Unifier les "unités de mesure" ? La couche d'abstraction de staking Solv propose une nouvelle interprétation "standardisée" de BTCFi.
D'un certain point de vue, le montant de 1,75 trillion de dollars en BTC (2024 est, selon les dernières données du 12 novembre 2024, le plus grand "réservoir de fonds dormants" du monde de la cryptographie.
Il est regrettable que, la plupart du temps, cela n'ait ni apporté de bénéfices aux détenteurs, ni insufflé de la vitalité à l'écosystème financier en chaîne. Bien que depuis l'été DeFi de 2020, de nombreuses tentatives aient été faites pour libérer la liquidité des actifs Bitcoin, la plupart consistent à réinventer la roue, et les flux de fonds BTC attirés sont très limités, n'ayant pas réellement réussi à dynamiser le marché BTCFi.
Alors, où se trouve le principal champ de bataille de BTCFi ? Autrement dit, quels problèmes doivent d'abord être résolus concernant le staking de Bitcoin ? C'est une réponse d'une valeur d'au moins des milliards de dollars, et c'est une question à laquelle l'écosystème Bitcoin, en particulier les projets de staking, doit répondre.
En tant que leader actuel dans le domaine du staking de BTC, Solv a proposé une solution visionnaire, dont le cœur repose sur le concept de "standardisation" de la SAL)Staking Abstraction Layer(.
![Unification des "mesures et poids" ? La couche d'abstraction de staking Solv propose une nouvelle interprétation "standardisée" de BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-26a5fd0ded6f71c0df9b5d4ddfb5344c.webp(
Coincé dans la "fragmentation de la liquidité" du BTC
Nous pouvons d'abord revoir l'évolution de l'écosystème de Staking d'Ethereum.
À partir du 12 novembre 2024, le montant total de l'Ethereum staké dépasse 34,55 millions d'ETH. Les données montrent que la proportion d'ETH staké par rapport à l'offre totale est passée de 15 % en avril 2023 à environ 29 %, presque doublant, avec une taille totale dépassant 100 milliards de dollars.
En même temps, dans l'écosystème Bitcoin qui émerge avec la tendance des Ordinals, le taux de pénétration du staking est bien inférieur à celui d'Ethereum. Même si la capitalisation boursière et l'augmentation du prix de BTC dépassent celles d'ETH, cela n'arrive toujours pas à suivre la vitesse d'expansion de l'écosystème de staking d'Ethereum.
Il est à noter que si la liquidité de BTC est libérée à 10 %, cela créera un marché de 175 milliards de dollars. Si l'on parvient à atteindre un taux de staking similaire à celui de l'ETH, cela libérerait environ 500 milliards de dollars de liquidité, propulsant BTCFi pour devenir un écosystème en chaîne superieur aux réseaux EVM.
Dans une certaine mesure, la performance exceptionnelle de l'écosystème de Staking d'Ethereum, en plus de l'avantage de la programmabilité, est également due au fait que la fondation Ethereum a pris l'initiative d'établir un ensemble de normes claires et complètes pour le staking d'ETH au niveau du protocole. Cela comprend le seuil de staking de 32 ETH, le mécanisme de pénalité ainsi qu'une prise en compte globale des coûts matériels et réseau, englobant complètement les exigences financières des utilisateurs ordinaires jusqu'à la sécurité économique de l'exploitation des nœuds.
C'est ce cadre de conception normalisé et unifié qui a non seulement amélioré la décentralisation et la sécurité du réseau, mais a également abaissé les barrières à l'entrée pour le développement et la participation, entraînant une croissance rapide de projets tels que Lido Finance, Rocket Pool, Frax Finance, et propulsant l'écosystème de Staking d'Ethereum vers une croissance exponentielle en termes d'échelle et de diversité en peu de temps.
