يعاني المقترضون من الفئات ذات التصنيف الائتماني المنخفض أكثر من أي وقت مضى في ثلاثة عقود. لقد وصلت نسبة المتأخرات لمدة 60 يومًا على قروض السيارات في الولايات المتحدة إلى 6.65% - وهو مستوى لم يُر منذ عام 1994. هذه علامة تحذيرية لصحة المستهلك والضغط الائتماني الأوسع الذي يتزايد تحت السطح.

تسقط الأسر المكونة من أربعة أشخاص في الولايات المتحدة الآن أكثر من ألف دولار شهريًا فقط على البقالة - 1,030 دولارًا بالتحديد. هذا ليس خطأ مطبعي. إنها رقم قياسي. تستمر التضخم في أسعار الغذاء في الارتفاع، مما يضغط على الميزانيات بينما تتعرض القوة الشرائية للدولار لضربة أخرى. عندما تكون الضروريات اليومية مكلفة بهذا القدر، يبدأ الناس في البحث عن بدائل. الأصول الصلبة، أدوات التحوط ضد التضخم، المتاجر اللامركزية للقيمة - فجأة لم تعد تبدو جنونية بعد الآن.

يحقق وول ستريت دفعة جيدة اليوم. آمال خفض الفائدة تثير حماس الناس مرة أخرى، وصدى الذكاء الاصطناعي؟ لا يزال قويًا. قفز مؤشر ناسداك بنسبة 0.8% بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7%. تحركات قوية نوعًا ما بالنظر إلى مدى تقلب الأمور مؤخرًا.

شهر ديسمبر يتشكل بشكل wild. تنتهي QT في الشهر المقبل - أخيرًا. ثم هناك حديث عن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قبل نهاية السنة.
في الوقت نفسه، تُظهر بعض العملات البديلة تحركات نموذجية. خذ سيناريو FVG - السعر فقط قام بملء الفجوة تمامًا كما هو متوقع. إعداد تقني كلاسيكي يتجلى.
تخفيف الظروف النقدية بالإضافة إلى هياكل مخططات نظيفة؟ يمكن أن يهيئ المسرح لزخم جيد في الربع الرابع إذا توافقت هذه الأمور.

شهدت الأسواق البريطانية جولة مثيرة بعد أن أسقطت راشيل ريفز ميزانيتها. لا يزال المستثمرون يهضمون ما يعنيه ذلك لخطط الإنفاق الحكومي. طرح جيمس سميث من ING وجهة نظر مثيرة للاهتمام - قد يكون اللاعبون في السوق قد بدأوا بالفعل في تصور سيناريوهات حيث يميل الشخص التالي في القيادة إلى الاقتراض بشكل أكبر. هذه التكهنات وحدها تضيف وقودًا للتقلبات التي نشهدها الآن.

إليك الحقيقة القاسية: بدون رأس المال، أنت تشاهد القطار يغادر المحطة. مرارًا وتكرارًا.
ليس الأمر متعلقًا بالفقر. إنه يتعلق باللعبة نفسها - بعض الحركات تتطلب ببساطة رقائق على الطاولة. لا رسوم دخول؟ لا مقعد على الطاولة.

إليك شيئًا مثيرًا من أكسفورد إيكونوميكس: الاقتصاد ينزف $12 مليار كل عام. لماذا؟ الشباب يتجنبون الإيجار، ويتخطون دفعات السيارات، ويقلصون فواتير البقالة من خلال الإقامة في منزل الوالدين. هذه كتلة ضخمة من إنفاق المستهلكين تختفي ببساطة. الإسكان، والنقل، والغذاء - ثلاثة أعمدة للنشاط الاقتصادي - جميعها تتعرض للضغوط لأن أريكة العائلة أصبحت الصفقة الأفضل.

