البنك يطلق بيع المنتجات المالية المشفرة!

إذا كنت تتابع دائمًا بيتكوين وإيثريوم، وترغب في الاستثمار لكنك تشعر أن “الماء عميق جدًا” والمخاطر كبيرة، فإن الآن، عمالقة التمويل التقليدي بدأوا في “تمهيد الطريق” لك.

في 22 أغسطس، أعلنت منصة إدارة الثروات التابعة لمجموعة فوسين — فوسين ثروات، عن حدث كبير: ستبدأ في توزيع نوع خاص من المنتجات التي يصدرها أكبر بنك في سنغافورة، بنك ستاندرد تشارترد (DBS) — وهو أوراق مالية رمزية. ببساطة، هو منتج استثماري مرتبط بالعملات المشفرة، ويُباع ضمن النظام المالي الرسمي.

وهذا ليس مجرد تعاون تجاري بسيط بين شركتين، بل هو إشارة قوية: العالم المشفر الذي كان يُنظر إليه سابقًا على أنه “غير رئيسي”، يُقبل ويُعاد تشكيله من قبل “الجيش النظامي” للتمويل التقليدي بشكل غير مسبوق.

فما هو هذا المنتج الرائع حقًا؟

دعونا نفكك هذا المنتج الذي يثير حماس السوق.

يمكنك تصوره كـ “حزمة تجربة للعملات المشفرة”، يُصدر على بلوكشين إيثريوم، ولكن عند شرائه وبيعه، يكون التجربة مشابهة لشراء وبيع المنتجات الاستثمارية العادية.

أبرز ميزاته اثنين:

• يتبع الارتفاع ولا يتبع الانخفاض (جزئيًا): المنتج مرتبط بأسعار العملات المشفرة الرئيسية. إذا ارتفع البيتكوين، ستحصل على أرباح، وهي عائد نقدي حقيقي. والأكثر إثارة هو آلية “حماية من المخاطر الهبوطية” المدمجة، على الرغم من أن المسؤولين لم يوضحوا التفاصيل بشكل كامل، إلا أنها تشبه وضع “وسادة أمان” لاستثمارك — عندما ينخفض السوق بشكل كبير، تساعدك على التخفيف، وتتحكم بشكل فعال في الخسائر. بالطبع، الحماية لا تعني ضمان رأس المال، فالمخاطر لا تزال قائمة في حالات السوق القصوى.

• الحد الأدنى منخفض جدًا: سابقًا، كانت المنتجات الهيكلية من هذا النوع تتطلب استثمارًا يبدأ من مئات الآلاف من الدولارات، وغالبًا ما تكون تذكرة دخول للأثرياء فقط. لكن هذه المرة، باستخدام تقنية “الرمزية”، قام بنك ستاندرد تشارترد “بتقسيم” المنتج وبيعه، بحيث يمكن للحد الأدنى من الاستثمار أن يكون 1000 دولار فقط. هذا جلب العديد من المستثمرين المؤهلين الذين كانوا يُحرمون من الدخول بسبب العتبات العالية.

وبحسب قول مسؤول كبير في بنك ستاندرد تشارترد: “الرمزية للأصول هي مستقبل التمويل.” هذا المنتج الذي أطلقوه يهدف إلى تلبية فضول واحتياجات الاستثمار المتزايدة للمؤسسات والأفراد تجاه الأصول الرقمية.

العملاقان يتعاونان، فما هو السر في ذلك؟

هذه الشراكة، بالنسبة لفوسين وبنك ستاندرد تشارترد، كانت خطوة محسوبة منذ زمن.

بالنسبة لفوسين ثروات، الأمر ليس مجرد منتج يمكن بيعه. هم يخططون منذ فترة لقطاع الأصول الرقمية وRWA (رمزية الأصول الواقعية)، وهذه الشراكة تمنحهم فرصة للدخول إلى هذا المجال المتقدم، وتجعل خدماتهم أكثر جاذبية وابتكارًا.

أما بنك ستاندرد تشارترد، وهو أحد “الطلاب الممتازين” في القطاع المالي الآسيوي، فقد أسس بالفعل بورصة للأصول الرقمية، ويعمل بشكل مميز جدًا. الآن، لا يكتفون بالعمل في دائرتهم الصغيرة، بل يهدفون إلى توسيع قدراتهم في المنتجات الرقمية عبر قنوات مثل فوسين ثروات، لزيادة حجم السوق. يُقال إن حجم تداول المشتقات المشفرة لعملاء البنك تجاوز 10 مليارات دولار في النصف الأول من هذا العام، مما يدل على الطلب الكبير.

ماذا يعني هذا للقطاع بأكمله؟

• إعطاء “هوية” للأصول المشفرة: إصدار من قبل بنك رائد وبيعه من قبل شركة إدارة ثروات قديمة، هو بلا شك اعتراف قوي بمنتجات العملات المشفرة. يُظهر أن الأصول الرقمية يمكن أن تكون جزءًا من الاستثمار الرئيسي ضمن إطار تنظيمي.

• “طيور العصافير في قفص واحد”: تقنية الرمزية تكسر حواجز الأبعاد بين المنتجات المالية. كانت تلك الاستثمارات التي كانت عالية الارتفاع، قد تصبح في المستقبل سهلة مثل شراء الصناديق. هذا ليس مجرد ابتكار تقني، بل هو تجسيد للتمكين المالي.

إشارة لا يمكن تجاهلها: على مستوى العالم، تتسابق جيوب التمويل الكبرى مثل جي بي مورغان، جولدمان ساكس، HSBC… تقريبًا جميع عمالقة التمويل المعروفين، يسرعون في تبني رمزية الأصول. هذه الشراكة بين فوسين وبنك ستاندرد تشارترد تؤكد مرة أخرى على هذا الاتجاه: نقل الأصول الواقعية إلى البلوكشين هو موجة لا يمكن إيقافها.

هل يبدو الأمر جميلًا، لكن هل هناك مخاطر؟

بالطبع، كل جديد يصاحبه مخاطر، فلا تفرح مبكرًا.

مخاطر السوق لا يمكن تجنبها: حتى أعمق “وسادة أمان”، تخاف من “البجعة السوداء” للسوق. تقلبات السوق العالية في سوق العملات المشفرة تجعل من غير الممكن أن تكون استثمارًا مضمونًا بنسبة 100%.

العمليات جديدة بعض الشيء: بما أنها منتجات تعتمد على البلوكشين، قد تحتاج إلى فهم مفاهيم جديدة مثل المحافظ الرقمية، القوائم البيضاء، وهذا يتطلب بعض التعلم، خاصة لمن ليس على دراية.

التنظيم لا يزال يتغير: السياسات التنظيمية للأصول الرقمية تتغير يوميًا، وقد تؤثر تغييراتها على تداول المنتجات وقيمتها.

باختصار، هذه الشراكة بين فوسين وبنك ستاندرد تشارترد، تشبه بناء جسر أكثر متانة بين القارة المالية التقليدية والجزيرة المغامرة للعالم المشفر. تتيح للمستثمرين العاديين خيارًا جديدًا للمشاركة في المستقبل، وتُظهر أن الصناعة المالية تتطور نحو مسار جديد.

هذه مجرد بداية. عصر التمويل الرمزي الأكثر كفاءة وشفافية قد يكون قريبًا جدًا منا.

$DYDX $EGLD $FLOKI