Il existe une demande complémentaire entre l'écosystème numérique et le TradFi. Bien que l'infrastructure incomplète empêche une combinaison parfaite des deux, elle peut néanmoins résoudre certains problèmes pratiques.
L'introduction pure de la technologie blockchain ne peut pas résoudre le problème de la fragmentation de la juridiction. Les activités de prêt RWA n'ont pas encore réussi à introduire les avantages de l'absence de confiance dans le TradFi, mais ont plutôt transmis le risque de défaut du TradFi à la blockchain. Dans un contexte où l'absence de confiance totale ne peut être réalisée, certains projets tentent de surmonter les difficultés de l'industrie par le biais de la confiance multiple, ce qui représente une innovation commerciale rare.
La qualification de participation reste ancrée dans le monde traditionnel. L'absence de permis est une caractéristique des affaires RWA, et le droit d'autorisation est un pouvoir de gouvernance important. Certains projets attribuent le pouvoir à l'équipe, d'autres le mettent en œuvre par la gouvernance des jetons. La décentralisation du pouvoir de gouvernance est l'un des rares points d'innovation dans les affaires de prêt RWA.
Bien que le secteur RWA présente des lacunes, sa taille de marché est énorme et son potentiel de développement est considérable.
Contexte
Une des tendances émergentes dans le domaine de la blockchain et des cryptomonnaies est l'utilisation d'actifs réels pour élargir le crédit off-chain. Cela implique l'utilisation de la technologie blockchain pour créer une représentation numérique d'actifs réels tels que l'immobilier, les marchandises ou les œuvres d'art, et d'utiliser ces actifs numériques comme garantie pour accorder des prêts off-chain. Les emprunteurs peuvent obtenir du crédit plus facilement et à moindre coût que les prêts traditionnels, tandis que les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les actifs détenus en fournissant de la liquidité au marché. Cette approche a le potentiel de rendre l'accès au crédit plus démocratique et inclusif, en particulier pour les groupes qui ont du mal à obtenir des services financiers TradFi. De plus, en utilisant des actifs réels comme garantie, le marché du crédit off-chain pourrait être plus stable, moins susceptible d'être affecté par les fluctuations et la spéculation courantes dans le prêt de cryptomonnaies.
Aperçu du marché obligataire mondial TradFi
Le marché obligataire traditionnel a une longue histoire, remontant au XVIIe siècle lorsque la Compagnie néerlandaise des Indes orientales a émis des obligations pour financer ses activités commerciales. Depuis lors, les marchés financiers ont considérablement évolué, et les obligations sont devenues un moyen de financement important pour les gouvernements, les entreprises et d'autres institutions.
Le marché moderne des obligations traditionnelles peut être décrit comme un réseau mondial décentralisé d'acheteurs et de vendeurs, où les transactions sont effectuées par le biais de titres de créance ou d'obligations émis par des emprunteurs cherchant à lever des fonds. Le marché est hautement diversifié, les obligations étant émises par des gouvernements, des entreprises, des autorités municipales et d'autres entités, et peuvent être classées en fonction de facteurs tels que la durée, la cote de crédit et la valeur nominale.
Résumé de la situation du marché
Selon les données de la Banque des règlements internationaux, le marché des obligations traditionnelles est vaste, avec environ 123 billions de dollars d'obligations en circulation estimées à la fin de 2021. La répartition du marché est fortement mondialisée, l'émission et le commerce des obligations ayant principalement lieu dans des centres financiers majeurs tels que New York, Londres, Tokyo et Hong Kong, ainsi que sur des marchés régionaux à travers le monde.
En 2020, les États-Unis et le Japon représentaient à eux deux près de la moitié de l'émission mondiale d'obligations, tandis que l'Europe de l'Ouest et la Chine en représentaient un quart. Cela reflète la position dominante des pays développés sur le marché, qui disposent de systèmes financiers bien établis, de réservoirs de capital profonds et d'un environnement politique et économique stable attrayant pour les emprunteurs.
En comparaison, les pays en développement ont une part relativement faible sur le marché obligataire traditionnel, en partie en raison d'un manque d'infrastructures financières et d'une instabilité politico-économique. Cependant, ces dernières années, la participation des marchés émergents a augmenté, et des émetteurs de pays comme le Brésil, le Mexique et l'Indonésie sont devenus plus actifs sur le marché.
