La popularité du domaine RWA continue de croître, les grandes plateformes s'efforcent de se positionner.
Récemment, avec l'augmentation de l'engouement pour le marché des cryptomonnaies, le domaine des RWA (actifs du monde réel) connaît de nouvelles dynamiques. Par exemple, le 14 novembre, un émetteur de stablecoin a annoncé le lancement de la plateforme de tokenisation d'actifs Hadron, tandis qu'un autre géant des paiements a également lancé au début du mois d'octobre la plateforme d'émission et de gestion des actifs tokenisés VTAP.
Dans un contexte où les politiques de régulation deviennent progressivement plus claires, l'optimisme concernant l'avenir de la tokenisation dans l'industrie augmente également. Le responsable du département des valeurs mobilières d'une plateforme d'échange a récemment indiqué que les grandes institutions financières deviendraient le principal moteur de la croissance de l'industrie de la tokenisation. De plus, le PDG d'une grande société de gestion d'actifs considère la tokenisation des actifs financiers comme "la prochaine étape du développement futur".
Les grandes plateformes rivalisent pour se positionner, lançant des plateformes de tokenisation
Le concept central de la tokenisation des RWA est de frapper des actifs financiers et d'autres actifs tangibles sur un registre blockchain inviolable, afin d'améliorer l'accessibilité des investisseurs, d'augmenter la liquidité de ces actifs, de créer plus d'opportunités de trading, tout en réduisant les coûts de transaction et en améliorant la sécurité.
Selon les statistiques de la plateforme de données, au 18 novembre, les cinq principaux émetteurs en termes de valeur totale (Total Value) dans le domaine RWA (sans inclure les stablecoins) sont respectivement une grande société de gestion d'actifs (542 millions de dollars), une société de paiement en crypto-monnaie (506 millions de dollars), un émetteur de stablecoins (501 millions de dollars), un protocole DeFi (452 millions de dollars) et une société de gestion d'actifs (410 millions de dollars).
Le secteur RWA est en train de se réchauffer avec la hausse générale du marché des crypto-monnaies. Le 14 novembre, un émetteur de stablecoin a annoncé le lancement de la plateforme de tokenisation d'actifs Hadron, qui simplifie le processus de conversion de divers actifs en jetons numériques. Cette plateforme permet aux utilisateurs de tokeniser facilement des actions, des obligations, des marchandises, des fonds et des points de récompense. Selon les informations officielles, Hadron vise à ouvrir de nouvelles opportunités pour les particuliers, les entreprises, et même les États en réseau, qui utilisent des garanties tokenisées pour lever des fonds. Hadron offre non seulement un contrôle des risques, des conseils sur l'émission et la destruction d'actifs, ainsi que sur la conformité KYC et anti-blanchiment, mais prend également en charge les rapports blockchain et la gestion des marchés de capitaux.
Techniquement, Hadron prend en charge Ethereum, Avalanche et le réseau d'extension Bitcoin Liquid, et ajoutera bientôt le réseau TON et d'autres chaînes de contrats intelligents.
Dans le même temps, les géants du secteur financier traditionnel ne restent pas en arrière. Un géant des paiements a lancé le 3 octobre une plateforme d'actifs tokenisés, visant à simplifier l'émission et la gestion des actifs tokenisés, y compris les dépôts tokenisés, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Grâce à cette plateforme, les institutions financières peuvent utiliser l'environnement sandbox fourni par la plateforme de développeurs pour créer et tester leurs propres tokens soutenus par des monnaies fiduciaires.
Tout en soutenant les institutions, certains projets commencent également à se concentrer sur le potentiel du marché des détaillants. Le 8 octobre, le protocole de tokenisation de l'UE, Midas, a ouvert les jetons mTBILL et mBASIS aux traders de détail. Il est rapporté que cette société de tokenisation a obtenu l'approbation réglementaire de l'Autorité de surveillance des marchés financiers du Liechtenstein, ce qui lui permet d'ouvrir ces fonds aux traders de détail, faisant du jeton d'actifs du monde réel (RWA) de Midas l'unique outil cryptographique réglementé en Europe sans la restriction d'investissement minimum de 100 000 $.