أرقام أكتوبر قد اسقطت—وهي قاسية.
سجلت وزارة الخزانة الأمريكية عجزًا قدره 284.4 مليار دولار الشهر الماضي. هذه أسوأ بداية سنة مالية تم تسجيلها على الإطلاق. تتجاوز حتى الفوضى الناجمة عن الوباء في أكتوبر 2020، التي بلغت 284.1 مليار دولار.
إنفاق الحكومة؟ ارتفع بنسبة 18% مقارنة بالعام الماضي، ليصل إلى 688.7 مليار دولار.
عندما تصبح المالية التقليدية فوضوية إلى هذا الحد، يبدأ الناس في البحث في أماكن أخرى. ربما لهذا السبب تستمر الأصول اللامركزية في جذب الانتباه.

تستمر البنوك المركزية في تشغيل الطابعات وجمع الذهب كما لو أنه لا يوجد غد. حرفيًا، تخلق العملة من لا شيء، ثم تعود لتكديس الاحتياطيات المادية. إن السخرية تكاد تكون جميلة لو لم تكن جنونية. بينما يظل الأفراد يشاهدون قوتهم الشرائية تتبخر، تقوم المؤسسات بالتحوط باستخدام أقدم مخزن للقيمة معروف للبشرية. تبدو هذه اللعبة بأكملها أكثر جنونًا يومًا بعد يوم.

كلما زادت إشارات انخفاض أسعار الفائدة في الأسواق، زادت الطلب على الذهب. إن الزيادة في التكهنات حول خطوات التيسير من قبل البنك المركزي تسلط الضوء مرة أخرى على جاذبية الذهب كملاذ آمن. الآن، يراقب المستثمرون جميعهم قرارات السياسة.

تخيل: 10,000 $ تصل إلى محفظتك المشفرة الآن. ما هي استراتيجيتك؟ HODL؟ تنويع على عدة altcoins؟ أم المخاطرة بكل شيء في مشروع واحد؟ فضول لرؤية تحركاتكم.

تسجل الأسهم التكنولوجية ارتفاعًا اليوم - مؤشر ناسداك يرتفع مع زيادة قوية بنسبة 1%. يبدو أن شهية المخاطرة تعود إلى السوق.

هذا الأربعاء، قامت وزيرة المالية البريطانية راشيل ريفز بإسقاط ميزانية 2025 مع ثلاثة وعود جريئة: عدم العودة إلى تدابير التقشف، والسيطرة المحكمة على الإنفاق العام ومستويات الاقتراض، وتقديم تخفيف ملموس للأسر التي تواجه صعوبات في تكاليف المعيشة. إنها عملية توازن دقيقة - محاولة التحفيز دون استنزاف الخزينة. بالنسبة للأسواق، عادةً ما تشير الانضباط المالي إلى الاستقرار، لكن التدخلات القوية في تكاليف المعيشة يمكن أن تغير سلوك المستهلك وتدفقات السيولة. من الجدير بالملاحظة كيف ستتطور الأمور عبر فئات الأصول، خاصةً إذا عادت ضغوط التضخم أو تفاعلت عوائد السندات.

عاجل: أعلن الممثل التجاري للولايات المتحدة للتو أنهم يمددون استثناءات التعريفات على بعض الواردات الصينية بموجب القسم 301. وهذا مرتبط بالتحقيق المستمر في نقل التكنولوجيا القسري الذي يتأخر.
بالنسبة لأولئك الذين لا يتابعون هذا - كانت رسوم القسم 301 تؤثر بشدة على البضائع الصينية منذ أيام الحرب التجارية. هذه الاستثناءات منحت بعض المنتجات إعفاء من الرسوم الإضافية. يعني التمديد أن الصناعات المتأثرة ستحصل على تخفيف مستمر، على الأقل في الوقت الحالي.
لماذا هذا مهم؟ حسنًا، إذا كنت في قطاعات تعتمد على الأجهزة ( فكّر في معدات التعدين، والإلكترونيات، ومدخلات التصنيع )، فهذا يمنع التكاليف من الارتفاع بشكل حا