Néanmoins, la répartition du marché obligataire traditionnel présente encore des différences significatives. Les pays en développement ne représentent qu'environ 20 % de l'émission mondiale d'obligations, bien qu'ils comptent pour environ un tiers de la population mondiale et contribuent une part importante à la croissance économique mondiale.
Un facteur contribuant à ces différences est ce qu'on appelle l'"écart de taux d'intérêt", c'est-à-dire la différence de taux d'intérêt entre les pays développés et les pays en développement. Les taux d'intérêt des pays développés sont généralement plus bas, reflétant leur système financier plus robuste et un environnement politique et économique stable. Cela rend difficile pour les pays en développement de rivaliser sur le marché obligataire traditionnel, car ils doivent offrir des taux d'intérêt plus élevés pour attirer les investisseurs.
structure verticale du marché obligataire
Les infrastructures financières du marché obligataire traditionnel comprennent une série de participants tels que les émetteurs, les souscripteurs, les négociants et les investisseurs. Le processus d'émission d'obligations comprend généralement des étapes telles que le choix du type et de la structure des obligations, la détermination du taux d'intérêt ou du coupon, et la recherche d'acheteurs pour les obligations. L'émetteur peut collaborer avec des souscripteurs pour promouvoir et vendre des obligations aux investisseurs, ou émettre des obligations directement au public par le biais d'une émission publique.
Après l'émission d'obligations, celles-ci sont généralement négociées sur le marché secondaire, les investisseurs peuvent acheter et vendre des obligations en fonction de leur valeur marchande, qui est déterminée par le risque de crédit des obligations, leur liquidité et les taux d'intérêt en vigueur. Le prix de marché des obligations est également influencé par la courbe des rendements, qui reflète la relation entre le rendement des obligations et la date d'échéance, ainsi que des facteurs macroéconomiques tels que l'inflation et la politique monétaire.
Le marché obligataire traditionnel a toujours joué un rôle clé dans le soutien à la croissance et au développement économiques, fournissant des sources de financement fiables pour une large gamme de projets et d'initiatives. Cependant, le marché est également confronté à une série de défis et de limitations, tels que le risque de défaut des emprunteurs, la complexité de certaines structures obligataires et la possibilité de fluctuations du marché. Par conséquent, l'intérêt pour des modèles de financement alternatifs, tels que les plateformes de prêt basées sur la blockchain utilisant des actifs réels comme garanties, augmente.
Les défis des prêts traditionnels
Les prêts TradFi font face à de nombreux défis, qui entraînent une demande croissante pour des solutions de prêt basées sur la blockchain. Les principaux défis incluent :
Coût de transaction élevé : Le prêt traditionnel implique souvent de nombreux intermédiaires, chacun prenant une commission sur la transaction. Cela peut entraîner des coûts de transaction élevés, rendant plus difficile pour les emprunteurs d'obtenir du crédit et pour les prêteurs de générer un rendement suffisant.
Manque de transparence : Les prêts TradFi peuvent également manquer de transparence, les emprunteurs ne comprenant souvent pas les termes et conditions du prêt ou les frais et charges associés. Cela peut entraîner un manque de confiance entre les deux parties, rendant difficile l'établissement d'une relation à long terme.
Processus lent et faible efficacité : Les prêts TradFi peuvent également être lents et inefficaces, les emprunteurs devant généralement fournir de nombreux documents et traverser un long processus d'approbation. Cela peut être particulièrement difficile pour les petites entreprises et les particuliers disposant de ressources limitées.
Opportunités de crédit limitées : Enfin, les prêts TradFi peuvent être affectés par des opportunités de crédit limitées, en particulier dans les pays en développement ou pour les individus et les entreprises ayant un historique de crédit limité. Cela peut rendre difficile pour ces individus et entreprises d'accéder aux fonds nécessaires à leur développement.
Ces défis ont entraîné une demande croissante de solutions de prêt basées sur la blockchain, qui offrent une gamme d'avantages, notamment une meilleure transparence, une réduction des coûts de transaction et des processus plus rapides et efficaces. À mesure que la technologie de la blockchain continue de mûrir et d'évoluer, il est fort probable que nous assistions à une innovation continue dans ce domaine, car les développeurs et les entrepreneurs cherchent à tirer parti des avantages uniques de la technologie blockchain pour créer de nouveaux produits et services de prêt innovants.