D'autre part, la tokenisation de certains types d'actifs attire également l'attention des investisseurs professionnels. À la fin octobre, la plateforme de fonds tokenisés soutenue par des droits de concession pétroliers et gaziers, Elmnts, a annoncé qu'elle avait lancé une version bêta publique sur une certaine chaîne de blocs. Elmnts est une plateforme de tokenisation de fonds d'investissement conforme. Ces fonds sont soutenus par des redevances d'utilisation des droits miniers, c'est-à-dire par les revenus générés par les entreprises qui extraient du pétrole et du gaz sur les terres possédées par le fonds. La plateforme s'adresse principalement aux institutions et aux particuliers à haute valeur nette.
En outre, les participants du domaine DeFi tentent également d'explorer davantage de voies d'innovation en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle. Plus tôt cette année, un protocole DeFi a même commencé à utiliser les fonds de marché monétaire tokenisés d'un grand fonds de liquidité numérique en dollars d'une société de gestion d'actifs pour développer ses produits dérivés.
La réglementation devrait devenir plus claire, la troisième révolution de la gestion d'actifs arrive
La société de conseil mondial Boston Consulting Group (BCG) a qualifié la tokenisation des RWA de "troisième révolution de la gestion d'actifs" dans un article publié le 29 octobre. Certains estiment que les ETF sont au cœur de la gestion d'actifs 2.0, tandis que la tokenisation pourrait représenter l'ère de la gestion d'actifs 3.0. BCG prévoit que d'ici seulement sept ans, les actifs sous gestion des fonds tokenisés pourraient atteindre 1 % des actifs sous gestion des fonds communs de placement et des ETF dans le monde, ce qui signifie qu'en 2030, les actifs sous gestion pourraient dépasser 6000 milliards de dollars ; cette tendance devrait se poursuivre dans un avenir proche, en particulier lorsque des projets de monnaie on-chain réglementée (comme les stablecoins réglementés, les dépôts tokenisés et les CBDC) seront réalisés.
Selon un rapport d'octobre d'une certaine plateforme de données, les prévisions sont encore plus agressives, estimant que la taille de l'industrie de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) pourrait dépasser 30 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec une croissance prévue de plus de 50 fois. Derrière son développement rapide, on trouve non seulement la poussée d'institutions financières flexibles et d'institutions financières traditionnelles, mais aussi l'avancée des technologies blockchain et une régulation de plus en plus claire.
Dans le contexte d'une montée continue du marché des cryptomonnaies, l'amélioration de la clarté réglementaire a insufflé une nouvelle confiance dans l'industrie. Un certain fonds de capital-risque a récemment souligné dans un article sur son site officiel destiné aux fondateurs de crypto : "La bonne nouvelle est qu'il existe maintenant un moyen d'engager des contacts constructifs avec les régulateurs et les législateurs, ce qui peut apporter de la clarté réglementaire. Vous devriez tous vous sentir capables d'explorer tous les produits et services révolutionnaires soutenus par la blockchain, y compris les tokens."
Ce post souligne particulièrement que l'émission de jetons est une activité dans laquelle les fondateurs peuvent avoir plus de confiance : "Pour beaucoup d'entre vous, en raison des craintes d'une réglementation excessive, vous avez retardé l'utilisation de jetons pour distribuer le contrôle du projet et établir une communauté, maintenant vous devriez avoir plus confiance dans l'utilisation des jetons comme un outil légitime et conforme pour le projet."
En attendant, le responsable du département des valeurs mobilières d'une plateforme de trading a déclaré que les grandes institutions financières deviendraient le principal moteur de la croissance significative de l'industrie de la tokenisation. Il a souligné que les institutions avaient déjà contribué à la croissance significative de l'industrie de la cryptographie, et que cette influence pourrait s'étendre davantage au domaine de la tokenisation.
Les attentes positives concernant la tokenisation des RWA ont également reçu davantage de réponses de la part de professionnels du secteur. Le PDG d'une grande société de gestion d'actifs a récemment déclaré : "La tokenisation des actifs financiers sera la prochaine étape de développement". Il a souligné que chaque action et obligation disposera à l'avenir d'un code d'identification unique (similaire au CUSIP), et toutes les transactions seront enregistrées sur un registre unifié, permettant aux investisseurs d'obtenir une identification exclusive. Il a indiqué que la tokenisation peut non seulement prévenir efficacement les activités illégales, mais qu'elle permet également un règlement instantané, réduisant considérablement les coûts de règlement des actions et des obligations. De plus, la tokenisation ouvrira la possibilité de stratégies d'investissement personnalisées et améliorera l'efficacité de la gouvernance d'entreprise, garantissant que chaque actionnaire puisse exercer son droit de vote de manière rapide et précise. La tokenisation d'actifs du monde réel tels que l'immobilier, les marchandises, le vin ou les œuvres d'art signifie créer des tokens blockchain représentant la propriété, rendant ainsi plus facile la négociation de ces actifs traditionnellement difficiles à vendre.