En comparaison, l'écosystème Bitcoin est "sans fondateur" et "sans organisation de promotion centralisée", formant ainsi sa unique "chaîne émotionnelle" extrêmement décentralisée. C'est à la fois un avantage unique de l'écosystème Bitcoin, mais dans une certaine mesure, cela devient aussi un "frein au développement" :
Cette structure complètement décentralisée signifie que l'établissement de normes techniques clés telles que le mécanisme de stake manque d'un leader capable de jouer le rôle de "Fondation Ethereum". Il faut qu'un large consensus soit atteint parmi les développeurs et les opérateurs de nœuds du monde entier pour être mis en œuvre, et ce processus est souvent long et complexe.
Ainsi, un ensemble complet de cadres normalisés dans l'écosystème Ethereum a jeté des bases solides pour la croissance rapide de son écosystème de staking et de liquidité. Pour que BTCFi réalise des progrès similaires, il doit introduire des mécanismes de normalisation similaires dans le domaine du staking afin de résoudre de nombreux défis liés à la liquidité et à la gestion d'actifs.
Particulièrement à une époque où la liquidité des actifs en BTC s'accélère et se fragmente, la demande d'unité devient d'autant plus pressante :
D'une part, lorsque le BTC est encapsulé sous des formes telles que WBTC et cbBTC pour être ponté vers des réseaux compatibles EVM comme Ethereum, bien qu'il offre aux utilisateurs l'opportunité de participer à la DeFi pour générer des revenus, cela a également conduit à une dispersion supplémentaire de la liquidité du BTC sur différentes chaînes, formant des "îlots de liquidité", rendant difficile sa circulation et son utilisation libre, ce qui limite considérablement le potentiel de développement du BTCFi. ) y compris WBTC, qui a récemment suscité l'attention de la communauté en raison des risques de garde, la décentralisation et la standardisation sont impératives. (;
D'autre part, avec le lancement des ETF Bitcoin et le renforcement du consensus mondial sur les actifs, le Bitcoin s'accélère vers l'expansion en CeFi et CeDeFi, de plus en plus de BTC affluant vers les services de garde institutionnels, formant ainsi d'énormes pools de fonds.
Les données montrent que le Bitcoin générant actuellement des revenus est réparti sur 95 chaînes, 448 protocoles et 766 pools de liquidité. Cependant, en raison du manque de normes de staking unifiées et de mécanismes de liquidité inter-chaînes, les actifs BTC inter-chaînes, inter-plateformes et inter-institutions présentent des coûts de friction élevés en utilisation, et la liquidité dispersée ne peut pas être efficacement intégrée et utilisée.
Dans ce contexte, l'écosystème BTCFi et le staking de Bitcoin doivent continuer à se développer, il est urgent d'établir une norme de sécurité et un cadre industriel généraux et standardisés afin d'intégrer efficacement les ressources de liquidité Bitcoin dispersées sur plusieurs chaînes et plateformes.
Ainsi, BTCFi et l'écosystème Bitcoin ont actuellement besoin d'un rôle de leader capable de dominer ces processus de standardisation, afin que l'intégration de la liquidité Bitcoin inter-chaînes puisse former un consensus, établir un cadre technique et des normes unifiés, et ainsi apporter une plus large applicabilité, liquidité et évolutivité au marché de la mise en jeu de Bitcoin, favorisant davantage le processus de financiarisation des actifs mis en jeu et conduisant l'écosystème BTCFi vers la maturité.
![Une "normalisation" des "unités de mesure" ? La couche d'abstraction de staking Solv offre une nouvelle interprétation "standardisée" du BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51a126aabc048ae5a71d9460910d7482.webp(
Solv : "l'éléphant dans la pièce" du staking de BTC
En tant que la plus grande plateforme de staking de Bitcoin sur le marché actuel, Solv a rapidement saisi le vent du staking de Bitcoin au cours des six derniers mois. Depuis avril de cette année, elle a attiré plus de 25 000 Bitcoins ), y compris BTCB, FBTC, WBTC, accumulant plus de 2 milliards de dollars en taille d'actifs sous gestion.
Plus de 70 % de SolvBTC a été investi dans divers scénarios de stake, faisant de Solv le protocole avec le TVL le plus élevé et l'efficacité d'utilisation des fonds la plus élevée dans le domaine du Bitcoin.
Maîtriser la plus grande liquidité et le taux de pénétration du marché, Solv a été le premier à proposer un nouveau récit sur la Staking Abstraction Layer(SAL), visant à agréger la liquidité BTC décentralisée sur toute la chaîne et à fournir une solution unifiée, évolutive et transparente.
Pour atteindre cet objectif, Solv a d'abord effectué une analyse systématique de l'écosystème de staking de Bitcoin, classant les principaux participants en quatre rôles clés, de bas en haut :
Accord de staking : permet aux utilisateurs de déposer des actifs Bitcoin et de générer des revenus par le biais d'activités de staking, telles que Babylon, CoreDao, Botanix, etc;
Validateurs de stake : entités responsables de la vérification de l'intégrité des processus de stake et de transaction, garantissant que l'émetteur de LST exécute réellement le stake, empêchant les erreurs ou les fraudes, telles que Ceffu, Cobo, Fireblocks et Solv Guard.
Distributeur de revenus : entité responsable de la distribution efficace et équitable des récompenses de staking, telles que Pendle, Gauntlet, Antalpha, et la plupart des émetteurs de LST jouent également le rôle de distributeur de revenus;
Émetteur de LST : un protocole qui convertit les actifs de Bitcoin stakés des utilisateurs en jetons de liquidité (LST), permettant aux stakers de générer des rendements tout en conservant le contrôle de la liquidité des actifs, comme Solv, BedRock, etc.
Ces quatre grands rôles se complètent mutuellement, constituant la structure fondamentale de l'écosystème de staking de Bitcoin — le protocole de staking servant de base sous-jacente à l'ensemble du système, gérant et soutenant tous les autres rôles ; les validateurs de staking fonctionnent au-dessus du protocole, maintenant la sécurité sur la chaîne ; les distributeurs de revenus répartissent les bénéfices selon les règles du protocole, garantissant le bon fonctionnement du mécanisme d'incitation du système ; les émetteurs de LST donnent de la liquidité aux actifs de staking par le biais de la tokenisation.
Ainsi, la conception de SAL est étroitement axée sur ces rôles, avec le lancement de modules clés couvrant l'ensemble du processus, y compris le service de génération de LST, le service de validation de stake, le service de génération de transactions et le service de distribution des revenus, utilisant la technologie des contrats intelligents et la technologie de la chaîne principale de Bitcoin pour une intégration efficace :
Plus précisément, SAL comprend les cinq modules clés suivants :
Matrice des paramètres de staking(SPM) : paramètres clés nécessaires au processus de staking abstrait, y compris la configuration des scripts Bitcoin, les paramètres des transactions de staking, les paramètres des contrats LST et les règles de distribution des revenus. Ces paramètres sont non seulement partagés entre les différents modules de SAL, mais soutiennent également la collaboration inter-rôles dans le processus de staking ;
Service de validation des stakes : basé sur l'algorithme du réseau principal Bitcoin, il garantit l'exactitude et l'intégrité de chaque transaction de stake, tout en vérifiant si l'émission de LST correspond au nombre de BTC sous-jacent, évitant ainsi les comportements malveillants ;
Service de génération de LST : responsable de l'émission et du rachat des LST BTC, tout en supportant l'interaction entre le réseau principal Bitcoin et les chaînes EVM.
Service de génération de transactions : générer automatiquement des transactions de stake, estimer les meilleurs frais de transaction et diffuser la transaction sur le réseau principal Bitcoin ;
Service de répartition des revenus : calcul transparent des gains de stake, distribution des revenus aux utilisateurs proportionnellement par le biais d'un mécanisme d'oracle ou de service d'échange de revenus ;
Grâce à ces modules, SAL intègre non seulement efficacement les différences techniques des différents protocoles dans l'écosystème Bitcoin, mais fournit également un cadre opérationnel clair pour différents rôles, construisant ainsi un nouveau système de collaboration efficace :
Pour les utilisateurs de stake : SAL offre un processus de stake pratique et sécurisé, réduisant les risques d'actifs liés aux erreurs d'opération et à l'opacité des protocoles ;
Pour les protocoles de stake : l'interface standardisée de SAL permet une intégration rapide sur le marché du stake en BTC, réduisant ainsi le cycle de développement et réalisant un démarrage à froid de l'écosystème ;
Pour les émetteurs de LST : SAL fournit des outils complets de calcul et de vérification des rendements, renforçant la confiance des utilisateurs, tout en simplifiant le processus d'émission, leur permettant de se concentrer sur l'innovation produit;
Pour les custodians : SAL a ouvert un nouveau modèle commercial pour participer à l'écosystème de staking de BTC, offrant aux custodians des opportunités de revenus supplémentaires.
Cela simplifie considérablement le seuil de participation à l'écosystème de staking du BTC, fournissant une solution unifiée qui peut efficacement répondre aux besoins et favoriser la co-construction et le partage.
À ce jour, plusieurs protocoles et fournisseurs ont rejoint l'écosystème du protocole SAL, y compris une certaine chaîne, un certain protocole, un certain oracle, un certain protocole financier, etc. Cela prouve non seulement la large applicabilité du SAL, mais offre également des scénarios d'application plus riches pour le staking de BTC, accélérant le développement durable des modèles commerciaux dans ce domaine.
Dynamiser l'écosystème de rendement diversifié du staking de BTC
Une plateforme de données montre que dans la course aux LSD d'Ethereum, un certain protocole détient une part de marché de 68,53 % avec (981 ETH), se maintenant ainsi à la première place. Bien que ses préoccupations de centralisation aient été longtemps remises en question, il est indéniable que ce protocole, grâce à la conception innovante des LST, a favorisé une intégration profonde des actifs stakés et de l'écosystème des rendements DeFi, augmentant considérablement l'efficacité d'utilisation des actifs stakés.
Le staking de Bitcoin nécessite également un cadre de base qui favorise une utilisation efficace des actifs, et le SAL( Staking Abstraction Layer) a été lancé à cet effet : il réduit les barrières à la participation pour toutes les parties, fournit une expérience utilisateur cohérente pour l'écosystème de staking de Bitcoin, et améliore significativement l'efficacité de l'utilisation du capital grâce à un mécanisme de gestion de liquidité unifiée, permettant aux actifs Bitcoin de circuler librement entre différentes chaînes, établissant ainsi une base pour diverses innovations financières dans l'écosystème DeFi.
Ainsi, un espace d'imagination plus prometteur est que le SAL peut essentiellement donner naissance à un ensemble de solutions de revenus diversifiées basées sur le BTC en chaîne complète, permettant aux détenteurs de Bitcoin d'obtenir un flux de revenus diversifié et dynamique sans compromettre leur liquidité, ouvrant ainsi de nouveaux espaces de développement pour la BTCFi( et la financiarisation du Bitcoin).
Il s'agit principalement de la fonctionnalité inter-chaînes basée sur SAL, permettant aux utilisateurs de débloquer diverses opportunités génératrices de revenus, transformant le Bitcoin d'un simple stockage de valeur passif en un actif générant des intérêts & productif, pouvant participer à DeFi et à d'autres cas d'utilisation sur la chaîne, créant ainsi une nouvelle valeur :
Les utilisateurs peuvent staker des BTC sur des plateformes bénéficiant de la sécurité économique des BTC ( comme certains protocoles.
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CountdownToBroke
· 07-21 23:29
Bitcoin aurait dû se lever et travailler depuis longtemps.
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CryptoAdventurer
· 07-21 03:39
buy the dip faire du stake continue à mourir violemment
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GateUser-7aa23c3d
· 07-19 09:33
Déchets, regardez solv, la chute du bull run est devenue de la merde.
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BoredStaker
· 07-18 23:59
Enfin, quelqu'un s'occupe de ce désordre.