Prêts sur blockchain garantis par des actifs physiques
DeFi représente une transformation majeure du système financier traditionnel, offrant une plus grande accessibilité, transparence et efficacité. Avec l'évolution et la maturation continues de la technologie, nous pouvons nous attendre à voir une innovation continue dans ce domaine, avec le lancement de produits et services innovants destinés à répondre aux besoins des utilisateurs du monde entier.
Définition et caractéristiques du prêt sur blockchain d'actifs réels
Les prêts blockchain pour les actifs réels ( RWA ) impliquent l'utilisation de la technologie blockchain pour créer une représentation numérique d'actifs réels tels que l'immobilier, les marchandises ou les œuvres d'art, et d'utiliser ces actifs comme garantie pour accorder des prêts ou d'autres formes de crédit. Ce type de prêt est généralement appelé "prêts adossés à des actifs" et présente plusieurs caractéristiques clés :
Stabilité : L'utilisation des RWA fournit une base plus stable et fiable pour l'évaluation des produits et services financiers basés sur la blockchain, contribuant à réduire les risques et à améliorer la stabilité de l'écosystème blockchain. Cela est dû au fait que les RWA sont soutenus par des actifs tangibles ayant une valeur intrinsèque et liés à des flux de trésorerie réels, ce qui les rend moins sujets aux fluctuations et à la spéculation que les prêts purement basés sur les cryptomonnaies.
Démocratisation : Les prêts blockchain RWA peuvent rendre l'accès au crédit plus démocratique et inclusif, en particulier pour les groupes qui pourraient avoir des difficultés à accéder aux services financiers traditionnels. Cela est dû au fait que les RWA peuvent être utilisés comme garantie pour des prêts et d'autres formes de crédit qui sont plus faciles à obtenir et moins coûteux que les prêts traditionnels.
Transparence : L'utilisation de la technologie blockchain peut améliorer la transparence et l'accessibilité du processus de prêt, car toutes les transactions sont enregistrées sur un registre public accessible à tous les participants. Cela contribue à réduire le risque de fraude et à renforcer la confiance entre les prêteurs et les emprunteurs.
Dans l'ensemble, les prêts basés sur la blockchain combinée aux actifs physiques ont le potentiel de transformer radicalement l'industrie du prêt en rendant le crédit plus accessible, plus stable et plus transparent. De nouveaux mécanismes réduiront les risques pour tous les participants.
Les avantages des prêts sur blockchain par rapport aux prêts traditionnels
Les prêts blockchain utilisant des actifs réels représentent des différences significatives avec les modèles de prêt traditionnels dans plusieurs domaines clés :
Accessibilité internationale et intégrité du marché mondial : Contrairement aux prêts traditionnels, les prêts basés sur la blockchain peuvent être utilisés par des emprunteurs et des prêteurs de n'importe où dans le monde. Cela est dû au fait que les prêts basés sur la blockchain fonctionnent sur un réseau décentralisé, sans être soumis à un emplacement géographique ou à une juridiction spécifique. Par conséquent, les prêts blockchain combinés à des actifs réels peuvent offrir aux emprunteurs et aux prêteurs une plus grande flexibilité et des opportunités d'accès au capital, ce qui pourrait ne pas être réalisable par le biais de canaux de prêt traditionnels.
Accessibilité des outils financiers cryptographiques : Les certificats émis par les projets de prêts RWA peuvent être refinancés par d'autres projets DeFi. Cela crée un écosystème de prêt plus interconnecté, permettant aux emprunteurs d'accéder à des fonds provenant de sources plus larges. De plus, les activités off-chain peuvent servir de preuve pour un système d'identité basé sur DeFi (DID) et de réputation. Cela signifie que le comportement et l'historique de paiement des emprunteurs peuvent être suivis et utilisés pour établir la confiance et la réputation dans l'écosystème DeFi. Les emprunteurs peuvent également choisir des actifs de prêt avec différents niveaux de risque en fonction de leur tolérance au risque personnelle et de leurs objectifs d'investissement.