Plus précisément, selon un article d'une société mondiale de gestion d'investissements, les obligations, en raison de leurs caractéristiques structurelles, devraient conduire à l'adoption à grande échelle de la tokenisation des actifs du monde réel. Leur rapport indique que le marché obligataire est mature et adapté à la tokenisation ; la complexité de ces outils, la répétitivité des coûts d'émission et la forte concurrence entre les intermédiaires soutiennent à la fois une adoption rapide et offrent un espace pour un impact significatif ; la technologie blockchain peut jouer un rôle important dans les marchés où la vitesse des transactions est primordiale (comme les opérations de rachat et les swaps).
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StealthMoon
· Il y a 14h
L'or et l'argent finissent par être mis sur la chaîne.
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BlockTalk
· Il y a 14h
J'attends avec impatience de voir le développement futur.
Le secteur RWA se réchauffe, les grandes plateformes rivalisent pour établir des plateformes de tokenisation.
La popularité du domaine RWA continue de croître, les grandes plateformes s'efforcent de se positionner.
Récemment, avec l'augmentation de l'engouement pour le marché des cryptomonnaies, le domaine des RWA (actifs du monde réel) connaît de nouvelles dynamiques. Par exemple, le 14 novembre, un émetteur de stablecoin a annoncé le lancement de la plateforme de tokenisation d'actifs Hadron, tandis qu'un autre géant des paiements a également lancé au début du mois d'octobre la plateforme d'émission et de gestion des actifs tokenisés VTAP.
Dans un contexte où les politiques de régulation deviennent progressivement plus claires, l'optimisme concernant l'avenir de la tokenisation dans l'industrie augmente également. Le responsable du département des valeurs mobilières d'une plateforme d'échange a récemment indiqué que les grandes institutions financières deviendraient le principal moteur de la croissance de l'industrie de la tokenisation. De plus, le PDG d'une grande société de gestion d'actifs considère la tokenisation des actifs financiers comme "la prochaine étape du développement futur".
Les grandes plateformes rivalisent pour se positionner, lançant des plateformes de tokenisation
Le concept central de la tokenisation des RWA est de frapper des actifs financiers et d'autres actifs tangibles sur un registre blockchain inviolable, afin d'améliorer l'accessibilité des investisseurs, d'augmenter la liquidité de ces actifs, de créer plus d'opportunités de trading, tout en réduisant les coûts de transaction et en améliorant la sécurité.
Selon les statistiques de la plateforme de données, au 18 novembre, les cinq principaux émetteurs en termes de valeur totale (Total Value) dans le domaine RWA (sans inclure les stablecoins) sont respectivement une grande société de gestion d'actifs (542 millions de dollars), une société de paiement en crypto-monnaie (506 millions de dollars), un émetteur de stablecoins (501 millions de dollars), un protocole DeFi (452 millions de dollars) et une société de gestion d'actifs (410 millions de dollars).
Le secteur RWA est en train de se réchauffer avec la hausse générale du marché des crypto-monnaies. Le 14 novembre, un émetteur de stablecoin a annoncé le lancement de la plateforme de tokenisation d'actifs Hadron, qui simplifie le processus de conversion de divers actifs en jetons numériques. Cette plateforme permet aux utilisateurs de tokeniser facilement des actions, des obligations, des marchandises, des fonds et des points de récompense. Selon les informations officielles, Hadron vise à ouvrir de nouvelles opportunités pour les particuliers, les entreprises, et même les États en réseau, qui utilisent des garanties tokenisées pour lever des fonds. Hadron offre non seulement un contrôle des risques, des conseils sur l'émission et la destruction d'actifs, ainsi que sur la conformité KYC et anti-blanchiment, mais prend également en charge les rapports blockchain et la gestion des marchés de capitaux.
