تحليل حديث من قناة يوتيوب الشهيرة Crypto Mindset أثار جدلاً واسعًا في مجتمع العملات الرقمية. وفقًا للمحلل، قد يكون الاحتفاظ بكاسبا (KAS) حتى عام 2026 خطأ مكلفًا، حيث تشير العديد من المؤشرات الفنية إلى أن العملة قد تدخل في مرحلة هبوطية مطولة. بمقارنة ارتفاع كاسبا واحتمال سقوطها بدورة بيتكوين عام 2014، يحذر المحلل من تصحيح محتمل يتراوح بين 90-99٪ قبل أن تبدأ مرحلة التعافي الحقيقية.

دوغكوين (DOGE) مرة أخرى في مركز اهتمام السوق حيث يحقق إيلون ماسك حزمة تعويضات تاريخية بقيمة \$1 تريليون من تسلا. بالإضافة إلى إعدادها الفني المباشر — الذي يعكس الارتفاع بنسبة 101٪ الذي شهدته في يونيو — يعيد هذا التطور إشعال تأثير “ماسك”، مدمجًا بين القوة المالية، والتأثير الثقافي، والزخم المضاربي. مع تحسن المعنويات وتركز الأضواء على ماسك، قد يكون دوغكوين يستعد لمرحلة صعود رئيسية جديدة قبل نهاية عام 2025.

8 رقم هو دخل يتراوح بين $10 مليون و 99.9 مليون دولار في السنة. معظم الناس لا يحققون هذا المبلغ طوال حياتهم. إنه يتجاوز بكثير ما تدفعه معظم الوظائف. حتى في المجالات ذات الأجور العالية، هذا النوع من الدخل نادر. فقط عدد قليل من الناس يكسبون 8 أرقام. الوصول إلى هذا المستوى من الدخل غالبًا ما يأتي من المهن العليا. أولئك الذين يمتلكون أعمالًا ناجحة أو استثمارات كبيرة.

11 نوفمبر، يظهر سوق العملات الرقمية تباينًا واضحًا في القطاعات. أطلقت Uniswap مفتاح رسوم الرسوم المقترح واقترحت حرق 100 مليون من رموز财库UNI، مما أدى إلى ارتفاع مفاجئ في سعر هذا الرمز بأكثر من 50% خلال يوم واحد، مما جذب تدفقات رأس المال إلى قطاع DeFi. ظهرت سلوكيات شراء ملحمية على شبكة إيثريوم، حيث استثمر حوت كبير ما مجموعه 892 مليون USDT لشراء 267 ألف ETH خلال أسبوع واحد، وبدأ في استخدام الرافعة المالية للمضاعفة في الرهان.
اتجاهات المؤسسات في سوق البيتكوين تظهر تباينًا، حيث قامت Matrixport بسحب كميات كبيرة من العملات، بينما نفذت شركة BlackRock عمليات جني أرباح. دخلت معركة بين الثيران والدببة على ZEC مرحلة قاسية من الحصاد، حيث اضطر بعض المتداولين السابقين إلى بيع ممتلكاتهم. يكمن الصراع الرئيسي في السوق حاليًا بين توقعات تحسين الأساسيات ومخاطر الرافعة المالية العالية، ويجب على المستثمرين الحذر من هشاشة المراكز المتطرفة في بيئة تتسم بزيادة التقلبات.

في 11 نوفمبر، نتيجة لانخفاض سعر البيتكوين دون 105,000 دولار، وتقلب إيثريوم حول 3550 دولار، شهد سوق التمويل اللامركزي (DeFi) تصحيحًا طفيفًا بشكل عام. انخفض إجمالي قيمة القفل (TVL) على الشبكة إلى 135.187 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.76% خلال 24 ساعة، مما يعكس حذرًا متزايدًا في تدفق الأموال. من حيث الهيكل، حافظت منصة Aave على نمو ثابت بنسبة 1.05%، وسجلت منصة Spark ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.10%، بينما شهدت بروتوكولات الإيداع المرن مثل Lido و EigenLayer و ether.fi انخفاضًا يتراوح بين 0.8% و 1.2%، مما يدل على انتقال الأموال نحو أصول منخفضة المخاطر خلال فترات التقلب.