تواجه منشأة إعادة الشراء الثابتة للاحتياطي الفيدرالي أخيرًا اختبار ضغط حقيقي.
إليك الصفقة: تسلم البنوك السندات الحكومية إلى الاحتياطي الفيدرالي، وتأخذ نقودًا لليلة واحدة في المقابل، ومن المفترض أن يمنع ذلك معدلات إعادة الشراء من تجاوز السقف المستهدف. فكر في الأمر كصمام أمان.
لكن هنا تصبح الأمور معقدة - المؤسسات ليست بالضبط في صف استخدامها. التنفيذيون مترددون، وقد تخبرنا تلك الترددات بشيء أكبر عن كيفية عمل هذه الآلية الاحتياطية عندما تصبح الأسواق متقلبة.

أسواق النفط تظهر بعض الحركات المثيرة للاهتمام مؤخرًا. كانت أسعار خام غرب تكساس الوسيطة تتأرجح حول أدنى مستوى شهري، وهناك عدد من العوامل تلعب دورها هنا. الشائعات حول مفاوضات السلام المحتملة تؤثر بالتأكيد على المشاعر - تخفيف التوترات الجيوسياسية يعني عادةً مخاوف أقل من اضطرابات العرض. في غضون ذلك، بلغ إنتاج النفط مستويات قياسية، مما يضيف بالطبع ضغطًا من جانب العرض. ديناميات العرض والطلب الكلاسيكية في العمل. بالنسبة لأولئك الذين يراقبون الاتجاهات الكلية، فإن حركة أسعار النفط غالبًا ما تشير إلى تحولات أوسع في شهية المخاطر التي تؤثر على السلع والأصول ذات المخاطر على حد سواء. من الجدير متابعة كيفية

الاقتصادي محمد العريان لا يتردد في انتقاد فوضى رسائل الاحتياطي الفيدرالي. فرص خفض الفائدة تتأرجح من 90% إلى 30%، ثم تعود مباشرة إلى 90%؟ إنه يسمي ذلك "جنون". رأيه: الإرشادات المستقبلية موجودة لسبب واحد - الحفاظ على استقرار الأسواق وتوقعاتها، سواء محلياً أو عالمياً. يحتاج المصرفيون المركزيون إلى تحسين أسلوب تواصلهم، نقطة على السطر.

يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي على وشك تشغيل آلة طباعة النقود مرة أخرى، فقط قليلاً.
الكلام في الشارع هو أن باول قد يعلن أخبارًا في اجتماع FOMC في يناير حول استئناف شراء إدارة الاحتياطات. إذا حدث ذلك، قد يبدأ الشراء في وقت مبكر من فبراير. لماذا هذه الخطوة المفاجئة؟ إشارات سوق التمويل تومض باللون الأصفر - الاحتياطات ليست مريحة كما كانت في السابق، وفقًا لتحليل من بنك استثماري كبير.
هذا الأمر أكثر أهمية مما تعتقد. عندما تصبح الاحتياطيات ضيقة، تنفد السيولة، وهذا ينعكس في كل ركن من أركان الأسواق المالية - بما في ذلك العملات المشفرة. انتبه لهذا الأمر.

مؤشر S&P 500؟ لا يزال يتأرجح بالقرب من مستويات الذروة - بانخفاض قدره 1.6% فقط عن أعلى مستوى له على الإطلاق. هذا بالكاد يعتبر خدشاً من حيث السوق.

تأثر قطاع التصنيع في شيكاغو الشهر الماضي. أرقام PMI لشهر نوفمبر اسقطت بشدة، مما يشير إلى ضعف في النشاط الصناعي. هذا النوع من الانكماش عادة ما يهز الأصول ذات المخاطر - بما في ذلك العملات المشفرة. عندما تظهر الأسواق التقليدية شقوق، تتخذ تدفقات رأس المال موقفاً دفاعياً. من الجدير بالمراقبة كيف سيلعب هذا دوراً في قرارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل.