L'essor et le déclin de Saddle Finance : d'un potentiel illimité à la liquidation finale
Saddle Finance a été considéré comme un concurrent sérieux du protocole de trading de stablecoins Curve. En 2021, le projet a obtenu 11,8 millions de dollars d'investissement à travers deux tours de financement, attirant l'attention de nombreuses institutions d'investissement renommées.
Cependant, récemment, la communauté de Saddle a proposé une initiative pour fermer l'opération et liquider les fonds. Selon les statistiques de la plateforme de données, la valeur totale bloquée de Saddle Finance (TVL) n'est plus que de 3,68 millions de dollars, et la capitalisation boursière de son jeton de gouvernance $SDL est tombée à 917 000 dollars. Comment ce projet autrefois très attendu en est-il arrivé à ce stade aujourd'hui ?
Phase de démarrage : soutien de premier plan et attentes de distribution
Une des principales différences entre Saddle et Curve réside dans leur code sous-jacent. Saddle est écrit en langage Solidity, ce qui lui permet d'éviter les problèmes de vulnérabilité du code qui ont récemment affecté Curve.
En janvier 2021, Saddle a annoncé avoir levé 4,3 millions de dollars lors d'un tour de financement par capital-risque, avec le soutien de plusieurs grandes institutions d'investissement. Avant son lancement officiel, le projet a également été examiné par plusieurs agences d'audit de sécurité.
Bien que Saddle n'ait pas émis de jetons de gouvernance au départ, le marché s'attend généralement à un airdrop de jetons. Pour les échanges décentralisés, la liquidité est cruciale. Un solide contexte d'investissement, des audits de sécurité rigoureux et des attentes d'airdrop ont fait que Saddle a suscité beaucoup d'attention dès son lancement.
Cependant, des attentes trop élevées ont également entraîné certains problèmes. Au début du lancement, un grand nombre de fournisseurs de liquidité sont arrivés en masse, ce qui a conduit à un déséquilibre dans la proportion d'actifs du fonds. Certains utilisateurs ont subi de lourdes pertes dues au slippage, tandis que certains arbitragistes en ont profité.
En novembre 2021, Saddle a officiellement annoncé l'émission de son token de gouvernance et le lancement des récompenses de minage de liquidité, prévoyant d'airdrop 15 % du total des tokens aux utilisateurs. À la mi-2022, le token $SDL a commencé à circuler. De plus, certains projets connexes ont également offert des récompenses supplémentaires aux premiers supporters de Saddle. Ces facteurs ont conjointement propulsé la popularité de Saddle lors de son lancement initial et de la phase d'airdrop.
Coup dur : attaques de hackers et turbulences du marché
Le 30 avril 2022, le pool de liquidités sUSDv2 de Saddle a été victime d'une attaque de hacker. L'attaquant a exploité une vulnérabilité dans la bibliothèque MetaSwapUtils pour manipuler le prix des tokens LP via un prêt flash, volant finalement environ 11 millions de dollars.
Bien que 3,8 millions de dollars aient été restitués par des hackers éthiques, cet incident a néanmoins eu un impact sévère sur Saddle. Le montant total des fonds verrouillés sur la plateforme est passé de 280 millions de dollars avant l'attaque à 120 millions de dollars.
Ensuite, les turbulences du marché déclenchées par l'effondrement de l'UST en mai 2022 ont encore frappé Saddle. Le montant total des actifs verrouillés sur la plateforme a de nouveau chuté à 70 millions de dollars, entraînant un déclin irréversible par la suite.
Chemin de la Fin: Proposition de Liquidation
Le 8 août, la communauté Saddle a proposé une résolution pour cesser ses activités et liquider les fonds. Les principales raisons avancées par la proposition incluent :
L'équipe dirigeante prévoit de cesser ses activités d'ici fin septembre 2023.
Les récentes attaques de hackers contre Curve mettent en évidence les risques de sécurité potentiels.
La valeur du trésor du protocole a dépassé la capitalisation boursière du jeton, il est recommandé d'allouer l'airdrop Arbitrum obtenu aux détenteurs de jetons.
La poursuite des opérations fait face à des difficultés de coordination et de gestion à long terme.
La proposition suggère de convertir tous les fonds restants du DAO en jetons $ARB et de les distribuer en fonction des proportions de détention de $SDL et veSDL. Selon le plan, chaque $SDL pourra obtenir environ 0,0026 $ de valeur en $ARB, légèrement supérieur au prix du marché actuel de $SDL.
Pour un projet avec un faible taux d'utilisation mais disposant encore de fonds restants, la liquidation est en effet un choix raisonnable. La plupart des membres de la communauté ont également exprimé leur soutien à cette décision. Cependant, il existe encore des controverses sur certains détails d'exécution, tels que le multiplicateur de poids de veSDL et le choix du moment de la capture d'écran.
Ce projet, qui était autrefois considéré comme un concurrent sérieux de Curve, pourrait finalement se terminer par une liquidation, devenant ainsi un autre reflet des hauts et des bas du marché des cryptomonnaies.