Consensus et démocratie : Les caractéristiques décentralisées des prêts sur blockchain signifient que tous les participants du réseau ont une voix dans le processus décisionnel. Cela contraste fortement avec les prêts traditionnels, qui sont généralement contrôlés par un petit nombre d'institutions ou d'individus, décidant qui peut emprunter et à quel taux d'intérêt. Dans le domaine des prêts sur blockchain, ces décisions sont prises par un processus piloté par consensus, garantissant que tous les participants ont une voix dans le processus de prêt. Cette manière démocratique de prêter contribue à accroître la transparence et l'équité, tout en réduisant les risques de biais et de discrimination qui peuvent exister dans les modèles de prêt traditionnels.
En somme, par rapport aux prêts traditionnels, les prêts combinant la blockchain et les actifs réels présentent plusieurs avantages clés, notamment une plus grande accessibilité internationale, l'accessibilité aux outils financiers cryptographiques et un processus décisionnel plus démocratique. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs, transparents et à faciliter les interactions entre un plus large éventail d'emprunteurs et de prêteurs, tout en favorisant la stabilité de l'écosystème de prêt et en réduisant les risques.
Les limites des prêts blockchain et des actifs réels
Bien que l'utilisation de prêts blockchain basés sur des actifs physiques présente de nombreux avantages par rapport aux prêts TradFi, il existe également certaines limitations qui doivent être prises en compte :
Risque de crédit : Bien que la technologie blockchain offre une plateforme transparente et sans confiance, l'utilisation de prêts sur blockchain adossés à des actifs physiques introduit un risque de crédit. Même si les actifs sont soutenus par des actifs physiques, l'emprunteur peut choisir de faire défaut, exposant ainsi des problèmes de règlement et de juridiction dans la vie réelle. Dans ce cas, le consensus sur la blockchain a déjà échoué et l'aura de détrust ne peut pas s'étendre aux actifs collatéraux physiques. De plus, il peut y avoir des défis liés à l'évaluation des actifs, ce qui peut rendre difficile l'évaluation.
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liquidation_watcher
· 07-19 17:22
La gestion des risques est la vraie vérité.
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FadCatcher
· 07-19 10:39
Les percées innovantes sont géniales
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StakeTillRetire
· 07-19 09:40
Un vieux projet revêt un nouvel aspect
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MEVVictimAlliance
· 07-16 17:53
Le risque a toujours été présent.
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ApeWithAPlan
· 07-16 17:49
Le risque est supérieur au rendement
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AltcoinOracle
· 07-16 17:39
Les goulets d'étranglement de confiance persistent RWA
RWA prêt: opportunités et défis de la fusion entre off-chain et TradFi
RWA Prêts : fusion entre off-chain et TradFi
Il existe une demande complémentaire entre l'écosystème numérique et le TradFi. Bien que l'infrastructure incomplète empêche une combinaison parfaite des deux, elle peut néanmoins résoudre certains problèmes pratiques.
L'introduction pure de la technologie blockchain ne peut pas résoudre le problème de la fragmentation de la juridiction. Les activités de prêt RWA n'ont pas encore réussi à introduire les avantages de l'absence de confiance dans le TradFi, mais ont plutôt transmis le risque de défaut du TradFi à la blockchain. Dans un contexte où l'absence de confiance totale ne peut être réalisée, certains projets tentent de surmonter les difficultés de l'industrie par le biais de la confiance multiple, ce qui représente une innovation commerciale rare.
La qualification de participation reste ancrée dans le monde traditionnel. L'absence de permis est une caractéristique des affaires RWA, et le droit d'autorisation est un pouvoir de gouvernance important. Certains projets attribuent le pouvoir à l'équipe, d'autres le mettent en œuvre par la gouvernance des jetons. La décentralisation du pouvoir de gouvernance est l'un des rares points d'innovation dans les affaires de prêt RWA.
Bien que le secteur RWA présente des lacunes, sa taille de marché est énorme et son potentiel de développement est considérable.
