Bitcoin et or : transformation du système monétaire international à l'ère post-COVID
Des données récentes montrent que la corrélation entre le Bitcoin et les prix de l’or a considérablement augmenté depuis 2022. Ce phénomène est étroitement lié à l’arrivée d’une nouvelle ère de « post-épidémie ». Dans ce contexte, le Bitcoin a le potentiel de participer à des changements majeurs dans le système monétaire international. Il convient de noter que les changements actuels dans le système monétaire international pourraient accélérer les propriétés « dorées » du bitcoin comme jamais auparavant, faisant entrer plus rapidement la valeur de sa monnaie de réserve dans le courant dominant.
En examinant l'histoire de la monnaie et le développement du Système monétaire international, nous pouvons voir que les métaux précieux, en particulier l'or, en raison de leur rareté, de leur divisibilité et de leur facilité de stockage, sont devenus les précurseurs du consensus humain : la monnaie. L'évolution du système monétaire mondial moderne a traversé plusieurs étapes, de l'étalon-or établi par le Royaume-Uni en 1819, au système de Bretton Woods après les deux guerres mondiales, jusqu'à l'établissement du système de la Jamaïque en 1976.
Cependant, le Système monétaire international dominé par le dollar est également confronté à des défis inhérents. La puissance des États-Unis ne peut pas rester forte indéfiniment, et les revenus de la seigneuriage liés à l'hégémonie du dollar rendent difficile pour les États-Unis de se libérer de cette dépendance. Pendant la pandémie, ces problèmes se sont aggravés, avec une expansion rapide de la dette publique. En même temps, l'accentuation des problèmes géopolitiques, comme l'exclusion de la Russie du système SWIFT, marque une intensification de la tendance à la fragmentation dans le domaine monétaire.
Bien que la position du dollar en tant que monnaie internationale soit difficile à ébranler à court terme, la tendance au changement est déjà évidente. La "dollarisations" est devenue un consensus, bien que la vitesse et les modalités de sa réalisation ne soient pas encore claires. Plusieurs facteurs pourraient accélérer ce processus, y compris la restructuration des chaînes d'approvisionnement, les changements de la situation géopolitique, etc.
Le futur Système monétaire international pourrait présenter un schéma de monnaies de réserve multiples, avec le dollar américain, l'euro et le renminbi comme principaux, complétés par la livre sterling, le yen et les DTS, entre autres. Une autre opinion soutient que l'avenir pourrait voir l'émergence d'un système de "monnaie externe" soutenu par l'or et d'autres marchandises, mettant l'accent sur l'importance des actifs réels, en particulier l'énergie.
Dans ce contexte, les marchés financiers présentent deux tendances évidentes : d'une part, le prix de l'or se détache de la logique de tarification traditionnelle des taux d'intérêt réels, affichant une tendance à la hausse ; d'autre part, le Bitcoin s'éloigne progressivement de la logique de tarification des actifs à risque traditionnels, montrant une forte dynamique ascendante. Ces deux tendances reflètent les attentes des investisseurs concernant la transformation du système monétaire traditionnel et leur préférence pour de nouveaux actifs de réserve.
Bitcoin et l'or jouent un rôle de plus en plus important dans cette transformation du système monétaire. Ils ne sont pas seulement des outils d'investissement, mais aussi un baromètre reflétant les changements dans la configuration de l'économie mondiale. Avec l'avancement du processus de dé-dollarisation, ces deux actifs pourraient occuper une place encore plus importante dans le futur Système monétaire international.
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Bitcoin et or enregistrent tous deux une hausse, la réforme du système monétaire s'accélère à l'ère post-pandémique
Bitcoin et or : transformation du système monétaire international à l'ère post-COVID
Des données récentes montrent que la corrélation entre le Bitcoin et les prix de l’or a considérablement augmenté depuis 2022. Ce phénomène est étroitement lié à l’arrivée d’une nouvelle ère de « post-épidémie ». Dans ce contexte, le Bitcoin a le potentiel de participer à des changements majeurs dans le système monétaire international. Il convient de noter que les changements actuels dans le système monétaire international pourraient accélérer les propriétés « dorées » du bitcoin comme jamais auparavant, faisant entrer plus rapidement la valeur de sa monnaie de réserve dans le courant dominant.
En examinant l'histoire de la monnaie et le développement du Système monétaire international, nous pouvons voir que les métaux précieux, en particulier l'or, en raison de leur rareté, de leur divisibilité et de leur facilité de stockage, sont devenus les précurseurs du consensus humain : la monnaie. L'évolution du système monétaire mondial moderne a traversé plusieurs étapes, de l'étalon-or établi par le Royaume-Uni en 1819, au système de Bretton Woods après les deux guerres mondiales, jusqu'à l'établissement du système de la Jamaïque en 1976.
Cependant, le Système monétaire international dominé par le dollar est également confronté à des défis inhérents. La puissance des États-Unis ne peut pas rester forte indéfiniment, et les revenus de la seigneuriage liés à l'hégémonie du dollar rendent difficile pour les États-Unis de se libérer de cette dépendance. Pendant la pandémie, ces problèmes se sont aggravés, avec une expansion rapide de la dette publique. En même temps, l'accentuation des problèmes géopolitiques, comme l'exclusion de la Russie du système SWIFT, marque une intensification de la tendance à la fragmentation dans le domaine monétaire.
Bien que la position du dollar en tant que monnaie internationale soit difficile à ébranler à court terme, la tendance au changement est déjà évidente. La "dollarisations" est devenue un consensus, bien que la vitesse et les modalités de sa réalisation ne soient pas encore claires. Plusieurs facteurs pourraient accélérer ce processus, y compris la restructuration des chaînes d'approvisionnement, les changements de la situation géopolitique, etc.
Le futur Système monétaire international pourrait présenter un schéma de monnaies de réserve multiples, avec le dollar américain, l'euro et le renminbi comme principaux, complétés par la livre sterling, le yen et les DTS, entre autres. Une autre opinion soutient que l'avenir pourrait voir l'émergence d'un système de "monnaie externe" soutenu par l'or et d'autres marchandises, mettant l'accent sur l'importance des actifs réels, en particulier l'énergie.
Dans ce contexte, les marchés financiers présentent deux tendances évidentes : d'une part, le prix de l'or se détache de la logique de tarification traditionnelle des taux d'intérêt réels, affichant une tendance à la hausse ; d'autre part, le Bitcoin s'éloigne progressivement de la logique de tarification des actifs à risque traditionnels, montrant une forte dynamique ascendante. Ces deux tendances reflètent les attentes des investisseurs concernant la transformation du système monétaire traditionnel et leur préférence pour de nouveaux actifs de réserve.
Bitcoin et l'or jouent un rôle de plus en plus important dans cette transformation du système monétaire. Ils ne sont pas seulement des outils d'investissement, mais aussi un baromètre reflétant les changements dans la configuration de l'économie mondiale. Avec l'avancement du processus de dé-dollarisation, ces deux actifs pourraient occuper une place encore plus importante dans le futur Système monétaire international.