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SmartContractWorker
· Il y a 16h
prendre les gens pour des idiots une fois et s'en aller
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ParanoiaKing
· Il y a 16h
Encore un qui est tombé... sigh
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CryptoGoldmine
· Il y a 16h
Le TVL est passé de 11,8 millions à 3,68 millions, une chute typique de l'efficacité du capital en dessous des normes, un résultat que l'on avait prévu dès le début.
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not_your_keys
· Il y a 16h
Encore un pigeons market maker en liquidation
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OnChain_Detective
· Il y a 16h
hm... schéma de spirale de la mort typique détecté à vrai dire
Saddle Finance : De 11,8 millions de dollars de financement à la chute de 3,68 millions de Position de verrouillée
L'essor et le déclin de Saddle Finance : d'un potentiel illimité à la liquidation finale
Saddle Finance a été considéré comme un concurrent sérieux du protocole de trading de stablecoins Curve. En 2021, le projet a obtenu 11,8 millions de dollars d'investissement à travers deux tours de financement, attirant l'attention de nombreuses institutions d'investissement renommées.
Cependant, récemment, la communauté de Saddle a proposé une initiative pour fermer l'opération et liquider les fonds. Selon les statistiques de la plateforme de données, la valeur totale bloquée de Saddle Finance (TVL) n'est plus que de 3,68 millions de dollars, et la capitalisation boursière de son jeton de gouvernance $SDL est tombée à 917 000 dollars. Comment ce projet autrefois très attendu en est-il arrivé à ce stade aujourd'hui ?
Phase de démarrage : soutien de premier plan et attentes de distribution
Une des principales différences entre Saddle et Curve réside dans leur code sous-jacent. Saddle est écrit en langage Solidity, ce qui lui permet d'éviter les problèmes de vulnérabilité du code qui ont récemment affecté Curve.
En janvier 2021, Saddle a annoncé avoir levé 4,3 millions de dollars lors d'un tour de financement par capital-risque, avec le soutien de plusieurs grandes institutions d'investissement. Avant son lancement officiel, le projet a également été examiné par plusieurs agences d'audit de sécurité.
Bien que Saddle n'ait pas émis de jetons de gouvernance au départ, le marché s'attend généralement à un airdrop de jetons. Pour les échanges décentralisés, la liquidité est cruciale. Un solide contexte d'investissement, des audits de sécurité rigoureux et des attentes d'airdrop ont fait que Saddle a suscité beaucoup d'attention dès son lancement.
Cependant, des attentes trop élevées ont également entraîné certains problèmes. Au début du lancement, un grand nombre de fournisseurs de liquidité sont arrivés en masse, ce qui a conduit à un déséquilibre dans la proportion d'actifs du fonds. Certains utilisateurs ont subi de lourdes pertes dues au slippage, tandis que certains arbitragistes en ont profité.
En novembre 2021, Saddle a officiellement annoncé l'émission de son token de gouvernance et le lancement des récompenses de minage de liquidité, prévoyant d'airdrop 15 % du total des tokens aux utilisateurs. À la mi-2022, le token $SDL a commencé à circuler. De plus, certains projets connexes ont également offert des récompenses supplémentaires aux premiers supporters de Saddle. Ces facteurs ont conjointement propulsé la popularité de Saddle lors de son lancement initial et de la phase d'airdrop.
Coup dur : attaques de hackers et turbulences du marché
Le 30 avril 2022, le pool de liquidités sUSDv2 de Saddle a été victime d'une attaque de hacker. L'attaquant a exploité une vulnérabilité dans la bibliothèque MetaSwapUtils pour manipuler le prix des tokens LP via un prêt flash, volant finalement environ 11 millions de dollars.
Bien que 3,8 millions de dollars aient été restitués par des hackers éthiques, cet incident a néanmoins eu un impact sévère sur Saddle. Le montant total des fonds verrouillés sur la plateforme est passé de 280 millions de dollars avant l'attaque à 120 millions de dollars.
Ensuite, les turbulences du marché déclenchées par l'effondrement de l'UST en mai 2022 ont encore frappé Saddle. Le montant total des actifs verrouillés sur la plateforme a de nouveau chuté à 70 millions de dollars, entraînant un déclin irréversible par la suite.
Chemin de la Fin: Proposition de Liquidation
Le 8 août, la communauté Saddle a proposé une résolution pour cesser ses activités et liquider les fonds. Les principales raisons avancées par la proposition incluent :
La proposition suggère de convertir tous les fonds restants du DAO en jetons $ARB et de les distribuer en fonction des proportions de détention de $SDL et veSDL. Selon le plan, chaque $SDL pourra obtenir environ 0,0026 $ de valeur en $ARB, légèrement supérieur au prix du marché actuel de $SDL.
Pour un projet avec un faible taux d'utilisation mais disposant encore de fonds restants, la liquidation est en effet un choix raisonnable. La plupart des membres de la communauté ont également exprimé leur soutien à cette décision. Cependant, il existe encore des controverses sur certains détails d'exécution, tels que le multiplicateur de poids de veSDL et le choix du moment de la capture d'écran.
Ce projet, qui était autrefois considéré comme un concurrent sérieux de Curve, pourrait finalement se terminer par une liquidation, devenant ainsi un autre reflet des hauts et des bas du marché des cryptomonnaies.