سعر السوق انقلب بشكل حاد. ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة في ديسمبر إلى 80.9% هذا الأسبوع - nearly double the 42.4% we saw seven days ago. هل نحن على وشك تحول من الاحتياطي الفيدرالي؟

هل العقوبات المفروضة على الاقتصاديات الكبرى يمكن أن تُثير موجة جديدة من الأزمات في الأسواق المالية الغربية؟ بينما تزيد التوترات في نظام التجارة العالمية من الطلب على الأصول ذات المخاطر، تتعمق حالة عدم اليقين في الأسواق التقليدية.

تخبرنا الميزانية العمومية لشركة ميتا قصة مثيرة هذا العام. لقد بدأوا بديون سلبية مقارنة بصافي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين—نعم، كانوا يمتلكون المزيد من النقد مما كانوا مدينين به. إذا تقدمنا إلى الربع الثالث؟ قفزت تلك النسبة إلى 6.6%. ثم جاء تحول أكتوبر المفاجئ: إصدار سندات ضخمة بقيمة $30 مليار دفعها إلى 37%. لكن انتظر، هناك المزيد. إذا أخذنا في الاعتبار التزام هيبريون، فجأة نحن نتطلع إلى 63%. هذه تقلبات كبيرة في الرفع المالي في أقل من اثني عشر شهرًا. يجعلك تتساءل عما يدفع هذا التراكم العدواني للديون—هل هي رهانات الميتافيرس التي تحترق بشدة أكثر من المتوقع، أم مجرد إعادة

أحد اللاعبين الرئيسيين في وول ستريت اسقط بعض التوقعات المثيرة الصيف الماضي - إنهم يراهنون على أن الذكاء الاصطناعي سيفجر مساحة الائتمان الخاص إلى شيء مثل $25 تريليون. هذا ليس خطأ مطبعي. خمسة وعشرون تريليون.
فكر في ما يعنيه ذلك للحظة. نحن نشهد الذكاء الاصطناعي يعيد تشكيل كيفية عمل تدفقات رأس المال، وعملاق المالية التقليدية يضعون أنفسهم بالفعل لهذا التحول. لقد كانت الائتمانات الخاصة تنمو بشكل مطرد على أي حال، ولكن إذا أضفت الذكاء الاصطناعي إلى المزيج؟ أتمتة تقييم المخاطر، تنفيذ الصفقات بشكل أسرع، استراتيجيات الإقراض الخوارزمية - إنه يغير اللعبة بشكل أساسي.
ما هو مثير هنا ليس مجرد الرقم نفسه. بل

واو، الديون الوطنية الأمريكية تجاوزت للتو $39 تريليون. هذه علامة مذهلة تستمر في الارتفاع.

هل لاحظت كيف أن الجميع يصرخون بشأن الشيء الكبير التالي، لكن لا أحد يتحقق من الرياضيات؟
إليك ما تقوله الأرقام فعليًا: مشاريع البنية التحتية في الأسواق الشرقية؟ أنت تتحدث عن أكثر من 30 عامًا قبل أن تصل إلى نقطة التعادل. نظراء الغرب؟ يمكن أن تدفع ذلك إلى 40 عامًا، بسهولة.
اعتبرها فرصة استثمارية إذا شئت. فقط اعلم ما هو الجدول الزمني الذي تسجل فيه.

استمر سوق الأسهم الأمريكية في الحفاظ على الزخم، مرتفعًا حيث ترفض طفرة أواخر نوفمبر التوقف. يتراهن المتداولون أساسًا على أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بخفض الأسعار الشهر المقبل، وهذا التفاؤل يغمر أي ضجيج حول الأسهم التقنية التي تبدو مرتفعة السعر في الوقت الحالي. عندما تشتعل توقعات خفض الأسعار، يتبعها شهية المخاطرة - لا يهم إذا كانت التقييمات مرتفعة. السوق يتطلع إلى الأمام، وتكاليف الاقتراض الأرخص؟ هذه موسيقى لآذان الثيران.

