قد يُعيد مفتاح GPU الخاص بـ Meta تشكيل سوق شرائح الذكاء الاصطناعي

التحول المفاجئ الذي لم يتوقعه أحد

بلومبرج فقط أسقطت قنبلة: ميتا تنظر إلى وحدات معالجة Tensor الخاصة بجوجل بدلاً من وحدات معالجة الرسوميات من إنفيديا لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها. أسهم AMD انخفضت على الفور بنسبة 7.9% بعد الخبر - وبصراحة، كانت تستحق ذلك.

من يفوز هنا حقًا؟

جوجل تسجل أكبر انتصار. إقناع لاعب رئيسي في الذكاء الاصطناعي بدعم أعمال الرقائق الخاصة بها؟ هذه خطوة قوية. ميتا تحصل على بنية تحتية أرخص. يبدو جيدًا على الورق.

إنفيديا تتلقى الضربة الأقوى - فقدان ميتا كعميل لمنافس جديد هو أمر قاسٍ عندما كنت الخيار الافتراضي لأعباء العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي.

تواجه AMD موقفًا محرجًا. كانت الحجة الرئيسية تعتمد على احتمال شراء ميتا لوحدات معالجة الرسومات الخاصة بها. مع كون هذا الخيار خارج الطاولة الآن، يبدو أن تقييم AMD (100x الأرباح المتأخرة) يبدو فجأة محفوفًا بالمخاطر. لتحقيق نمو ثابت في الأرباح بنسبة مزدوجة من أجل تبرير هذا المضاعف؟ من غير المحتمل الآن.

السؤال الحقيقي

هذا ليس مجرد صفقة واحدة. إنه يشير إلى أن سوق شرائح الذكاء الاصطناعي أصبح مزدحمًا. السيليكون المخصص أصبح هو الخيار - أرخص، محسّن، مؤمّن. هذه أخبار سيئة لأي صانع وحدات معالجة الرسوميات يعتمد على ميتا كمحرك للنمو.

إذا كنت قد احتفظت بأسهم AMD بناءً على فرضية Meta، فقد حان الوقت لإعادة التفكير في تلك الفرضية.