Contexte
Une des tendances émergentes dans le domaine de la blockchain et des cryptomonnaies est l'utilisation d'actifs réels pour élargir le crédit off-chain. Cela implique l'utilisation de la technologie blockchain pour créer une représentation numérique d'actifs réels tels que l'immobilier, les marchandises ou les œuvres d'art, et d'utiliser ces actifs numériques comme garantie pour accorder des prêts off-chain. Les emprunteurs peuvent obtenir du crédit plus facilement et à moindre coût que les prêts traditionnels, tandis que les prêteurs peuvent gagner des intérêts sur les actifs détenus en fournissant de la liquidité au marché. Cette approche a le potentiel de rendre l'accès au crédit plus démocratique et inclusif, en particulier pour les groupes qui ont du mal à obtenir des services financiers TradFi. De plus, en utilisant des actifs réels comme garantie, le marché du crédit off-chain pourrait être plus stable, moins susceptible d'être affecté par les fluctuations et la spéculation courantes dans le prêt de cryptomonnaies.
Aperçu du marché obligataire mondial TradFi
Le marché obligataire traditionnel a une longue histoire, remontant au XVIIe siècle lorsque la Compagnie néerlandaise des Indes orientales a émis des obligations pour financer ses activités commerciales. Depuis lors, les marchés financiers ont considérablement évolué, et les obligations sont devenues un moyen de financement important pour les gouvernements, les entreprises et d'autres institutions.
Le marché moderne des obligations traditionnelles peut être décrit comme un réseau mondial décentralisé d'acheteurs et de vendeurs, où les transactions sont effectuées par le biais de titres de créance ou d'obligations émis par des emprunteurs cherchant à lever des fonds. Le marché est hautement diversifié, les obligations étant émises par des gouvernements, des entreprises, des autorités municipales et d'autres entités, et peuvent être classées en fonction de facteurs tels que la durée, la cote de crédit et la valeur nominale.
Résumé de la situation du marché
Selon les données de la Banque des règlements internationaux, le marché des obligations traditionnelles est vaste, avec environ 123 billions de dollars d'obligations en circulation estimées à la fin de 2021. La répartition du marché est fortement mondialisée, l'émission et le commerce des obligations ayant principalement lieu dans des centres financiers majeurs tels que New York, Londres, Tokyo et Hong Kong, ainsi que sur des marchés régionaux à travers le monde.
En 2020, les États-Unis et le Japon représentaient à eux deux près de la moitié de l'émission mondiale d'obligations, tandis que l'Europe de l'Ouest et la Chine en représentaient un quart. Cela reflète la position dominante des pays développés sur le marché, qui disposent de systèmes financiers bien établis, de réservoirs de capital profonds et d'un environnement politique et économique stable attrayant pour les emprunteurs.
En comparaison, les pays en développement ont une part relativement faible sur le marché obligataire traditionnel, en partie en raison d'un manque d'infrastructures financières et d'une instabilité politico-économique. Cependant, ces dernières années, la participation des marchés émergents a augmenté, et des émetteurs de pays comme le Brésil, le Mexique et l'Indonésie sont devenus plus actifs sur le marché.
Néanmoins, la répartition du marché obligataire traditionnel présente encore des différences significatives. Les pays en développement ne représentent qu'environ 20 % de l'émission mondiale d'obligations, bien qu'ils comptent pour environ un tiers de la population mondiale et contribuent une part importante à la croissance économique mondiale.
Un facteur contribuant à ces différences est ce qu'on appelle l'"écart de taux d'intérêt", c'est-à-dire la différence de taux d'intérêt entre les pays développés et les pays en développement. Les taux d'intérêt des pays développés sont généralement plus bas, reflétant leur système financier plus robuste et un environnement politique et économique stable. Cela rend difficile pour les pays en développement de rivaliser sur le marché obligataire traditionnel, car ils doivent offrir des taux d'intérêt plus élevés pour attirer les investisseurs.
structure verticale du marché obligataire
Les infrastructures financières du marché obligataire traditionnel comprennent une série de participants tels que les émetteurs, les souscripteurs, les négociants et les investisseurs. Le processus d'émission d'obligations comprend généralement des étapes telles que le choix du type et de la structure des obligations, la détermination du taux d'intérêt ou du coupon, et la recherche d'acheteurs pour les obligations. L'émetteur peut collaborer avec des souscripteurs pour promouvoir et vendre des obligations aux investisseurs, ou émettre des obligations directement au public par le biais d'une émission publique.
Après l'émission d'obligations, celles-ci sont généralement négociées sur le marché secondaire, les investisseurs peuvent acheter et vendre des obligations en fonction de leur valeur marchande, qui est déterminée par le risque de crédit des obligations, leur liquidité et les taux d'intérêt en vigueur. Le prix de marché des obligations est également influencé par la courbe des rendements, qui reflète la relation entre le rendement des obligations et la date d'échéance, ainsi que des facteurs macroéconomiques tels que l'inflation et la politique monétaire.
Le marché obligataire traditionnel a toujours joué un rôle clé dans le soutien à la croissance et au développement économiques, fournissant des sources de financement fiables pour une large gamme de projets et d'initiatives. Cependant, le marché est également confronté à une série de défis et de limitations, tels que le risque de défaut des emprunteurs, la complexité de certaines structures obligataires et la possibilité de fluctuations du marché. Par conséquent, l'intérêt pour des modèles de financement alternatifs, tels que les plateformes de prêt basées sur la blockchain utilisant des actifs réels comme garanties, augmente.
Les défis des prêts traditionnels
Les prêts TradFi font face à de nombreux défis, qui entraînent une demande croissante pour des solutions de prêt basées sur la blockchain. Les principaux défis incluent :
Coût de transaction élevé : Le prêt traditionnel implique souvent de nombreux intermédiaires, chacun prenant une commission sur la transaction. Cela peut entraîner des coûts de transaction élevés, rendant plus difficile pour les emprunteurs d'obtenir du crédit et pour les prêteurs de générer un rendement suffisant.
Manque de transparence : Les prêts TradFi peuvent également manquer de transparence, les emprunteurs ne comprenant souvent pas les termes et conditions du prêt ou les frais et charges associés. Cela peut entraîner un manque de confiance entre les deux parties, rendant difficile l'établissement d'une relation à long terme.
Processus lent et faible efficacité : Les prêts TradFi peuvent également être lents et inefficaces, les emprunteurs devant généralement fournir de nombreux documents et traverser un long processus d'approbation. Cela peut être particulièrement difficile pour les petites entreprises et les particuliers disposant de ressources limitées.
Opportunités de crédit limitées : Enfin, les prêts TradFi peuvent être affectés par des opportunités de crédit limitées, en particulier dans les pays en développement ou pour les individus et les entreprises ayant un historique de crédit limité. Cela peut rendre difficile pour ces individus et entreprises d'accéder aux fonds nécessaires à leur développement.
Ces défis ont entraîné une demande croissante de solutions de prêt basées sur la blockchain, qui offrent une gamme d'avantages, notamment une meilleure transparence, une réduction des coûts de transaction et des processus plus rapides et efficaces. À mesure que la technologie de la blockchain continue de mûrir et d'évoluer, il est fort probable que nous assistions à une innovation continue dans ce domaine, car les développeurs et les entrepreneurs cherchent à tirer parti des avantages uniques de la technologie blockchain pour créer de nouveaux produits et services de prêt innovants.
Prêts sur blockchain garantis par des actifs physiques
DeFi représente une transformation majeure du système financier traditionnel, offrant une plus grande accessibilité, transparence et efficacité. Avec l'évolution et la maturation continues de la technologie, nous pouvons nous attendre à voir une innovation continue dans ce domaine, avec le lancement de produits et services innovants destinés à répondre aux besoins des utilisateurs du monde entier.
Définition et caractéristiques du prêt sur blockchain d'actifs réels
Les prêts blockchain pour les actifs réels ( RWA ) impliquent l'utilisation de la technologie blockchain pour créer une représentation numérique d'actifs réels tels que l'immobilier, les marchandises ou les œuvres d'art, et d'utiliser ces actifs comme garantie pour accorder des prêts ou d'autres formes de crédit. Ce type de prêt est généralement appelé "prêts adossés à des actifs" et présente plusieurs caractéristiques clés :
Stabilité : L'utilisation des RWA fournit une base plus stable et fiable pour l'évaluation des produits et services financiers basés sur la blockchain, contribuant à réduire les risques et à améliorer la stabilité de l'écosystème blockchain. Cela est dû au fait que les RWA sont soutenus par des actifs tangibles ayant une valeur intrinsèque et liés à des flux de trésorerie réels, ce qui les rend moins sujets aux fluctuations et à la spéculation que les prêts purement basés sur les cryptomonnaies.
