Perspectives de l'écosystème DeFi en 2024 : tendances clés et directions de développement
Ces dernières années, la finance décentralisée (DeFi) a connu un développement et une transformation rapides. D'un projet initialement expérimental, la DeFi est devenue une pierre angulaire incontournable du domaine des cryptomonnaies. Dans ce processus, de nombreux projets se sont démarqués, mais la concurrence est également devenue de plus en plus intense. Les différents protocoles innovent continuellement pour attirer les utilisateurs, comme la réduction des frais de transaction, l'amélioration de l'efficacité du capital, etc. En prévision de 2024, le domaine de la DeFi pourrait présenter plusieurs tendances clés :
Plateforme de protocole
Avec la maturité de la Finance décentralisée, les principaux protocoles passent d'une fonctionnalité unique à une plateforme de services intégrés. Au cours de l'année écoulée, nous avons vu plusieurs protocoles DeFi renommés élargir leur champ d'activité : un sous-DAO d'un protocole de prêt a été lancé sur Ethereum, avec une valeur totale verrouillée atteignant 1,65 milliard de dollars ; un DEX a lancé sa propre application de portefeuille ; un projet sur une nouvelle blockchain a développé d'un coup plusieurs fonctionnalités telles que des stablecoins, un DEX, un Launchpad et le staking liquide. Cette tendance à la plateforme devrait continuer à se renforcer à l'avenir.
Avantages des projets de tête en continu
Les protocoles DeFi de premier plan, qui ont été établis tôt, ont consolidé leur position sur le marché en évoluant, montrant de puissants effets de réseau et une forte influence de marque. Ils maintiennent leur compétitivité grâce à une innovation continue, comme un DEX qui a annoncé une nouvelle version permettant d'ajouter des fonctionnalités personnalisées via des "hooks" ; une plateforme de prêt qui a lancé une nouvelle version améliorant l'efficacité du capital et s'étendant sur plusieurs chaînes. À court terme, ces projets continueront très probablement à détenir une part de marché majeure.
L'effondrement du minage de liquidité, la recherche d'efficacité des fonds
Dans un écosystème de blockchain mature, le minage de liquidité tend à disparaître progressivement. Les projets s'appuient davantage sur des "revenus réels" pour attirer des fonds, tandis que les capitaux ont également tendance à se diriger vers des endroits plus efficaces. Par exemple, un DEX sur une certaine blockchain a récemment montré une efficacité capitalistique très élevée, permettant aux fournisseurs de liquidité d'obtenir des revenus considérables uniquement grâce aux frais de transaction. En revanche, le rendement des paires de trading similaires sur Ethereum est beaucoup plus faible. Cette différence d'efficacité pourrait amener les fournisseurs de liquidité professionnels à se tourner vers des plateformes émergentes et efficaces.
LST mène la croissance du TVL de la nouvelle blockchain
Les tokens de staking liquide (LST) ont stimulé la croissance du TVL sur plusieurs blockchains. Après la mise à niveau d'Ethereum Shanghai, les LST ont suscité un large intérêt, un projet de staking liquide devenant le protocole DeFi avec le TVL le plus élevé. Une tendance similaire est également apparue sur d'autres blockchains, où deux projets de staking liquide occupent les deux premières places du TVL dans l'écosystème d'une certaine blockchain. Les nouvelles blockchains semblent également avoir découvert le potentiel des LST pour favoriser le développement de l'écosystème, en lançant diverses mesures d'incitation.
Perp DEX ou nouveaux concurrents sur le marché
Les échanges décentralisés de contrats perpétuels ( Perp DEX ) ont toujours suscité beaucoup d'attention, mais les projets existants présentent encore diverses limitations. Par exemple, un type de pool de liquidité de Perp DEX est déséquilibré en cas de tendance unidirectionnelle, ce qui n'est pas favorable aux fournisseurs de liquidité ; un autre projet introduit un glissement de transaction pour équilibrer les positions longues et courtes, mais cela entraîne une incertitude pour les utilisateurs. Certains nouveaux projets récemment apparus présentent des caractéristiques attrayantes, telles que des pools de liquidité offrant des taux de rendement élevés ou des solutions ayant une efficacité de capital supérieure, ce qui pourrait introduire une nouvelle concurrence dans ce domaine.
Exploration des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel ( RWA ) suscitent encore des controverses dans la Finance décentralisée, principalement en raison de leurs caractéristiques centralisées et des risques réglementaires potentiels. Actuellement, les obligations d'État américaines semblent être la seule direction des RWA pouvant être appliquée à grande échelle. Cependant, avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, l'attrait des produits RWA pourrait diminuer. Néanmoins, l'enthousiasme des entrepreneurs pour l'exploration de ce domaine reste fort, et il est possible que des institutions financières traditionnelles soient introduites comme partenaires, offrant de nouvelles opportunités de développement pour les RWA.
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BearHugger
· 07-10 04:47
L'investisseur détaillant va encore perdre.
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AirdropF5Bro
· 07-07 09:38
Je ne sais pas faire de projets, je ne fais qu'appuyer frénétiquement sur F5 en attendant un Airdrop.
