أرقام أكتوبر قد اسقطت - وهي قاسية. سجلت وزارة الخزانة الأمريكية عجزًا مذهلاً قدره 284.4 مليار دولار لبدء السنة المالية الجديدة. هذا ليس سيئًا فحسب. إنه رسميًا أسوأ شهر افتتاحي على الإطلاق.
للسياق، هذا يتجاوز بدايات السنوات السابقة ويشير إلى رياح معاكسة محتملة للسياسة النقدية، ديناميكيات التضخم، ومشاعر الأصول ذات المخاطر. انتبهوا مراقبو الاقتصاد الكلي.

هل هناك اضطرابات في التعريفات من الإدارة الأمريكية الحالية؟ توقع أن تستمر حتى عام 2026. ولكن هناك جانب آخر: تدفقات التجارة عبر آسيا - وخاصة تلك التي تشمل الصين - تستمر في التوسع. قوتان متعارضتان تشكلان أسواق المال. واحدة تخلق تقلبات، والأخرى تبني ممرات اقتصادية. أي اتجاه سيفوز في السيولة المشفرة؟ الوقت سيخبرنا.

لقد قلب بنك كبير في وول ستريت توقعاته بشأن الاحتياطي الفيدرالي. هم الآن يراهنون على خفض بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة في ديسمبر 2025 - وهو تراجع حاد عن موقفهم السابق بعدم وجود أي تخفيضات على الإطلاق. يبدو أن شخصًا ما يقرأ مؤشرات الاقتصاد بشكل مختلف الآن. تشير هذه التحول إلى توقعات متزايدة بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى التخفيف بعد كل شيء، على الرغم من المواقف المتشددة السابقة.

لذا سنPretend جميعًا أن الحد الأقصى للإمداد البالغ 2 مليون سيبقى ثابتًا إلى الأبد؟
بالتأكيد سيت "كيفون للتضخم" في المستقبل... أليس كذلك؟
صحيح؟؟
لأن هذا ليس بالطبع كيف تنتهي هذه الأمور دائمًا.

ما تظنه استقرارًا قد يكون مجرد غليان الضفدع في الماء الدافئ.
لقد رأيت الكثير من الناس يعتبرون "الاستقرار" إيمانًا - يتمسكون براتب، أو عملية، أو نظام يبدو آمنًا. ماذا كانت النتيجة؟ عند تغير السوق، يكونون أول من يظهر في قائمة التسريح. هذا الاستقرار في الواقع يعني تسليم مصيرهم لقواعد الآخرين.
الذي يمكنه تحمل العواصف حقًا يعتمد على ثلاثة أشياء:
**جيبك عميق** - يجب أن يكون لديك دائمًا رقائق يمكنك استخدامها في أي وقت. إذا انقطع التدفق النقدي، فإن أكثر الكراسي استقرارًا ستنهار.
**المهارات العامة**——هل يمكنك استخدام مهاراتك في مكان آخر لكسب العيش؟ إذا كانت الإجابة "لا يمكن إلا في هذه الشركة"، فإن ذلك

أراقب عن كثب ETF سندات الخزانة لمدة 20 عامًا الآن. العائد على السندات لمدة 10 سنوات عند 3.99%، لكن كل شيء يشير إلى تراجع إلى 3.86%.
عندما تنخفض العوائد، ترتفع أسعار السندات - هي علاقة عكسية أساسية. هدف السعر الخاص بي لهذه الصفقة: 101.56$. السندات السابقة قُيدت بمعدلات أعلى، لذلك مع دخول إصدارات جديدة بمعدلات أقل، تكتسب تلك الحيازات القديمة قيمة.
قد تكون تخفيضات الأسعار أقرب مما يعتقد الناس. ضع نفسك وفقًا لذلك.

يعاني المقترضون من الفئات ذات التصنيف الائتماني المنخفض أكثر من أي وقت مضى في ثلاثة عقود. لقد وصلت نسبة المتأخرات لمدة 60 يومًا على قروض السيارات في الولايات المتحدة إلى 6.65% - وهو مستوى لم يُر منذ عام 1994. هذه علامة تحذيرية لصحة المستهلك والضغط الائتماني الأوسع الذي يتزايد تحت السطح.

تسقط الأسر المكونة من أربعة أشخاص في الولايات المتحدة الآن أكثر من ألف دولار شهريًا فقط على البقالة - 1,030 دولارًا بالتحديد. هذا ليس خطأ مطبعي. إنها رقم قياسي. تستمر التضخم في أسعار الغذاء في الارتفاع، مما يضغط على الميزانيات بينما تتعرض القوة الشرائية للدولار لضربة أخرى. عندما تكون الضروريات اليومية مكلفة بهذا القدر، يبدأ الناس في البحث عن بدائل. الأصول الصلبة، أدوات التحوط ضد التضخم، المتاجر اللامركزية للقيمة - فجأة لم تعد تبدو جنونية بعد الآن.

يحقق وول ستريت دفعة جيدة اليوم. آمال خفض الفائدة تثير حماس الناس مرة أخرى، وصدى الذكاء الاصطناعي؟ لا يزال قويًا. قفز مؤشر ناسداك بنسبة 0.8% بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7%. تحركات قوية نوعًا ما بالنظر إلى مدى تقلب الأمور مؤخرًا.

