exit scam

Qu’est-ce qu’une arnaque de type rug pull ?

Une arnaque de type rug pull est une escroquerie de sortie dans l’univers des cryptomonnaies, au cours de laquelle les créateurs d’un projet retirent les fonds ou modifient les règles du smart contract après avoir collecté les actifs des utilisateurs, empêchant ainsi les participants de sortir normalement. Ces pratiques sont fréquentes lors des lancements de nouveaux tokens, des ventes de NFT et dans les « pools de minage » à haut rendement.

Pour les investisseurs, les signaux d’alerte incluent des chutes soudaines de prix, des restrictions sur le trading, ainsi que la disparition ou l’arrêt des canaux officiels. Sur le plan technique, les rug pulls reposent sur la manipulation des pools de liquidité et des autorisations de contrat : une fois la liquidité retirée ou les paramètres du contrat modifiés, il devient souvent quasi impossible pour les détenteurs de vendre ou de récupérer leurs actifs.

Comment fonctionne une arnaque de type rug pull ?

Un rug pull débute généralement par la création d’une opportunité d’investissement ou de trading apparemment crédible, puis, à un moment clé, l’équipe du projet retire la liquidité ou active une logique de contrat défavorable. L’objectif est d’accumuler rapidement des fonds et d’empêcher les utilisateurs de sortir.

Sur les exchanges décentralisés (DEX), le trading s’appuie sur des pools de liquidité (LP) servant de réserves pour les achats et ventes. Les automated market makers (AMM) déterminent le prix des actifs selon le ratio d’actifs du pool. Si l’équipe retire les fonds du LP, le prix et la profondeur du marché s’effondrent immédiatement.

Les autorisations des smart contracts (clés d’administration) permettent aux équipes de modifier les taux de taxes, de blacklister des adresses, d’ajuster les montants maximums détenus, et plus encore. Si ces autorisations ne sont pas limitées ou sécurisées par des time locks, l’équipe peut à tout moment augmenter les taxes sur les ventes, bloquer les transferts ou générer un grand nombre de nouveaux tokens, diluant ainsi les détenteurs existants.

Types courants d’arnaques rug pull

Il existe plusieurs variantes répandues de rug pulls, toutes basées sur la manipulation des pools de liquidité ou des règles contractuelles :

• Rug pull par retrait de liquidité : L’équipe retire la totalité des fonds du LP, supprimant la profondeur de marché et provoquant l’effondrement des prix.
• Rug pull par mint illimité : Le contrat conserve l’autorité de mint ; l’équipe génère rapidement un excès de tokens et les écoule massivement sur le marché.
• Rug pull honeypot : Le code honeypot permet l’achat mais bloque la revente ou applique des taxes de vente prohibitives, imposant un flux de fonds à sens unique.
• Rug pull par dump d’équipe : Les membres de l’équipe ou les gros détenteurs concentrent les tokens et les vendent rapidement après avoir gonflé les prix.
• Détournement de prévente/vente privée : Les fonds collectés pour le développement ou la liquidité sont détournés ou le projet est abandonné sans exécution de la feuille de route.
• Rug pull NFT : Après la vente de NFT, l’équipe ferme les communautés, supprime les dépôts et cesse de livrer les fonctionnalités ou contenus promis.

Signaux d’alerte précoce d’un rug pull

Les signaux d’alerte apparaissent généralement à trois niveaux : contrat, fonds et information. Prêter attention à ces indicateurs peut réduire considérablement votre exposition au risque.

Niveau contrat : Code source fermé ; administrateur pouvant modifier des paramètres clés à tout moment ; fonctions de blacklist ou d’augmentation arbitraire des taxes ; autorisations de mint illimité sans time lock ni multisig.

Niveau fonds : Tokens LP non verrouillés ou verrouillés pour une durée très courte ; forte concentration de tokens (quelques adresses détiennent la majorité) ; paramètres de slippage ou de taxes excessifs ; trading actif uniquement sur un petit pool de liquidité.

Niveau information : Équipe totalement anonyme refusant de divulguer même les informations de base ; audits vagues ou douteux ; feuille de route vide avec promesses de « rendements stables élevés » ; langage marketing agressif et urgent ; site web et réseaux sociaux fréquemment modifiés ou impossibles à vérifier.

Comment les rug pulls apparaissent-ils dans la DeFi ?

Dans la DeFi, les rug pulls surviennent principalement lors des lancements de nouveaux tokens et des phases de yield farming, en raison de barrières d’entrée faibles, de cycles de lancement rapides et de discours attractifs. Les projets listent de nouveaux tokens appariés à des actifs majeurs (ETH, USDT, etc.), injectant un capital LP minimal pour générer de l’activité de trading.