أصدر البنك المركزي البرازيلي في 11 نوفمبر قرار رقم 249/2025، الذي يمد نطاق إطار تنظيم القطاع المالي التقليدي ليشمل بشكل كامل مقدمي خدمات العملات المشفرة، مطالبًا مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) بالحصول على ترخيص من البنك المركزي قبل التشغيل. يقسم التنظيم الجديد مقدمي الخدمات إلى ثلاث فئات: الوساطة، الحفظ، والوساطة التجارية، ويطبق بشكل إلزامي متطلبات حماية العملاء، مكافحة غسل الأموال (AML)، والأمن السيبراني، كما يدرج تداول العملات المستقرة ضمن تنظيم سوق الصرف الأجنبي.
سيسري هذا التنظيم رسميًا في فبراير 2026، مع فترة انتقالية مدتها 9 أشهر حتى نوفمبر 2026، ويجب على المؤسسات غير الممتثلة إنهاء عملياتها. تصدرت البرازيل المرتبة الخامسة في مؤشر الاعتماد العالمي على التشفير لعام 2025 الصادر عن Chainalysis، حيث تلقت قيمة تشفير تبلغ 318.8 مليار دولار خلال العام الماضي.

السلسلة الأولى من الشبكة العامة SUI نجحت في الحفاظ على منطقة الطلب الرئيسية بين 1.8 و 2.1 دولار في 11 نوفمبر، تزامنًا مع إبرام اتفاقية اقتراض 200 مليون قطعة من SUI مع بورصة التداول اللامركزية Bluefin، مما أدى إلى انتعاش السعر ليقترب من 2.09 دولار. تظهر التحليلات الفنية أن مؤشر MACD الأسبوعي شكل تقاطعًا ذهبيًا، ويظهر هيكل السعر نمط انكماش، ويعتقد العديد من المحللين أن هذا قد يعكس نمط تراكم تاريخي، مع هدف متوسط إلى طويل الأمد عند 20 دولارًا.
على مستوى المؤسسات، تتراكم الأخبار الإيجابية، حيث أدرجت خطة تعديل صندوق SUI ETF التي قدمتها 21Shares آلية عائد الرهن، وتستمر خطة الإدراج في ناسداك بشكل ثابت، وبلغ إجمالي القيمة المقفلة في النظام البيئي (TVL) أكثر من 350 مليون دولار، محققًا رقمًا قياسيًا جديدًا.

شركة غرينيدج جينيراشن لتعدين البيتكوين في الولايات المتحدة تحصل في 11 نوفمبر على موافقة رسمية من وزارة حماية البيئة في ولاية نيويورك (NYSDEC) على ترخيص انبعاثات الهواء لمدة خمس سنوات لموقع التعدين في درسدن، مما أدى إلى ارتفاع سعر سهم الشركة بنسبة 30% في يوم واحد. أنهى هذا الترخيص نزاعًا قانونيًا استمر لمدة عامين، مما يوفر ضمانات لاستمرارية تشغيل الشركة، مع مطالبتها بخفض الانبعاثات بنسبة 25% على المدى القصير، وتحقيق هدف خفض بنسبة 44% بحلول عام 2030.
هذا التوضيح التنظيمي عزز بشكل كبير ثقة المستثمرين، وأشار المحللون إلى أن ذلك يضع سابقة مهمة لصناعة التعدين المشفرة في أمريكا الشمالية، ويظهر أن المعايير البيئية الصارمة والتعدين المستدام يمكن أن يتعايشا بشكل متوازن.

منصة تحليل البيانات على السلسلة CryptoQuant كشفت في 11 نوفمبر أن نسبة عرض العملات المستقرة للبيتكوين (SSR) قد انخفضت إلى حوالي 13، وهو مستوى يتطابق بدقة مع مناطق القاع السوقي في منتصف عام 2021 ونهاية عام 2022 وبداية عام 2024. مؤشر SSR يقيس نسبة قيمة سوق البيتكوين إلى القيمة الإجمالية للعملات المستقرة، وانخفاض القيمة يشير إلى وجود كمية كبيرة من "الوقود الجاف" (احتياطيات العملات المستقرة) في السوق في انتظار الدخول.
وفي الوقت نفسه، تظهر بيانات البورصات المركزية الرئيسية أن احتياطيات البيتكوين تستمر في الانخفاض بينما تتزايد أرصدة العملات المستقرة، مما يشكل إشارة تجميع نموذجية. وقال المحلل MorenoDV إن البيئة الحالية توفر "فرصة غير متناسبة" للمشترين على المدى الطويل، وتشير التحليلات الفنية إلى أنه إذا تكررت الأنماط التاريخية، فقد يتجه سعر البيتكوين نحو هدف 150,000 دولار.