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VirtualRichDream
· 07-18 23:53
BTCFi est vraiment cool, prends une pause.
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TokenAlchemist
· 07-18 23:44
meh, un autre protocole essayant de résoudre le problème de rendement de btc... j'ai déjà vu ce film, smh
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SerumSquirter
· 07-18 23:31
C'est désespéré, je sais juste accumuler des concepts.
Solv a lancé une couche d'abstraction de stake SAL pour créer un cadre de normalisation du stake Bitcoin.
Unifier les "unités de mesure" ? La couche d'abstraction de staking Solv propose une nouvelle interprétation "standardisée" de BTCFi.
D'un certain point de vue, le montant de 1,75 trillion de dollars en BTC (2024 est, selon les dernières données du 12 novembre 2024, le plus grand "réservoir de fonds dormants" du monde de la cryptographie.
Il est regrettable que, la plupart du temps, cela n'ait ni apporté de bénéfices aux détenteurs, ni insufflé de la vitalité à l'écosystème financier en chaîne. Bien que depuis l'été DeFi de 2020, de nombreuses tentatives aient été faites pour libérer la liquidité des actifs Bitcoin, la plupart consistent à réinventer la roue, et les flux de fonds BTC attirés sont très limités, n'ayant pas réellement réussi à dynamiser le marché BTCFi.
Alors, où se trouve le principal champ de bataille de BTCFi ? Autrement dit, quels problèmes doivent d'abord être résolus concernant le staking de Bitcoin ? C'est une réponse d'une valeur d'au moins des milliards de dollars, et c'est une question à laquelle l'écosystème Bitcoin, en particulier les projets de staking, doit répondre.
En tant que leader actuel dans le domaine du staking de BTC, Solv a proposé une solution visionnaire, dont le cœur repose sur le concept de "standardisation" de la SAL)Staking Abstraction Layer(.
![Unification des "mesures et poids" ? La couche d'abstraction de staking Solv propose une nouvelle interprétation "standardisée" de BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-26a5fd0ded6f71c0df9b5d4ddfb5344c.webp(
Coincé dans la "fragmentation de la liquidité" du BTC
Nous pouvons d'abord revoir l'évolution de l'écosystème de Staking d'Ethereum.
À partir du 12 novembre 2024, le montant total de l'Ethereum staké dépasse 34,55 millions d'ETH. Les données montrent que la proportion d'ETH staké par rapport à l'offre totale est passée de 15 % en avril 2023 à environ 29 %, presque doublant, avec une taille totale dépassant 100 milliards de dollars.
En même temps, dans l'écosystème Bitcoin qui émerge avec la tendance des Ordinals, le taux de pénétration du staking est bien inférieur à celui d'Ethereum. Même si la capitalisation boursière et l'augmentation du prix de BTC dépassent celles d'ETH, cela n'arrive toujours pas à suivre la vitesse d'expansion de l'écosystème de staking d'Ethereum.
Il est à noter que si la liquidité de BTC est libérée à 10 %, cela créera un marché de 175 milliards de dollars. Si l'on parvient à atteindre un taux de staking similaire à celui de l'ETH, cela libérerait environ 500 milliards de dollars de liquidité, propulsant BTCFi pour devenir un écosystème en chaîne superieur aux réseaux EVM.
Dans une certaine mesure, la performance exceptionnelle de l'écosystème de Staking d'Ethereum, en plus de l'avantage de la programmabilité, est également due au fait que la fondation Ethereum a pris l'initiative d'établir un ensemble de normes claires et complètes pour le staking d'ETH au niveau du protocole. Cela comprend le seuil de staking de 32 ETH, le mécanisme de pénalité ainsi qu'une prise en compte globale des coûts matériels et réseau, englobant complètement les exigences financières des utilisateurs ordinaires jusqu'à la sécurité économique de l'exploitation des nœuds.
