مبادئ وتوجيهات وارن بافيت للاستثمار الـ12 و تصريحاته

一、

企业

1）هل الشركة بسيطة وسهلة الفهم؟

2）هل لدى الشركة تاريخ تشغيل مستمر ومستقر؟

3）هل لدى الشركة آفاق طويلة الأمد جيدة؟

二、

الإدارة

4）هل الإدارة عقلانية؟

5）هل الإدارة صادقة مع المساهمين؟

6）هل يمكن للإدارة مقاومة الدفع الناتج عن العادة؟

三、

المالية

7）تولي أهمية لعائد حقوق الملكية الصافية، وليس للأرباح لكل سهم.

8）حساب “ربح المساهمين” الحقيقي.

9）البحث عن شركات ذات هامش ربح مرتفع.

10）كل دولار من الأرباح المحتجزة، يخلق على الأقل دولار واحد من القيمة السوقية.

四、

السوق

11）يجب تحديد قيمة السوق للشركة.

12）هل يمكن شراؤها بسعر مخفض مقارنة بقيمة السوق للشركة؟

～～～～～～～～～

التمسك بأن كل استثمار،

يجب أن يكون لديه هامش أمان،

أي أن سعر الشراء أقل من القيمة الجوهرية.

هذا الهامش يخلق وسادة توفر الحماية؛

بالنسبة لقول “التنويع يقلل من المخاطر”،

يعتقد بافيت أن الأشخاص الذين لا يفهمون ما يفعلونه،

هم فقط من يحتاجون إلى تنويع واسع.

إذا كانوا لا يعرفون شيئًا عن ممتلكاتهم،

فمن المنطقي أن يشتروا العديد من الأسهم المختلفة،

ويشترونها في أوقات مختلفة.

بعبارة أخرى،

يجب على هؤلاء الاستثمار أو الاستثمار المنتظم في صناديق المؤشرات.

وأشار بافيت إلى: "من ناحية أخرى،

إذا لم تكن من المستثمرين الذين لا يعرفون شيئًا،

فإنه يكفي دراسة بعض الشركات،

واكتشاف خمسة إلى عشرة شركات ذات قدرة تنافسية طويلة الأمد وأسعار معقولة.

يجعلك بافيت تتساءل: إذا كانت أفضل شركة تمتلكها حاليًا،

وتتمتع بأقل مخاطر مالية،

وأفضل آفاق طويلة الأمد،

فلماذا تستثمر في شركات أخرى ذات ترتيب أدنى،

ولماذا لا تستثمر في الخيار الأفضل؟

يعتقد بافيت أن،

من الصعب جدًا على شخص أن يتخذ مئات القرارات الصحيحة في حياته،

وأن اتخاذ عدد قليل من القرارات الحكيمة يكفي.