لقد وصل الدين الوطني للتو إلى $39 تريليون، وفي الوقت نفسه يتم بناء قاعة رقص جديدة. الأولويات، أليس كذلك؟

تكاليف المعيشة تواصل الارتفاع، والعديد من الناس يوجهون أصابع الاتهام إلى الإدارة الحالية. يتعرض ترامب للضغط بسبب وعوده خلال الحملة الانتخابية المتعلقة بخفض الأسعار—وعود لم تتحقق بالضبط بالنسبة للأمريكيين العاديين الذين يشاهدون فواتير البقالة الخاصة بهم تتضخم.

أجرؤ على قول هذا لأن الجو المناهض للصين كان ينمو مؤخرا. معظم المنتجات الصناعية المباعة في اليابان اليوم مصنوعة في الصين ، أو على الأقل تتضمن أجزاء مصنوعة في الصين. أحببته أو كرهته ، الحقيقة هي أن الحياة الحديثة لن تستمر بدون الصين. على وجه الخصوص ، يجب أن يكون أولئك الذين يشاركون في مواقع التصنيع على دراية بعمق سلسلة التوريد هذه.

المشرعون الجمهوريون ليسوا بالضبط يقفزون فرحًا بشأن مقترحات التحفيز بقيمة 2000 دولار. يبدو أن معظمهم مترددون جدًا، إن لم يكونوا معارضين بشكل صريح. قد تشير هذه الترددات إلى ظروف سيولة أكثر تشددًا في المستقبل - وهو أمر يراقبه سوق العملات الرقمية دائمًا عندما تصبح المالية التقليدية متشددة.

نشرت صحيفة وول ستريت جورنال للتو بعض الأرقام المثيرة: استثمارات الذكاء الاصطناعي تحمل حرفياً نصف نمو الناتج المحلي الإجمالي في الوقت الحالي. فكر في ذلك لثانية. إذا توقفت هذه الزخم؟ نحن نواجه ركوداً. لقد أصبح الاقتصاد بأسره معتمداً بشكل خطير على تدفقات رأس المال في الذكاء الاصطناعي. لا مجال للتراجع في هذه المرحلة.

🔴 وفقًا للمعلومات المسربة من واشنطن، هناك خطوة جديدة قادمة:
◾️ العمليات في فنزويلا على الطاولة - قطاع الطاقة هو نقطة التركيز
◾️ يمكن أن تتحول احتياطيات النفط في المنطقة إلى فرصة كبيرة للشركات الأمريكية
◾️ يُقدَّر أن القيمة الاقتصادية المحتملة حوالي 1 تريليون دولار
كيف تؤثر هذه التطورات الجيوسياسية على أسعار النفط، وبالتالي على السيولة العالمية؟ عادة ما تنعكس الألعاب الكبيرة في سوق الطاقة أيضًا على الأصول ذات المخاطر. من المفيد البقاء على اطلاع.

بستنت فقط اسقطت رأيًا مثيرًا يجذب الانتباه في وول ستريت. وزيرة الخزانة طرحت فكرة أن ترامب يمكنه بالتأكيد التألق كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. الآن هذه تركيبة مثيرة لم يكن أحد يتوقعها في بطاقة بنغو 2025 الخاصة به. الأسواق تت buzz بالفعل حول ما يعنيه ذلك بالنسبة لاتجاه السياسة المالية. سواء كان ذلك اعتبارات جدية أو مجرد مسرحية سياسية، فإن هذا النوع من الحديث من وزيرة خزانة حالي لا يحدث في فراغ. الدولار والأصول عالية المخاطر سوف تتابع هذه القصة عن كثب.

بالطبع، سيقول البعض "لم يكن هناك وقت أفضل للعيش من الآن." ربما. لكن إليك الأمر - يمكن أن تكون اللحظة *التالية* أفضل، أليس كذلك؟
المشكلة الحقيقية ليست ما إذا كنا قد أحرزنا تقدمًا. بل هي أننا نخبر الناس العالقين في فقر حقيقي أنهم في الواقع بخير. لقد بنينا نظامًا ماليًا يخفي العجز، ثم نتفاجأ عندما لا يستطيع الأشخاص المحاصرون فيه رؤية مخرج.
سمها ما شئت—عمى منهجي، أو روايات ملائمة—لكن إقناع المعانين بأن كل شيء على ما يرام؟ هذا ليس تقدماً. هذا مجرد الحفاظ على الوضع الراهن بينما تستمر فجوة الثروة في الاتساع.