C'est ce cadre de conception normalisé et unifié qui a non seulement amélioré la décentralisation et la sécurité du réseau, mais a également abaissé les barrières à l'entrée pour le développement et la participation, entraînant une croissance rapide de projets tels que Lido Finance, Rocket Pool, Frax Finance, et propulsant l'écosystème de Staking d'Ethereum vers une croissance exponentielle en termes d'échelle et de diversité en peu de temps.
En comparaison, l'écosystème Bitcoin est "sans fondateur" et "sans organisation de promotion centralisée", formant ainsi sa unique "chaîne émotionnelle" extrêmement décentralisée. C'est à la fois un avantage unique de l'écosystème Bitcoin, mais dans une certaine mesure, cela devient aussi un "frein au développement" :
Cette structure complètement décentralisée signifie que l'établissement de normes techniques clés telles que le mécanisme de stake manque d'un leader capable de jouer le rôle de "Fondation Ethereum". Il faut qu'un large consensus soit atteint parmi les développeurs et les opérateurs de nœuds du monde entier pour être mis en œuvre, et ce processus est souvent long et complexe.
Ainsi, un ensemble complet de cadres normalisés dans l'écosystème Ethereum a jeté des bases solides pour la croissance rapide de son écosystème de staking et de liquidité. Pour que BTCFi réalise des progrès similaires, il doit introduire des mécanismes de normalisation similaires dans le domaine du staking afin de résoudre de nombreux défis liés à la liquidité et à la gestion d'actifs.
Particulièrement à une époque où la liquidité des actifs en BTC s'accélère et se fragmente, la demande d'unité devient d'autant plus pressante :
D'une part, lorsque le BTC est encapsulé sous des formes telles que WBTC et cbBTC pour être ponté vers des réseaux compatibles EVM comme Ethereum, bien qu'il offre aux utilisateurs l'opportunité de participer à la DeFi pour générer des revenus, cela a également conduit à une dispersion supplémentaire de la liquidité du BTC sur différentes chaînes, formant des "îlots de liquidité", rendant difficile sa circulation et son utilisation libre, ce qui limite considérablement le potentiel de développement du BTCFi. ) y compris WBTC, qui a récemment suscité l'attention de la communauté en raison des risques de garde, la décentralisation et la standardisation sont impératives. (;
D'autre part, avec le lancement des ETF Bitcoin et le renforcement du consensus mondial sur les actifs, le Bitcoin s'accélère vers l'expansion en CeFi et CeDeFi, de plus en plus de BTC affluant vers les services de garde institutionnels, formant ainsi d'énormes pools de fonds.
Les données montrent que le Bitcoin générant actuellement des revenus est réparti sur 95 chaînes, 448 protocoles et 766 pools de liquidité. Cependant, en raison du manque de normes de staking unifiées et de mécanismes de liquidité inter-chaînes, les actifs BTC inter-chaînes, inter-plateformes et inter-institutions présentent des coûts de friction élevés en utilisation, et la liquidité dispersée ne peut pas être efficacement intégrée et utilisée.
Dans ce contexte, l'écosystème BTCFi et le staking de Bitcoin doivent continuer à se développer, il est urgent d'établir une norme de sécurité et un cadre industriel généraux et standardisés afin d'intégrer efficacement les ressources de liquidité Bitcoin dispersées sur plusieurs chaînes et plateformes.
Ainsi, BTCFi et l'écosystème Bitcoin ont actuellement besoin d'un rôle de leader capable de dominer ces processus de standardisation, afin que l'intégration de la liquidité Bitcoin inter-chaînes puisse former un consensus, établir un cadre technique et des normes unifiés, et ainsi apporter une plus large applicabilité, liquidité et évolutivité au marché de la mise en jeu de Bitcoin, favorisant davantage le processus de financiarisation des actifs mis en jeu et conduisant l'écosystème BTCFi vers la maturité.
![Une "normalisation" des "unités de mesure" ? La couche d'abstraction de staking Solv offre une nouvelle interprétation "standardisée" du BTCFi])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-51a126aabc048ae5a71d9460910d7482.webp(
Solv : "l'éléphant dans la pièce" du staking de BTC
En tant que la plus grande plateforme de staking de Bitcoin sur le marché actuel, Solv a rapidement saisi le vent du staking de Bitcoin au cours des six derniers mois. Depuis avril de cette année, elle a attiré plus de 25 000 Bitcoins ), y compris BTCB, FBTC, WBTC, accumulant plus de 2 milliards de dollars en taille d'actifs sous gestion.
Plus de 70 % de SolvBTC a été investi dans divers scénarios de stake, faisant de Solv le protocole avec le TVL le plus élevé et l'efficacité d'utilisation des fonds la plus élevée dans le domaine du Bitcoin.
Maîtriser la plus grande liquidité et le taux de pénétration du marché, Solv a été le premier à proposer un nouveau récit sur la Staking Abstraction Layer(SAL), visant à agréger la liquidité BTC décentralisée sur toute la chaîne et à fournir une solution unifiée, évolutive et transparente.
Pour atteindre cet objectif, Solv a d'abord effectué une analyse systématique de l'écosystème de staking de Bitcoin, classant les principaux participants en quatre rôles clés, de bas en haut :
Accord de staking : permet aux utilisateurs de déposer des actifs Bitcoin et de générer des revenus par le biais d'activités de staking, telles que Babylon, CoreDao, Botanix, etc;
Validateurs de stake : entités responsables de la vérification de l'intégrité des processus de stake et de transaction, garantissant que l'émetteur de LST exécute réellement le stake, empêchant les erreurs ou les fraudes, telles que Ceffu, Cobo, Fireblocks et Solv Guard.
Distributeur de revenus : entité responsable de la distribution efficace et équitable des récompenses de staking, telles que Pendle, Gauntlet, Antalpha, et la plupart des émetteurs de LST jouent également le rôle de distributeur de revenus;
Émetteur de LST : un protocole qui convertit les actifs de Bitcoin stakés des utilisateurs en jetons de liquidité (LST), permettant aux stakers de générer des rendements tout en conservant le contrôle de la liquidité des actifs, comme Solv, BedRock, etc.
Ces quatre grands rôles se complètent mutuellement, constituant la structure fondamentale de l'écosystème de staking de Bitcoin — le protocole de staking servant de base sous-jacente à l'ensemble du système, gérant et soutenant tous les autres rôles ; les validateurs de staking fonctionnent au-dessus du protocole, maintenant la sécurité sur la chaîne ; les distributeurs de revenus répartissent les bénéfices selon les règles du protocole, garantissant le bon fonctionnement du mécanisme d'incitation du système ; les émetteurs de LST donnent de la liquidité aux actifs de staking par le biais de la tokenisation.
Ainsi, la conception de SAL est étroitement axée sur ces rôles, avec le lancement de modules clés couvrant l'ensemble du processus, y compris le service de génération de LST, le service de validation de stake, le service de génération de transactions et le service de distribution des revenus, utilisant la technologie des contrats intelligents et la technologie de la chaîne principale de Bitcoin pour une intégration efficace :
Plus précisément, SAL comprend les cinq modules clés suivants :
Matrice des paramètres de staking(SPM) : paramètres clés nécessaires au processus de staking abstrait, y compris la configuration des scripts Bitcoin, les paramètres des transactions de staking, les paramètres des contrats LST et les règles de distribution des revenus. Ces paramètres sont non seulement partagés entre les différents modules de SAL, mais soutiennent également la collaboration inter-rôles dans le processus de staking ;
Service de validation des stakes : basé sur l'algorithme du réseau principal Bitcoin, il garantit l'exactitude et l'intégrité de chaque transaction de stake, tout en vérifiant si l'émission de LST correspond au nombre de BTC sous-jacent, évitant ainsi les comportements malveillants ;
Service de génération de LST : responsable de l'émission et du rachat des LST BTC, tout en supportant l'interaction entre le réseau principal Bitcoin et les chaînes EVM.