À travers des campagnes marketing et des annonces positives, ils attirent l’attention et les capitaux. Une fois l’intérêt et les fonds suffisants réunis, l’équipe peut retirer la liquidité, modifier les taxes, bloquer les ventes ou annoncer des migrations de contrat incitant les utilisateurs à réinvestir dans un nouveau contrat. De nombreux exemples ont été observés lors de la vague des « tokens cinéma » en 2021 : beaucoup d’acheteurs se sont retrouvés dans l’impossibilité de vendre ou ont vu le prix tomber à zéro.

Les rapports publics (tels que « Crypto Crime » 2023/2024 de Chainalysis) indiquent que ces escroqueries sont plus fréquentes lors des marchés haussiers et des périodes de forte spéculation, du fait de l’afflux de nouveaux utilisateurs et du manque de filtrage des projets.

Comment enquêter sur les rug pulls on-chain ?

Étape 1 : Vérifiez l’adresse du contrat. Utilisez uniquement des adresses provenant de sources officielles ; évitez les sites ou liens de réseaux sociaux douteux.

Étape 2 : Analysez le code et les audits. Le contrat est-il open source ? Dispose-t-il d’un audit crédible ? Portez attention aux autorisations d’administration, time locks, multisig, fonctions de modification de taxes, blacklist ou suspension du trading.

Étape 3 : Vérifiez le statut de lock du LP. Vérifiez si les tokens LP sont verrouillés, pour quelle durée, et si le contrat de verrouillage est fiable. Un LP non verrouillé ou retirable est un signal de risque élevé.

Étape 4 : Analysez la distribution des tokens. Examinez les principales adresses détentrices : les tokens sont-ils très concentrés ? Y a-t-il eu des acquisitions récentes anormalement importantes ? Une concentration élevée accentue le risque de dump.

Étape 5 : Testez avec de petites transactions et le slippage. Utilisez un faible montant pour tester l’achat/vente et les frais réels. Vérifiez la possibilité de vendre facilement et si le slippage exigé est excessif.

Étape 6 : Surveillez les flux de fonds on-chain. Observez si les adresses du projet transfèrent fréquemment des fonds vers des exchanges ou des mixers, ou procèdent à de gros retraits de LP soudains.

Comment Gate peut-il réduire le risque de rug pull ?

Les outils et disclosures de Gate permettent de limiter le risque à plusieurs étapes, sans pouvoir l’éliminer totalement.

Étape 1 : Consultez la page de disclosure projet de Gate. Vérifiez les contrats tokens, les calendriers de circulation/déverrouillage, les informations sur l’équipe et les conseillers, les alertes de risque et les avis de mise à jour.

Étape 2 : Suivez les labels de contrôle des risques et annonces de Gate. Repérez les alertes de forte volatilité ou de restrictions de trading. Pour les liens externes ou airdrops, vérifiez toujours via les canaux officiels de Gate.

Étape 3 : Utilisez les outils de trading Gate pour la gestion du risque. Placez des ordres stop-loss/take-profit adaptés ; évitez les achats impulsifs sous FOMO. Diversifiez vos positions : n’investissez jamais la totalité de vos fonds sur un seul nouveau coin.

Étape 4 : Contrôlez les contrats et adresses à deux reprises. Vérifiez les adresses de contrat sur les pages d’info token de Gate avant de contrôler les autorisations et le statut de verrouillage sur les explorateurs blockchain pour une double vérification.

Étape 5 : Commencez par de petits montants. Pour les nouveaux projets, commencez avec un investissement minimal pour tester les fonctionnalités d’achat/vente et la structure des frais avant d’augmenter votre exposition.

Note de risque : Les exchanges mettent en place des processus de filtrage et de disclosure, mais ne peuvent éliminer tous les risques de marché ou de contrat. Toute décision d’investissement requiert votre propre évaluation et acceptation du risque.

Recours juridiques en cas de rug pull

Bien que la récupération des fonds soit difficile, elle reste possible. Les actifs on-chain peuvent être tracés ; si l’équipe du projet interagit avec des plateformes centralisées ou des passerelles fiat, des pistes judiciaires peuvent apparaître.

Certains pays considèrent ce type d’agissement comme une fraude ou une levée de fonds illégale : enquêtes et coopérations transfrontalières sont envisageables. Ces dernières années, certains cas de récupération d’actifs liés à la fraude on-chain ont été médiatisés (par la presse et les autorités), mais le taux de réussite dépend de la qualité des preuves et de la complexité internationale.

Conservez toujours les historiques de transactions, annonces communautaires et captures d’écran de pages web : consultez un avocat spécialisé ou un expert conformité si besoin.

En quoi les rug pulls diffèrent-ils des projets légitimes ?