أعلنت بنك دبي الوطني في سنغافورة (DBS) ومنصة الكتل blockchain التابعة لمورغان ستانلي Kinexys في 11 نوفمبر عن المرحلة المبكرة من تطوير إطار عمل تفاعلي عبر السلاسل لودائع التوكنات. يهدف هذا الإطار إلى إزالة حواجز نقل الأصول بين الشبكات العامة والمصرح بها، وتحقيق تسوية فورية لودائع التوكنات على مدار الساعة طوال الأسبوع.
يمثل هذا التعاون علامة على تسريع عمالقة التمويل التقليدي لممارسات التفاعل بين السلاسل، وبناء جسر قياسي لسوق الودائع المتمتعة بالتوكنات الذي يقدر بـ 13 مليار دولار عالميًا. وأظهر تقرير بنك التسويات الدولية (BIS) لعام 2024 أن ثلثي السلطات القضائية على الأقل قد أطلقت أو اختبرت مشاريع ودائع التوكنات.

وفقًا لتقرير "التمويل المستقبلي 2025" الصادر عن بنك Sygnum في 11 نوفمبر، يخطط 61٪ من المستثمرين المؤسسيين لزيادة تخصيص الأصول الرقمية في الربع الرابع، و38٪ يخططون لتنفيذ زيادة في هذا الربع بشكل واضح. شهد موضوع الاستثمار تحولًا رئيسيًا — حيث حل التنويع محل "السردية الكبرى" كمنطق رئيسي للتخصيص، مما يظهر أن العملات المشفرة تتجه من أدوات للمضاربة إلى مكونات ناضجة للمحفظة.
ومع ذلك، فإن هذا التفاؤل له مدة محدودة: حيث يميل معظم المستثمرين إلى الحيادية أو الحذر بشأن آفاق عام 2026، متوقعين أن يؤدي تباطؤ فترات الفائدة والظروف الاقتصادية الكلية المعاكسة إلى تباطؤ النمو. بين المستثمرين ذوي الثروات العالية، لا يزال 91٪ يرون العملات المشفرة كأداة للحفاظ على الثروة على المدى الطويل، لكن التخصيص التكتيكي أصبح أكثر عقلانية.

وافق مجلس الشيوخ الأمريكي في 10 نوفمبر ليلاً بأغلبية 60 صوتًا مقابل 40 على مشروع قانون التمويل لإنهاء إغلاق الحكومة، مما وضع حدًا لإغلاق استمر لمدة 40 يومًا (الأطول في التاريخ). سيتم إرسال المشروع إلى مجلس النواب للتصويت في 12 نوفمبر، وقد أعرب الرئيس ترامب عن دعمه وتوقع التوقيع السريع عليه. بعد الإعلان عن الخبر، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 6.7% ليصل إلى 106,000 دولار، ثم جنى المستثمرون الأرباح وانخفض إلى 105,333 دولار.
يعتقد المحلل فارزام إحسانى أنه إذا تمكن البيتكوين من الثبات فوق 110,000 دولار، فسيبدأ دورة صعودية جديدة، مع هدف عند 130,000 دولار. تظهر سوق التوقعات Polymarket أن احتمالية إعادة تشغيل الحكومة تصل إلى 96%، لكن استمرارية السوق تعتمد على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الخميس.

مركز الاستجابة للطوارئ لفيروسات الحاسوب الوطني الصيني (CVERC) أصدر تقريرًا فنيًا في 9 نوفمبر، واتهم الحكومة الأمريكية بسرقة 127,000 بيتكوين (بقيمة حوالي 13 مليار دولار حاليًا) من خلال "منظمة قرصنة وطنية". كانت هذه البيتكوين تنتمي في الأصل إلى تجمع التعدين Lubian الذي تم اختراقه في عام 2020، والمرتبط برئيس مجموعة الأمير في كمبوديا تشانغ تشي (الذي يُلاحق الآن في الولايات المتحدة بتهمة الاحتيال في العملات المشفرة).
وأشار التقرير إلى أن عمليات الحجز التي قامت بها وزارة العدل الأمريكية في منتصف 2024 قد تكون المرحلة النهائية من هجوم القرصنة الأصلي. وتؤكد الولايات المتحدة أن هذا يمثل إجراء قانونيًا ضد عائدات إجرامية، وقد يؤدي الحادث إلى تصعيد التوترات الجيوسياسية بين الصين والولايات المتحدة في مجال العملات المشفرة.