Service de génération de transactions : générer automatiquement des transactions de stake, estimer les meilleurs frais de transaction et diffuser la transaction sur le réseau principal Bitcoin ;
Service de répartition des revenus : calcul transparent des gains de stake, distribution des revenus aux utilisateurs proportionnellement par le biais d'un mécanisme d'oracle ou de service d'échange de revenus ;
Grâce à ces modules, SAL intègre non seulement efficacement les différences techniques des différents protocoles dans l'écosystème Bitcoin, mais fournit également un cadre opérationnel clair pour différents rôles, construisant ainsi un nouveau système de collaboration efficace :
Pour les utilisateurs de stake : SAL offre un processus de stake pratique et sécurisé, réduisant les risques d'actifs liés aux erreurs d'opération et à l'opacité des protocoles ;
Pour les protocoles de stake : l'interface standardisée de SAL permet une intégration rapide sur le marché du stake en BTC, réduisant ainsi le cycle de développement et réalisant un démarrage à froid de l'écosystème ;
Pour les émetteurs de LST : SAL fournit des outils complets de calcul et de vérification des rendements, renforçant la confiance des utilisateurs, tout en simplifiant le processus d'émission, leur permettant de se concentrer sur l'innovation produit;
Pour les custodians : SAL a ouvert un nouveau modèle commercial pour participer à l'écosystème de staking de BTC, offrant aux custodians des opportunités de revenus supplémentaires.
Cela simplifie considérablement le seuil de participation à l'écosystème de staking du BTC, fournissant une solution unifiée qui peut efficacement répondre aux besoins et favoriser la co-construction et le partage.
À ce jour, plusieurs protocoles et fournisseurs ont rejoint l'écosystème du protocole SAL, y compris une certaine chaîne, un certain protocole, un certain oracle, un certain protocole financier, etc. Cela prouve non seulement la large applicabilité du SAL, mais offre également des scénarios d'application plus riches pour le staking de BTC, accélérant le développement durable des modèles commerciaux dans ce domaine.
Dynamiser l'écosystème de rendement diversifié du staking de BTC
Une plateforme de données montre que dans la course aux LSD d'Ethereum, un certain protocole détient une part de marché de 68,53 % avec (981 ETH), se maintenant ainsi à la première place. Bien que ses préoccupations de centralisation aient été longtemps remises en question, il est indéniable que ce protocole, grâce à la conception innovante des LST, a favorisé une intégration profonde des actifs stakés et de l'écosystème des rendements DeFi, augmentant considérablement l'efficacité d'utilisation des actifs stakés.
Le staking de Bitcoin nécessite également un cadre de base qui favorise une utilisation efficace des actifs, et le SAL( Staking Abstraction Layer) a été lancé à cet effet : il réduit les barrières à la participation pour toutes les parties, fournit une expérience utilisateur cohérente pour l'écosystème de staking de Bitcoin, et améliore significativement l'efficacité de l'utilisation du capital grâce à un mécanisme de gestion de liquidité unifiée, permettant aux actifs Bitcoin de circuler librement entre différentes chaînes, établissant ainsi une base pour diverses innovations financières dans l'écosystème DeFi.
Ainsi, un espace d'imagination plus prometteur est que le SAL peut essentiellement donner naissance à un ensemble de solutions de revenus diversifiées basées sur le BTC en chaîne complète, permettant aux détenteurs de Bitcoin d'obtenir un flux de revenus diversifié et dynamique sans compromettre leur liquidité, ouvrant ainsi de nouveaux espaces de développement pour la BTCFi( et la financiarisation du Bitcoin).
Il s'agit principalement de la fonctionnalité inter-chaînes basée sur SAL, permettant aux utilisateurs de débloquer diverses opportunités génératrices de revenus, transformant le Bitcoin d'un simple stockage de valeur passif en un actif générant des intérêts & productif, pouvant participer à DeFi et à d'autres cas d'utilisation sur la chaîne, créant ainsi une nouvelle valeur :