شهر ديسمبر يتشكل بشكل wild. تنتهي QT في الشهر المقبل - أخيرًا. ثم هناك حديث عن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قبل نهاية السنة.
في الوقت نفسه، تُظهر بعض العملات البديلة تحركات نموذجية. خذ سيناريو FVG - السعر فقط قام بملء الفجوة تمامًا كما هو متوقع. إعداد تقني كلاسيكي يتجلى.
تخفيف الظروف النقدية بالإضافة إلى هياكل مخططات نظيفة؟ يمكن أن يهيئ المسرح لزخم جيد في الربع الرابع إذا توافقت هذه الأمور.

شهدت الأسواق البريطانية جولة مثيرة بعد أن أسقطت راشيل ريفز ميزانيتها. لا يزال المستثمرون يهضمون ما يعنيه ذلك لخطط الإنفاق الحكومي. طرح جيمس سميث من ING وجهة نظر مثيرة للاهتمام - قد يكون اللاعبون في السوق قد بدأوا بالفعل في تصور سيناريوهات حيث يميل الشخص التالي في القيادة إلى الاقتراض بشكل أكبر. هذه التكهنات وحدها تضيف وقودًا للتقلبات التي نشهدها الآن.

إليك الحقيقة القاسية: بدون رأس المال، أنت تشاهد القطار يغادر المحطة. مرارًا وتكرارًا.
ليس الأمر متعلقًا بالفقر. إنه يتعلق باللعبة نفسها - بعض الحركات تتطلب ببساطة رقائق على الطاولة. لا رسوم دخول؟ لا مقعد على الطاولة.

إليك شيئًا مثيرًا من أكسفورد إيكونوميكس: الاقتصاد ينزف $12 مليار كل عام. لماذا؟ الشباب يتجنبون الإيجار، ويتخطون دفعات السيارات، ويقلصون فواتير البقالة من خلال الإقامة في منزل الوالدين. هذه كتلة ضخمة من إنفاق المستهلكين تختفي ببساطة. الإسكان، والنقل، والغذاء - ثلاثة أعمدة للنشاط الاقتصادي - جميعها تتعرض للضغوط لأن أريكة العائلة أصبحت الصفقة الأفضل.

أرقام أكتوبر قد اسقطت—وهي قاسية.
سجلت وزارة الخزانة الأمريكية عجزًا قدره 284.4 مليار دولار الشهر الماضي. هذه أسوأ بداية سنة مالية تم تسجيلها على الإطلاق. تتجاوز حتى الفوضى الناجمة عن الوباء في أكتوبر 2020، التي بلغت 284.1 مليار دولار.
إنفاق الحكومة؟ ارتفع بنسبة 18% مقارنة بالعام الماضي، ليصل إلى 688.7 مليار دولار.
عندما تصبح المالية التقليدية فوضوية إلى هذا الحد، يبدأ الناس في البحث في أماكن أخرى. ربما لهذا السبب تستمر الأصول اللامركزية في جذب الانتباه.

تستمر البنوك المركزية في تشغيل الطابعات وجمع الذهب كما لو أنه لا يوجد غد. حرفيًا، تخلق العملة من لا شيء، ثم تعود لتكديس الاحتياطيات المادية. إن السخرية تكاد تكون جميلة لو لم تكن جنونية. بينما يظل الأفراد يشاهدون قوتهم الشرائية تتبخر، تقوم المؤسسات بالتحوط باستخدام أقدم مخزن للقيمة معروف للبشرية. تبدو هذه اللعبة بأكملها أكثر جنونًا يومًا بعد يوم.

كلما زادت إشارات انخفاض أسعار الفائدة في الأسواق، زادت الطلب على الذهب. إن الزيادة في التكهنات حول خطوات التيسير من قبل البنك المركزي تسلط الضوء مرة أخرى على جاذبية الذهب كملاذ آمن. الآن، يراقب المستثمرون جميعهم قرارات السياسة.

تخيل: 10,000 $ تصل إلى محفظتك المشفرة الآن. ما هي استراتيجيتك؟ HODL؟ تنويع على عدة altcoins؟ أم المخاطرة بكل شيء في مشروع واحد؟ فضول لرؤية تحركاتكم.

تسجل الأسهم التكنولوجية ارتفاعًا اليوم - مؤشر ناسداك يرتفع مع زيادة قوية بنسبة 1%. يبدو أن شهية المخاطرة تعود إلى السوق.

هذا الأربعاء، قامت وزيرة المالية البريطانية راشيل ريفز بإسقاط ميزانية 2025 مع ثلاثة وعود جريئة: عدم العودة إلى تدابير التقشف، والسيطرة المحكمة على الإنفاق العام ومستويات الاقتراض، وتقديم تخفيف ملموس للأسر التي تواجه صعوبات في تكاليف المعيشة. إنها عملية توازن دقيقة - محاولة التحفيز دون استنزاف الخزينة. بالنسبة للأسواق، عادةً ما تشير الانضباط المالي إلى الاستقرار، لكن التدخلات القوية في تكاليف المعيشة يمكن أن تغير سلوك المستهلك وتدفقات السيولة. من الجدير بالملاحظة كيف ستتطور الأمور عبر فئات الأصول، خاصةً إذا عادت ضغوط التضخم أو تفاعلت عوائد السندات.