عملة الخصوصية Zcash (ZEC) شهدت ارتفاعًا بأكثر من 1500٪ خلال الشهرين الماضيين، لكن بيانات السلسلة أصدرت تحذيرًا قويًا من الإفراط في الشراء. يظهر مخطط حجم التداول الفوري لـ CryptoQuant أن ZEC سجل أكبر "فقاعة حمراء" على الإطلاق، بالإضافة إلى أن مؤشر القوة النسبية الأسبوعي (RSI) وصل إلى مستوى قياسي عند 94.24، ثم تراجع السعر بنسبة 35٪ من القمة.
تشير الأنماط التاريخية إلى أن إشارات الإفراط في الشراء مماثلة كانت تتنبأ بأكثر من 80٪ من الانخفاضات خلال دورة 2021. وصف المحلل الفني Altcoin Sherpa حركة ZEC الحالية بأنها "صعود ببطء غالبًا ما ينتهي بانفجار عنيف"، وإذا فقد السعر مستوى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 أسبوعًا (440 دولارًا)، فمن المتوقع أن يتراجع السعر أكثر ليصل إلى 311 دولارًا.

وافق مجلس الشيوخ الأمريكي في 10 نوفمبر على مشروع قانون التمويل لإنهاء إغلاق الحكومة بنتيجة تصويت 60 مقابل 40، مما يشير إلى اقتراب نهاية إغلاق فيدرالي استمر لمدة 40 يومًا (الأطول في التاريخ). تأثرت الأسواق بهذا الخبر حيث تجاوز سعر البيتكوين 106,000 دولار لأول مرة، لكنه تراجع لاحقًا إلى حوالي 105,333 دولار.
يراقب السوق عن كثب ما إذا كان يمكن تكرار ارتفاع البيتكوين بنسبة 290% بعد إعادة تشغيل الحكومة في عام 2019، لكن الاختلافات في حجم السوق الذي يتجاوز التريليون دولار، وهيكل السيولة الذي تهيمن عليه المؤسسات، والبيئة الاقتصادية الكلية تجعل المقارنة المباشرة تحديًا. وأشار المحللون إلى أنه إذا كانت تأثيرات إعادة التشغيل تصل إلى نصف قوة تلك التي حدثت في 2019، فقد يتوقع أن يتجاوز سعر البيتكوين 260,000 دولار.

وفقًا لمراقبة بيانات Arkham، قامت شركة Bitmine Immersion Technologies (BMNR) التابعة لـ Tom Lee بزيادة حيازتها من إيثريوم بمقدار 110,288 وحدة خلال أسبوع بداية نوفمبر 2025، بقيمة 389.3 مليون دولار، مما رفع إجمالي حيازتها من إيثريوم إلى 12.4 مليار دولار. استمرت هذه الزيادة في نمط التجميع الذي بدأ في أغسطس، وشملت طرفي التداول مؤسسات مثل FalconX و Galaxy Digital.
وأشار المحللون إلى أن القيمة السوقية للأصول المُرمّزة على إيثريوم (بما في ذلك العملات المستقرة والأصول الحقيقية RWA) أصبحت تشكل القاع الهيكلي لتقييم إيثريوم، حيث أن كل زيادة في الأصول المُرمّزة تسبق أو تدعم انتعاش القيمة السوقية المخفّضة الكاملة لإيثريوم. من الناحية الفنية، يتداول إيثريوم حاليًا بالقرب من 3540 دولارًا، ويواجه منطقة مقاومة بين 3600 و 3650 دولارًا، وإذا لم يتمكن من الاختراق قد يتراجع إلى دعم عند 3400 دولار.