نقطة عادلة، على الرغم من أن هناك زاوية أخرى تستحق المراقبة: العلاقة بين بيتكوين والسيولة بالدولار الأمريكي تزداد صعوبة في تجاهلها. انظر إلى الرسوم البيانية مؤخرًا — إجراء سعر BTC يتتبع عرض النقود M2 تقريبًا بشكل متطابق. عندما يتم inundate النظام بالسيولة من قبل البنوك المركزية، تميل بيتكوين إلى التقاط تلك الموجة. عندما يشددون؟ نرى الضغط. إنها ليست العامل الوحيد الذي يدفع السعر، بالطبع، لكن التظاهر بأن السيولة الكلية لا تهم يشبه التداول بعين واحدة مغلقة. توسيع M2 يخلق ظروفًا حيث تتدفق رأس المال إلى الأصول ذات المخاطر، ولا تزال BTC في تلك الفئة بالنسبة لمعظم اللاعبين المؤسسيين. احتفظ بعينيك على

خريجو الجامعات الجدد الحاصلون على درجات البكالوريوس يواجهون سوق عمل صعب؟ تظهر البيانات الأخيرة أن معدل البطالة بين الأشخاص الذين تتراوح أعمارهم بين 20-24 عامًا والذين يحملون درجات بكالوريوس أو أعلى يبلغ 9.3%. هذا يعني أن واحدًا من كل عشرة من الشباب المتعلمين يكافح للعثور على عمل. يجعلك تتساءل عن الصورة الاقتصادية الأوسع.

يا إلهي، الأرقام مذهلة اليوم.
تدفق $1 تريليون+ مرة واحدة إلى الأسهم في جلسة واحدة. ليست هناك خطأ مطبعي - أكثر من تريليون دولار تجد طريقها مرة أخرى إلى الأسهم.
هذا النوع من تدوير رأس المال لا يحدث في فراغ. عندما تشهد الأسواق التقليدية تدفقات ضخمة مثل هذه، فإنها غالبًا ما تشير إلى تغير في شهية المخاطر عبر جميع فئات الأصول. يجب على مهتمي العملات المشفرة أن يراقبوا عن كثب - فتيارات السيولة ترفع العديد من القوارب، أو تستنزفها بنفس السرعة.
السؤال الآن: هل هذه الزخم المستدام أم مجرد ضغط قصير عنيف؟ في كلتا الحالتين، رأس المال في حالة حركة.

تؤدي ارتفاع تكاليف المعيشة إلى دفع المزيد من الأمريكيين نحو بنوك الطعام وبرامج الإغاثة المجتمعية. المفارقة؟ تبدو الوعود الانتخابية بشأن خفض تكاليف المستهلكين كذكريات بعيدة الآن. عندما تستمر الضروريات اليومية في الارتفاع في الأسعار، يصوت الناس بمحافظهم - أو في هذه الحالة، بمحافظهم الفارغة. يجعلك تتساءل إلى متى يمكن للأسر أن تمد ميزانياتها قبل أن ينفصل شيء ما. الضغط الاقتصادي لا يميز، والضغط حقيقي للعائلات العاملة في جميع المجالات.

أحدث أرقام استطلاعات الرأي تظهر تحولًا دراماتيكيًا في مشاعر العامة تجاه إدارة الاقتصاد. انخفضت معدلات الموافقة على السياسات الاقتصادية للإدارة الحالية من 51% إلى 36% فقط خلال الأشهر القليلة الماضية - وهذا هبوط بمقدار 15 نقطة.
ما هو الأكثر دلالة؟ أربعة من كل عشرة مؤيدين من الحزب الحاكم نفسه يعتقدون الآن أن الروايات الرسمية حول الأسعار والتضخم لا تتطابق مع الواقع الذي يعيشه الناس عند صناديق الدفع.
تؤثر هذه النوعية من تآكل الثقة بما يتجاوز الأسواق التقليدية. عندما تتزعزع مصداقية الاقتصاد السائدة، فإنها غالبًا ما تؤثر على شهية الأصول البديلة. يستحق الأمر المراقبة كيف ستتطور هذه الفجوة في المشاعر.