Tokenisation des actions américaines : une nouvelle tendance qui redéfinit le paysage mondial de l'investissement

En 2025, la tokenisation des actions américaines est devenue le point focal du marché mondial de la blockchain à une vitesse incroyable. Selon les statistiques de la plateforme de données, la capitalisation boursière des actions tokenisées atteint 422 millions de dollars, avec un nombre d'adresses de détenteurs de 50 000, en hausse de près de 2000 % par rapport à 30 jours auparavant.

Récemment, plusieurs plateformes et échanges ont lancé des versions tokenisées des actions phares traditionnelles telles qu'Apple, Tesla et Nvidia. Ces actions tokenisées ne sont plus limitées aux horaires de trading de Wall Street, mais circulent 24 heures sur 24 entre les investisseurs du monde entier.

Cette vague de tokenisation reflète non seulement une percée technologique, mais est aussi le résultat inévitable de la demande du marché et d'un assouplissement de la réglementation, accélérant ainsi le changement du paysage d'investissement mondial.

Facteurs d'accélération de la tokenisation des actions américaines

La tokenisation des actions américaines atteindra son pic en 2025, principalement sous l'influence des facteurs suivants :

1. Progrès technologique : Les principales blockchains telles qu'Ethereum et Solana disposent désormais de la capacité de soutenir la tokenisation à grande échelle des actifs. La maturation des ponts inter-chaînes et des mécanismes d'authentification décentralisée a réduit les obstacles à l'entrée des actifs traditionnels sur la chaîne.

2. Demande du marché : les investisseurs mondiaux, en particulier ceux des économies émergentes, manifestent un vif intérêt pour l'investissement dans les actions américaines. Cependant, les canaux traditionnels présentent des problèmes tels que la complexité de l'ouverture de compte, des frais élevés et des horaires de trading limités. Les actions américaines sur blockchain offrent un canal d'investissement disponible 24 heures sur 24, avec un faible seuil d'entrée et des coûts réduits, répondant ainsi à une demande mondiale longtemps accumulée.

3. Stratégie mondiale du dollar : La tokenisation des actions américaines offre de nouvelles voies de flux de valeur pour les stablecoins en dollars, devenant un canal secret pour le retour des capitaux américains à l'échelle mondiale. Cela est profondément lié à la stratégie d'internationalisation du dollar, attirant des capitaux mondiaux vers les actifs en dollars.

La stratégie de jeu entre les échanges et les plateformes

L'essor des actions américaines sur la chaîne est le résultat d'un jeu stratégique entre les bourses et les plateformes de tokenisation :

1. Plateforme de tokenisation d'actifs professionnels (comme Backed, MyStonks) : en collaborant avec des institutions financières traditionnelles, elles ouvrent de nouveaux modèles commerciaux dans des zones grises réglementaires. Elles réduisent les coûts de conformité et offrent aux utilisateurs du monde entier des canaux d'investissement plus flexibles.

2. Plateformes de trading (comme Kraken) : introduction de jetons d'actions américaines pour élargir la gamme de produits de trading, renforcer la fidélité des utilisateurs et réduire le risque de transfert des actifs des utilisateurs vers les institutions financières traditionnelles. Cela reflète les attentes des échanges en chaîne concernant "l'accès des actifs réels au Web3".

Exploration de différentes voies de tokenisation

1. MyStonks : adopte la manière la plus "native" pour transformer les actions en NFT et en jetons ERC-20, en mettant l'accent sur la propriété des actifs par les utilisateurs. Cependant, cela fait face à des problèmes de liquidité et de composabilité limités des NFT.

2. Backed : Plus semblable à une extension des institutions financières traditionnelles, cela implique la garde réelle des actions américaines dans un système de titres réglementé, émettant des jetons ancrés 1:1. Cela réduit le seuil d'entrée des institutions traditionnelles dans le Web3, mais les utilisateurs ont un contrôle limité sur leurs actifs.

3. Kraken : En tant que "plateforme d'interface", elle intègre les produits de jeton existants, offrant aux utilisateurs une interface familière et une expérience de trading pratique. Cette approche réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs, mais les attributs sur la chaîne sont relativement faibles.

Ces trois modèles mettent respectivement l'accent sur "la propriété des actifs par les utilisateurs", "la véritable confiance dans les actifs" et "la commodité des transactions", explorant l'"expression universelle" des actifs financiers traditionnels sur la chaîne.

L'impact des actions américaines sur la chaîne

1. Trading 24h/24 : transformer les actions américaines en actifs mondiaux négociables 24 heures sur 24.

2. Réduire le seuil d'investissement : Les utilisateurs du monde entier peuvent acheter des actions américaines directement avec des stablecoins, simplifiant ainsi le processus d'investissement transfrontalier.

3. Mise à niveau de l'écosystème DeFi : les actions américaines sur la chaîne apportent des actifs soutenus par de véritables entreprises et des flux de trésorerie à DeFi, offrant une base de crédit liée aux actifs réels.

4. Innovation financière : Les actions américaines sur la chaîne peuvent être combinées, mises en garantie, divisées et remballées, ce qui devrait permettre de construire un écosystème financier sur la chaîne plus mature.

Conclusion

La tokenisation des actifs américains reflète un fort désir de la blockchain pour les actifs réels. Il ne s'agit pas seulement de la numérisation des actifs traditionnels, mais aussi d'une logique d'actifs que le Web3 recherche pour soutenir les transactions, la liquidité et la confiance des utilisateurs. L'impact de cette transformation a déjà dépassé le produit lui-même et est en train de remodeler le paysage mondial de l'investissement.