Les différences portent sur la transparence, les contrôles d’autorisations et la capacité de livraison. Les projets légitimes :

• Disposent de contrats open source avec audits crédibles ; autorisations clés protégées par time lock ou multisig ;
• Affichent un calendrier clair de blocage/libération des LP ; une distribution de tokens relativement décentralisée ;
• Proposent une tokenomics rationnelle avec des frais stables/prévisibles qui ne changent pas arbitrairement ;
• Publient des informations sur l’équipe et une feuille de route claires ; les mises à jour et commits de code sont traçables ;
• Adoptent une communication modérée sans promettre de rendement fixe ou de profit garanti.

À l’inverse, les rug pulls sont très opaques sur les autorisations et fonds, fournissent des disclosures vagues ou mensongères, accélèrent le marketing et mettent en avant des retours à court terme.

À retenir et prochaines étapes

Un rug pull consiste à utiliser le contrôle sur les pools de liquidité et les autorisations du contrat pour imposer un flux unilatéral de fonds, piégeant ainsi le capital des participants. Pour les identifier, concentrez-vous sur les autorisations du contrat, le verrouillage des LP, la concentration des tokens et la qualité de la disclosure. Concrètement : vérifiez d’abord les contrats/audits ; contrôlez ensuite les locks et les frais ; enfin, testez le trading avec de petits montants pour le slippage et la capacité de sortie. Utilisez les outils de disclosure et de gestion du risque de Gate comme support, mais ne les substituez jamais à votre propre analyse et vigilance. Méfiez-vous des hausses de prix alimentées par la spéculation ; des vérifications on-chain régulières et la diversification du portefeuille restent les stratégies de gestion du risque les plus efficaces sur le long terme.

FAQ

Le projet dans lequel j’ai investi est soudainement devenu silencieux : comment savoir s’il s’agit d’un rug pull ou d’un problème technique ?

Vérifiez trois points : d’abord, examinez si les réseaux sociaux officiels (Twitter/Discord) sont inactifs : un rug pull s’accompagne généralement d’un silence total sur tous les canaux. Ensuite, vérifiez si le smart contract est toujours actif on-chain : les escrocs gèlent souvent les contrats ou déplacent les fonds lors du rug pull. Enfin, consultez un explorateur de blocs pour repérer d’éventuels transferts importants et suspects depuis les wallets du projet. Si les canaux officiels sont inactifs depuis plus de sept jours et que les fonds du contrat ont été déplacés, il s’agit presque certainement d’un rug pull.

Mes fonds sont bloqués dans un projet : puis-je les récupérer ?

Les possibilités de récupération dépendent du mode de blocage. Si vos fonds sont immobilisés dans un pool de liquidité, essayez d’interagir directement avec le contrat pour retirer. Si les tokens sont gelés, examinez le code du contrat on-chain pour repérer d’éventuelles fonctions de déblocage ou backdoors. Faites immédiatement des captures d’écran de toutes les transactions et adresses de contrat : elles sont essentielles pour toute démarche légale. Rejoignez les groupes communautaires pour échanger avec d’autres victimes : l’action collective est souvent plus efficace.

Comment éviter d’investir dans un potentiel rug pull ?

Avant d’investir, procédez à une « due diligence en quatre étapes » :

1. Recherchez la réputation des membres clés de l’équipe sur Google ;
2. Analysez le code du contrat : chargez-le sur un explorateur comme Etherscan pour détecter d’éventuelles failles ou backdoors ;
3. Évaluez la qualité de la communauté : un projet sérieux a un Discord actif, tandis qu’un faux projet regorge de bots et de shills ;
4. Préférez les projets listés sur des exchanges agréés comme Gate : ces plateformes effectuent des revues de listing qui filtrent la majorité des risques.

Est-il normal qu’un contrat token dispose d’une fonction de « mint illimité » ?

Cela dépend de la finalité et des mécanismes de gouvernance. Dans les projets légitimes, les droits de mint illimité sont strictement gérés par une DAO via un vote communautaire ; dans un rug pull, l’équipe conserve un accès direct au mint pour vendre ou encaisser à volonté. Pour vérifier : sur Etherscan ou équivalent, examinez si la fonction mint dispose de contrôles d’accès appropriés et si les droits de mint ont été transférés à un contrat géré par une DAO. Si le mint reste sous contrôle direct de l’équipe sans mécanisme de vote, le risque est extrêmement élevé.

Si j’ai été victime d’un rug pull, puis-je récupérer mon argent ?

La récupération est très difficile mais pas impossible. Commencez par tracer les fonds sur un explorateur de blocs ; si les actifs aboutissent sur des adresses d’exchange, vous pouvez déposer une plainte auprès de ces plateformes. Si les fonds transitent par des mixers ou des bridges inter-chaînes, la récupération devient beaucoup plus complexe. Conservez toujours toutes les preuves (hashs de transaction, adresses de contrat, historiques de discussions), signalez aux autorités locales et consultez un avocat : certains pays traitent désormais les cas d’escroquerie crypto. Préparez-vous à une perte totale éventuelle et tirez-en les enseignements pour renforcer votre stratégie d’investissement à l’avenir.