أصدر المحلل المعروف لبيتكوين ويلي وو في نوفمبر 2025 دليل حماية البيتكوين من تهديدات الحوسبة الكمومية، محذرًا من أن عناوين Taproot الحالية (التي تبدأ بـ "bc1p") تواجه مخاطر محتملة بسبب تضمين المفتاح العام، موصيًا المستخدمين بنقل أموالهم إلى عناوين SegWit ("bc1q") أو العناوين التقليدية ("1" أو "3").
يُنظر إلى الحوسبة الكمومية كتهديد محتمل لأساس التشفير في البيتكوين (خوارزمية التوقيع الرقمي المنحنى الإهليلجي ECDSA)، مع توقعات بأن يتم اختراق التشفير في البيتكوين في أقرب وقت ممكن في مارس 2028، بينما يعتقد خبراء آخرون مثل ديفيد كارفالو، المدير التنفيذي لبروتوكول Naoris، أن نافذة الخطر تتراوح بين 2 إلى 3 سنوات.
كما أكد وو أن البيتكوين المخزنة في صناديق ETF، والأصول المالية للشركات، والمحافظ الباردة للبورصات يمكن أن تظل آمنة إذا اتُخذت التدابير المناسبة، لكن 1 مليون من بيتكوين ساتوشي، التي تستخدم عناوين P2PK القديمة، قد تصبح أول أهداف للهجمات.

في أوائل نوفمبر 2025، أعلنت شركة البنية التحتية للدفع التي يقودها جاك دورسي، Block، عن تفعيل وظيفة دفع بيتكوين لمجموعة من 4 ملايين تاجر حول العالم من خلال منصة Square Bitcoin الخاصة بها، مما يسمح للمستهلكين باستخدام بيتكوين للدفع عند الدفع وتحقيق تسوية فورية عبر شبكة البرق. يوفر هذا المشروع سياسة عدم فرض رسوم على البائع حتى عام 2027، مع السماح للتجار بتحويل جزء من مبيعات البطاقات اليومية تلقائيًا إلى حيازة بيتكوين.
وتتوافق هذه المبادرة مع محفظة الأجهزة ذاتية الحفظ التي أطلقتها Block، وهي BitKey، بالإضافة إلى وظيفة تداول بيتكوين عبر تطبيق Cash App، مما يمثل علامة فارقة في تحول بيتكوين من مخزن للقيمة إلى "عملة يومية". كما دعا دورسي الحكومة الأمريكية إلى إعفاء المعاملات الصغيرة ببيتكوين من الضرائب لتعزيز الاعتماد الواسع.

مشروع بيئي براتشين Honeypot Finance أعلن في أواخر أكتوبر 2025 عن إتمام جولة تمويل جديدة بقيمة 35 مليون دولار بتقييم، بقيادة Mask Network، بمشاركة CatcherVC و Credit Scend وغيرها من المؤسسات. بالإضافة إلى ذلك، أطلقت رسميًا خطة Pot Points Pre-TGE، التي تدعمها تقنية Snag Solutions لبناء نظام مكافآت مشاركة المجتمع كامل.
يقوم المستخدمون بجمع نقاط Pot من خلال إكمال المهام الأسبوعية على السلسلة وعلى وسائل التواصل الاجتماعي، حيث تحدد النقاط مباشرة نسبة التوزيع في حدث إصدار رموز HPOT (TGE) المستقبلي. أدخلت هذه الخطة بشكل مبتكر نظام إحالة متعدد المستويات (يحصل المُحيل المباشر على 10% من النقاط، والمُحيل غير المباشر على 5%)، ومكافآت المشاركة الاجتماعية، ومعززات أدوار Discord، بالإضافة إلى تحفيز المجتمع من خلال مسابقات التصنيف الأسبوعية، ورموز الوصول المبكر لمنصات التداول المستدامة، مما يوفر نموذجًا جديدًا لانطلاق مبكر لبيئة البورصات اللامركزية.

في 4 نوفمبر 2025، تم إطلاق رمز Momentum (MMT) للتداول رسميًا، وارتفع سعره خلال ساعات قليلة بنسبة 885% ليصل إلى 0.8859 دولار، مسجلاً أفضل أداء ليوم الإصدار في العام.
يستخدم MMT نموذج اقتصاد رمزي فريد من نوعه، مع إجمالي عرض قدره مليار وحدة، منها 42.7% مخصصة لتطوير المجتمع، و24.78% مملوكة للمؤيدين الأوائل، و18% مملوكة للفريق المؤسس. لم يحدد المشروع حدًا أقصى للعرض، لكنه وعد باستخدام 20% من رسوم السوق و15% من أرباح الربع سنوي لإعادة شراء وتدمير الرموز، بالإضافة إلى خطة لإجراء توزيع مجاني على شبكة Sui لتوسيع النظام البيئي عبر السلاسل.