفاظ على قيمة ثابتة (عادةً ما تعادل 1 دولار لكل رمز). تلعب هذه الرموز دوراً أساسياً كأزواج تداول ووسائل تبادل في عالم الكريبتو. وفي الواقع غالباً ما يفوق حجم تداول Tether حجم تداول البيتكوين بنشاط التداول اليومي.
• رموز التمويل اللامركزي (DeFi): غالباً تصدر بروتوكولات DeFi رموزها الخاصة مثل Uniswap (UNI) وهو رمز بورصة Uniswap ويُستخدم للحوكمة (التصويت على قرارات البروتوكول)، وChainlink (LINK) وهو رمز لشبكة أوراكل توفر بيانات العالم الحقيقي للعقود الذكية. تمنح هذه الرموز لحامليها أحياناً حصة من الرسوم أو حقوق التصويت أو مزايا داخل المنصة. ازدادت شهرة رموز DeFi في 2020-2021، وغالباً ما تُبنى على إيثريوم أو منصات عقود ذكية أخرى.
• رموز الألعاب والميتافيرس: مع توسع الألعاب الرقمية والعوالم الافتراضية، برزت رموز مثل Axie Infinity (AXS) (لعبة "العب واربح" الشهيرة) وDecentraland (MANA) (ميتافيرس العقارات الرقمية). تتيح هذه الرموز شراء عناصر رقمية، التصويت على تطوير الألعاب أو تحقيق مكافآت اللعب.
• رموز الميم: بدأ بعضها كمزحة لكنه اجتذب جمهوراً واسعاً. Dogecoin (DOGE) ظهر عام 2013 كمزحة مرتبطة بصورة كلب، ولم يكن ذا غرض جدي في البداية – لكنه نال شعبية كبيرة من مجتمع الإنترنت و"دعم" ساخر من إيلون ماسك. تبعه Shiba Inu (SHIB) كرمز ميم مستفيد من شعبية Dogecoin. رموز الميم شديدة المضاربة؛ ترتبط قيمتها بأجواء المجتمع والضجة الإعلامية وليس بالابتكار التقني. يمكن أن ترتفع أو تنهار بسرعة كبيرة، لذا يجب أخذ الحذر، لكنها جزء من ثقافة الكريبتو وتُظهر مدى الانفتاح لأفكار جديدة في السوق.

لتبسيط فهم سوق العملات البديلة، يجدر النظر إلى القيمة السوقية (market cap)، أي إجمالي قيمة العملات المتداولة (سعر العملة مضروباً في المعروض). يظل بيتكوين مسيطراً على نحو نصف القيمة السوقية الإجمالية، وتأتي إيثريوم غالباً في حدود 20%. أما بقية السوق (قرابة 30%) فتتوزع بين جميع العملات البديلة الباقية. في منتصف 2023، كانت أكبر خمس عملات حسب القيمة السوقية: BTC، ETH، USDT (Tether)، XRP (Ripple)، وBNB (Binance Coin). يوضح هذا التوزيع أن سوق العملات الرقمية يغطي شبكات مدفوعات وتبادلات وأكواد وظيفية، وليس فقط نقوداً رقمية.

لكن تذكر أن الترتيب يتغير باستمرار. مشاريع جديدة تظهر وتختفي، العديد من العملات القديمة لم يعد لها وجود فعلي. أظهرت الدراسات أن غالبية العملات الرقمية لا تعيش عشر سنوات بسبب التخلي عنها أو عدم استخدامها. إنه قطاع شديد المخاطر وسريع الابتكار. وبينما يتمتع بيتكوين وإيثريوم بتاريخ طويل وقاعدة مجتمعية ضخمة، فإن التعامل مع العملات البديلة الجديدة يتطلب الحذر والاستعداد لكافة الاحتمالات؛ فقد يكون بعضها ثورياً أو مهماً، والبعض الآخر قد ينهار أو يكون احتيالاً.

من الحكمة للمبتدئين أن يلتزموا بالمشاريع المعروفة في البداية، وإن رغبت باستكشاف الرموز الصغيرة فلا تستثمر سوى ما يمكنك تحمله من خسارة. سوق الكريبتو مفتوح طوال الوقت وتقريباً غير منظم (مع ظهور بعض التنظيم تدريجياً)، وهذا يعني تقلبات عنيفة في الأسعار حسب المزاج العام للسوق.

💡 ماذا يعني ذلك لمستخدمي Gate: يُعرف Gate.com بتوفير تنوع واسع في العملات الرقمية، ما يمنحك كمستخدم فرصة الوصول إلى أكبر العملات (BTC، ETH، وغيرها) إضافة إلى العديد من العملات البديلة التي يصعب العثور عليها في منصات أخرى. إنها فرصة فريدة للتنويع واستكشاف قطاعات متعددة من الكريبتو في مكان واحد. يمكنك شراء بيتكوين وإيثر للاستثمار في "النخبة"، أو بعض GT أو ADA إذا كنت تدعم منصات أخرى، أو UNI للمهتمين بـDeFi، وحتى تجربة بعض رموز الميم للترفيه. لكن تذكر أن الفرصة تتطلب مسؤولية: عليك إجراء بحثك الخاص (DYOR) بشأن أي عملة تستثمر بها. يوفر Gate بيانات ومقالات أبحاث عن المشاريع، فاستخدمها بحكمة. إدراج العملات في Gate.com لا يعني ضمان النجاح – بل أنها متاحة للتداول فقط. عالم الكريبتو ديناميكي؛ وأثناء استخدام Gate لاستكشاف العملات البديلة، احذر المخاطر ولا تلاحق الأرباح السريعة دون فهم ما تشتريه. باختصار، استمتع بتنوع الخيارات وحافظ دائماً على التفكير التحليلي!