هل نجحت Nvidia في هذه الموجة؟ جملة واحدة من CEO أمازون كشفت عن إشارة رئيسية

المعلومات الأساسية: يتبقى أسبوع واحد على تقرير أرباح Nvidia في 19 نوفمبر، والسوق يراقب هذا الرقم. وقد منح تصريح الرئيس التنفيذي لشركة أمازون، جاسي، المستثمرين شعوراً بالطمأنينة.

محور القضية

يتحدث الكثير من الناس عن شيء يقلقهم: العملاء لدى Nvidia (مثل أمازون، جوجل وغيرها من الشركات الكبرى) بدأوا في تطوير رقائقهم الخاصة. هل سيقللون تدريجياً من طلباتهم على Nvidia؟

يبدو أن هذه المسألة معقولة، لكن التصريحات الأخيرة لجاسي غيرت السرد.

إشارات رئيسية

في مؤتمر المكالمات المالية لشركة أمازون، قال جاسي بوضوح: “نتوقع أن تستمر علاقتنا مع مصممي الشرائح الخارجيين مثل إنفيديا في النمو، فهم شركاء مهمون، وسنستمر في طلب كميات كبيرة من شرائح إنفيديا.”

هذه الـ 16 حرفًا توضح في الواقع أمرين:

1. الطلب لا يزال قوياً - شهدت AWS طلباً مرتفعاً وليس هناك تخفيض في الطلبات.
2. الوضع المربح للجانبين - شريحة أمازون الخاصة (Trainium) ليست لتحل محل Nvidia، بل لخدمة مجموعات العملاء المختلفة.

الخلفية الرقمية

• حققت شركة نيفيديا إيرادات بلغت 130 مليار دولار العام الماضي
• ارتفعت إيرادات AMD في تقريرها المالي الأخير بنسبة 36٪ لتصل إلى 9.2 مليار دولار.
• لكن وحدات معالجة الرسوميات من Nvidia لا تزال الأقوى في منافسة الذكاء الاصطناعي (العملاء مستعدون للدفع مقابل ذلك)

معنى المتابعة

هذا يعني أن تقرير أرباح Nvidia في 19 نوفمبر قد يستمر في تجاوز التوقعات. ليس فقط أرقام النمو للربع الحالي، ولكن التوجيهات للأشهر المقبلة قد تكون متفائلة أيضًا. لدى Nvidia سجل تاريخي في تجاوز توقعات المحللين، ومن المحتمل أن يحدث ذلك مرة أخرى هذه المرة.

الحد الأدنى: قول العميل الكبير “سنستمر في استخدام شريحتك” أكثر إقناعًا من أي صوت قلق.