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probably_nothing_anon
· 07-07 09:38
La vieille méthode de spéculation où chacun suit l'autre.
Les six grandes tendances de l'écosystème DeFi en 2024 : plateforme, efficacité avant tout, LST menant la nouvelle chaîne publique.
Perspectives de l'écosystème DeFi en 2024 : tendances clés et directions de développement
Ces dernières années, la finance décentralisée (DeFi) a connu un développement et une transformation rapides. D'un projet initialement expérimental, la DeFi est devenue une pierre angulaire incontournable du domaine des cryptomonnaies. Dans ce processus, de nombreux projets se sont démarqués, mais la concurrence est également devenue de plus en plus intense. Les différents protocoles innovent continuellement pour attirer les utilisateurs, comme la réduction des frais de transaction, l'amélioration de l'efficacité du capital, etc. En prévision de 2024, le domaine de la DeFi pourrait présenter plusieurs tendances clés :
Plateforme de protocole
Avec la maturité de la Finance décentralisée, les principaux protocoles passent d'une fonctionnalité unique à une plateforme de services intégrés. Au cours de l'année écoulée, nous avons vu plusieurs protocoles DeFi renommés élargir leur champ d'activité : un sous-DAO d'un protocole de prêt a été lancé sur Ethereum, avec une valeur totale verrouillée atteignant 1,65 milliard de dollars ; un DEX a lancé sa propre application de portefeuille ; un projet sur une nouvelle blockchain a développé d'un coup plusieurs fonctionnalités telles que des stablecoins, un DEX, un Launchpad et le staking liquide. Cette tendance à la plateforme devrait continuer à se renforcer à l'avenir.
Avantages des projets de tête en continu
Les protocoles DeFi de premier plan, qui ont été établis tôt, ont consolidé leur position sur le marché en évoluant, montrant de puissants effets de réseau et une forte influence de marque. Ils maintiennent leur compétitivité grâce à une innovation continue, comme un DEX qui a annoncé une nouvelle version permettant d'ajouter des fonctionnalités personnalisées via des "hooks" ; une plateforme de prêt qui a lancé une nouvelle version améliorant l'efficacité du capital et s'étendant sur plusieurs chaînes. À court terme, ces projets continueront très probablement à détenir une part de marché majeure.
L'effondrement du minage de liquidité, la recherche d'efficacité des fonds
Dans un écosystème de blockchain mature, le minage de liquidité tend à disparaître progressivement. Les projets s'appuient davantage sur des "revenus réels" pour attirer des fonds, tandis que les capitaux ont également tendance à se diriger vers des endroits plus efficaces. Par exemple, un DEX sur une certaine blockchain a récemment montré une efficacité capitalistique très élevée, permettant aux fournisseurs de liquidité d'obtenir des revenus considérables uniquement grâce aux frais de transaction. En revanche, le rendement des paires de trading similaires sur Ethereum est beaucoup plus faible. Cette différence d'efficacité pourrait amener les fournisseurs de liquidité professionnels à se tourner vers des plateformes émergentes et efficaces.
LST mène la croissance du TVL de la nouvelle blockchain
Les tokens de staking liquide (LST) ont stimulé la croissance du TVL sur plusieurs blockchains. Après la mise à niveau d'Ethereum Shanghai, les LST ont suscité un large intérêt, un projet de staking liquide devenant le protocole DeFi avec le TVL le plus élevé. Une tendance similaire est également apparue sur d'autres blockchains, où deux projets de staking liquide occupent les deux premières places du TVL dans l'écosystème d'une certaine blockchain. Les nouvelles blockchains semblent également avoir découvert le potentiel des LST pour favoriser le développement de l'écosystème, en lançant diverses mesures d'incitation.
Perp DEX ou nouveaux concurrents sur le marché
Les échanges décentralisés de contrats perpétuels ( Perp DEX ) ont toujours suscité beaucoup d'attention, mais les projets existants présentent encore diverses limitations. Par exemple, un type de pool de liquidité de Perp DEX est déséquilibré en cas de tendance unidirectionnelle, ce qui n'est pas favorable aux fournisseurs de liquidité ; un autre projet introduit un glissement de transaction pour équilibrer les positions longues et courtes, mais cela entraîne une incertitude pour les utilisateurs. Certains nouveaux projets récemment apparus présentent des caractéristiques attrayantes, telles que des pools de liquidité offrant des taux de rendement élevés ou des solutions ayant une efficacité de capital supérieure, ce qui pourrait introduire une nouvelle concurrence dans ce domaine.
Exploration des actifs du monde réel
Les actifs du monde réel ( RWA ) suscitent encore des controverses dans la Finance décentralisée, principalement en raison de leurs caractéristiques centralisées et des risques réglementaires potentiels. Actuellement, les obligations d'État américaines semblent être la seule direction des RWA pouvant être appliquée à grande échelle. Cependant, avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, l'attrait des produits RWA pourrait diminuer. Néanmoins, l'enthousiasme des entrepreneurs pour l'exploration de ce domaine reste fort, et il est possible que des institutions financières traditionnelles soient introduites comme partenaires, offrant de nouvelles opportunités de développement pour les RWA.