Microsoft + OpenAI: La revelación de una apuesta millonaria en el siglo — Perspectivas de Nadella y Sam Altman sobre la inversión en capacidad computacional de 1.4 billones de dólares, el fin de la AGI y la verdad detrás de los ingresos de mil millones (diálogo de miles de palabras)

Este artículo recopila una entrevista profunda con Brad Gerstner, fundador de Altimeter Capital, quien dialoga con el CEO de Microsoft, Satya Nadella, y el CEO de OpenAI, Sam Altman. La conversación aborda las perspectivas de ambos CEO sobre la guerra de potencia computacional, la AGI y los ingresos futuros. (Resumen previo: AMD hace que OpenAI “invierta un 10%”, con una subida del 24% en el precio de sus acciones, ¿una declaración de guerra a Nvidia Cuda?) (Información adicional: ¡Sora 2 llega con fuerza! OpenAI busca recuperar el trono de modelos de video generados, y su app iOS homónima se lanza apuntando a TikTok).

Gerstner, de Altimeter Capital, organizó un diálogo destacado con la participación de Nadella y Altman, en el que se aclaró la nueva estructura de colaboración entre ambas empresas y se respondieron las dudas del mercado sobre la velocidad de gasto de OpenAI, la escasez de potencia computacional y las especulaciones sobre un gasto de 1.4 billones de dólares en infraestructura de computación.

A continuación, la transcripción completa del diálogo:

La colaboración más grande en la historia de la tecnología
Sam Altman: Creo que en cada etapa ha sido una colaboración increíble. Como dijo Satya, al principio no sabíamos hacia dónde íbamos. Pero considero que es una de las colaboraciones más grandes en la historia de la tecnología. Sin Microsoft, especialmente la fe de Satya en los primeros tiempos, no hubiéramos podido lograr esto.

Una semana extraordinaria
Gerstner: Ha sido una semana increíble. Encantado de verlos a ambos. Sam, ¿cómo está tu bebé?
Altman: Está genial.
Gerstner: Eso es lo mejor.
Altman: Es lo mejor que ha pasado en la vida. Cada cliché es cierto, realmente es lo mejor. Oye, Satya, todo tu tiempo…
Nadella: Veo que a Sam siempre le sale una sonrisa cuando habla, eso es… su bebé es muy diferente. Creo que cuando habla de potencia y de su bebé, esa es la expresión que tiene.

Consejos de crianza de Satya
Gerstner: Satya, han estado juntos mucho tiempo, ¿tienes algún consejo de crianza?
Nadella: Solo disfruta el momento. Quiero decir, es increíble. Tuvimos hijos cuando éramos jóvenes y realmente desearía poder volver a esa etapa. Es el tiempo más valioso. Cuando crecen, todo se vuelve hermoso. Me alegra mucho que Sam…
Altman: Me alegra poder hacer esto a una edad mayor, pero a veces pienso, Dios, ojalá tuviera la energía de cuando tenía 25 años. Esa parte es difícil.

Sobre la edad y el equipo de OpenAI
Gerstner: Sin duda. Sam, ¿sabes cuál es la edad promedio en OpenAI?
Altman: Muy joven, pero no de una manera loca. No como la mayoría de las startups en Silicon Valley. Creo que la media está en torno a los 30 años.

¿La tendencia de tener bebés?
Gerstner: ¿La tendencia de tener bebés es positiva o negativa?
Altman: Es positiva.

Sobre el nuevo acuerdo entre OpenAI y Microsoft
Gerstner: Ha sido una semana llena de noticias. Desde la conferencia GTC de NVIDIA, que alcanzó una valoración de mercado de 5 billones de dólares. Google, Meta, Microsoft… Nadella, acaban de publicar sus resultados financieros. Lo que escuchamos constantemente es “falta de potencia computacional”. El miércoles, también, tuvimos una reducción de tasas. El crecimiento del PIB se acerca al 4%. Además, el presidente cerró grandes pedidos en Malasia, Corea y Japón, y hay transacciones con China que impulsan la reindustrialización en EE. UU., con 80 mil millones de dólares en nuevas tecnologías de fisión nuclear. Todo esto requiere más potencia computacional.

Pero lo que no se ha mencionado es que el martes lanzaron un anuncio importante aclarando su relación de colaboración. Felicidades. Quiero entender claramente esta transacción.
Empezando por ti, Satya, ¿Microsoft invirtió desde 2019 aproximadamente 13 a 14 mil millones de dólares en OpenAI, obteniendo un 27% de participación (en dilución total)?
Nadella: Así es. Pero antes de nuestra inversión, Brad, OpenAI es muy especial. Como parte de su reestructuración, se creó una organización sin fines de lucro muy grande. No olvidemos… en cierto modo, en Microsoft estamos muy orgullosos de estar relacionados con dos de las mayores organizaciones sin fines de lucro: la Fundación Gates y ahora la Fundación OpenAI. Eso es una gran noticia.
Nos emociona mucho. No fue lo que planeamos inicialmente. Siempre digo que cuando invertimos 1,000 millones de dólares, no pensábamos en obtener retornos multiplicados por cien para presumir ante los inversores. Pero lo logramos. Nos alegra ser inversores y apoyar en las etapas iniciales. La verdad, esto demuestra lo que Sam y su equipo han logrado. Desde muy temprano, tuvieron visión del potencial de esta tecnología y actuaron con audacia, con maestría.

La colaboración en la historia de la tecnología
Altman: Creo que en cada etapa ha sido una colaboración increíble. Como dijo Satya, al principio no sabíamos hacia dónde íbamos. Pero considero que es una de las colaboraciones más grandes en la historia de la tecnología. Sin Microsoft, especialmente la fe de Satya en los primeros tiempos, no hubiéramos podido lograr esto.
No creo que en ese momento mucha gente estuviera dispuesta a arriesgarse en el contexto mundial de entonces. No solo era incertidumbre… era que no sabíamos cómo evolucionaría la tecnología. Solo teníamos una fuerte creencia en impulsar el aprendizaje profundo, confiando en que si logramos avanzar, encontraremos formas de crear productos sobresalientes y generar mucho valor.

Al mismo tiempo, como dijo Satya, creamos una organización sin fines de lucro que creemos será histórica. Pienso que será extraordinaria. Me encanta esa estructura porque permite que el valor de la organización sin fines de lucro crezca, mientras que las empresas públicas (PBC) puedan seguir expandiéndose con el capital necesario. Sin haber diseñado esa estructura o sin la emoción de los socios por este modelo, creo que la organización sin fines de lucro…