Démocratisation : Les prêts blockchain RWA peuvent rendre l'accès au crédit plus démocratique et inclusif, en particulier pour les groupes qui pourraient avoir des difficultés à accéder aux services financiers traditionnels. Cela est dû au fait que les RWA peuvent être utilisés comme garantie pour des prêts et d'autres formes de crédit qui sont plus faciles à obtenir et moins coûteux que les prêts traditionnels.
Transparence : L'utilisation de la technologie blockchain peut améliorer la transparence et l'accessibilité du processus de prêt, car toutes les transactions sont enregistrées sur un registre public accessible à tous les participants. Cela contribue à réduire le risque de fraude et à renforcer la confiance entre les prêteurs et les emprunteurs.
Dans l'ensemble, les prêts basés sur la blockchain combinée aux actifs physiques ont le potentiel de transformer radicalement l'industrie du prêt en rendant le crédit plus accessible, plus stable et plus transparent. De nouveaux mécanismes réduiront les risques pour tous les participants.
Les avantages des prêts sur blockchain par rapport aux prêts traditionnels
Les prêts blockchain utilisant des actifs réels représentent des différences significatives avec les modèles de prêt traditionnels dans plusieurs domaines clés :
Accessibilité internationale et intégrité du marché mondial : Contrairement aux prêts traditionnels, les prêts basés sur la blockchain peuvent être utilisés par des emprunteurs et des prêteurs de n'importe où dans le monde. Cela est dû au fait que les prêts basés sur la blockchain fonctionnent sur un réseau décentralisé, sans être soumis à un emplacement géographique ou à une juridiction spécifique. Par conséquent, les prêts blockchain combinés à des actifs réels peuvent offrir aux emprunteurs et aux prêteurs une plus grande flexibilité et des opportunités d'accès au capital, ce qui pourrait ne pas être réalisable par le biais de canaux de prêt traditionnels.
Accessibilité des outils financiers cryptographiques : Les certificats émis par les projets de prêts RWA peuvent être refinancés par d'autres projets DeFi. Cela crée un écosystème de prêt plus interconnecté, permettant aux emprunteurs d'accéder à des fonds provenant de sources plus larges. De plus, les activités off-chain peuvent servir de preuve pour un système d'identité basé sur DeFi (DID) et de réputation. Cela signifie que le comportement et l'historique de paiement des emprunteurs peuvent être suivis et utilisés pour établir la confiance et la réputation dans l'écosystème DeFi. Les emprunteurs peuvent également choisir des actifs de prêt avec différents niveaux de risque en fonction de leur tolérance au risque personnelle et de leurs objectifs d'investissement.
Consensus et démocratie : Les caractéristiques décentralisées des prêts sur blockchain signifient que tous les participants du réseau ont une voix dans le processus décisionnel. Cela contraste fortement avec les prêts traditionnels, qui sont généralement contrôlés par un petit nombre d'institutions ou d'individus, décidant qui peut emprunter et à quel taux d'intérêt. Dans le domaine des prêts sur blockchain, ces décisions sont prises par un processus piloté par consensus, garantissant que tous les participants ont une voix dans le processus de prêt. Cette manière démocratique de prêter contribue à accroître la transparence et l'équité, tout en réduisant les risques de biais et de discrimination qui peuvent exister dans les modèles de prêt traditionnels.
En somme, par rapport aux prêts traditionnels, les prêts combinant la blockchain et les actifs réels présentent plusieurs avantages clés, notamment une plus grande accessibilité internationale, l'accessibilité aux outils financiers cryptographiques et un processus décisionnel plus démocratique. Ces facteurs contribuent à rendre les prêts plus inclusifs, transparents et à faciliter les interactions entre un plus large éventail d'emprunteurs et de prêteurs, tout en favorisant la stabilité de l'écosystème de prêt et en réduisant les risques.
Les limites des prêts blockchain et des actifs réels
Bien que l'utilisation de prêts blockchain basés sur des actifs physiques présente de nombreux avantages par rapport aux prêts TradFi, il existe également certaines limitations qui doivent être prises en compte :