Techniquement, Hadron prend en charge Ethereum, Avalanche et le réseau d'extension Bitcoin Liquid, et ajoutera bientôt le réseau TON et d'autres chaînes de contrats intelligents.
Dans le même temps, les géants du secteur financier traditionnel ne restent pas en arrière. Un géant des paiements a lancé le 3 octobre une plateforme d'actifs tokenisés, visant à simplifier l'émission et la gestion des actifs tokenisés, y compris les dépôts tokenisés, les stablecoins et les monnaies numériques de banque centrale (CBDC). Grâce à cette plateforme, les institutions financières peuvent utiliser l'environnement sandbox fourni par la plateforme de développeurs pour créer et tester leurs propres tokens soutenus par des monnaies fiduciaires.
Tout en soutenant les institutions, certains projets commencent également à se concentrer sur le potentiel du marché des détaillants. Le 8 octobre, le protocole de tokenisation de l'UE, Midas, a ouvert les jetons mTBILL et mBASIS aux traders de détail. Il est rapporté que cette société de tokenisation a obtenu l'approbation réglementaire de l'Autorité de surveillance des marchés financiers du Liechtenstein, ce qui lui permet d'ouvrir ces fonds aux traders de détail, faisant du jeton d'actifs du monde réel (RWA) de Midas l'unique outil cryptographique réglementé en Europe sans la restriction d'investissement minimum de 100 000 $.
D'autre part, la tokenisation de certains types d'actifs attire également l'attention des investisseurs professionnels. À la fin octobre, la plateforme de fonds tokenisés soutenue par des droits de concession pétroliers et gaziers, Elmnts, a annoncé qu'elle avait lancé une version bêta publique sur une certaine chaîne de blocs. Elmnts est une plateforme de tokenisation de fonds d'investissement conforme. Ces fonds sont soutenus par des redevances d'utilisation des droits miniers, c'est-à-dire par les revenus générés par les entreprises qui extraient du pétrole et du gaz sur les terres possédées par le fonds. La plateforme s'adresse principalement aux institutions et aux particuliers à haute valeur nette.
En outre, les participants du domaine DeFi tentent également d'explorer davantage de voies d'innovation en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle. Plus tôt cette année, un protocole DeFi a même commencé à utiliser les fonds de marché monétaire tokenisés d'un grand fonds de liquidité numérique en dollars d'une société de gestion d'actifs pour développer ses produits dérivés.
La réglementation devrait devenir plus claire, la troisième révolution de la gestion d'actifs arrive
La société de conseil mondial Boston Consulting Group (BCG) a qualifié la tokenisation des RWA de "troisième révolution de la gestion d'actifs" dans un article publié le 29 octobre. Certains estiment que les ETF sont au cœur de la gestion d'actifs 2.0, tandis que la tokenisation pourrait représenter l'ère de la gestion d'actifs 3.0. BCG prévoit que d'ici seulement sept ans, les actifs sous gestion des fonds tokenisés pourraient atteindre 1 % des actifs sous gestion des fonds communs de placement et des ETF dans le monde, ce qui signifie qu'en 2030, les actifs sous gestion pourraient dépasser 6000 milliards de dollars ; cette tendance devrait se poursuivre dans un avenir proche, en particulier lorsque des projets de monnaie on-chain réglementée (comme les stablecoins réglementés, les dépôts tokenisés et les CBDC) seront réalisés.
Selon un rapport d'octobre d'une certaine plateforme de données, les prévisions sont encore plus agressives, estimant que la taille de l'industrie de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) pourrait dépasser 30 000 milliards de dollars d'ici 2030, avec une croissance prévue de plus de 50 fois. Derrière son développement rapide, on trouve non seulement la poussée d'institutions financières flexibles et d'institutions financières traditionnelles, mais aussi l'avancée des technologies blockchain et une régulation de plus en plus claire.
Dans le contexte d'une montée continue du marché des cryptomonnaies, l'amélioration de la clarté réglementaire a insufflé une nouvelle confiance dans l'industrie. Un certain fonds de capital-risque a récemment souligné dans un article sur son site officiel destiné aux fondateurs de crypto : "La bonne nouvelle est qu'il existe maintenant un moyen d'engager des contacts constructifs avec les régulateurs et les législateurs, ce qui peut apporter de la clarté réglementaire. Vous devriez tous vous sentir capables d'explorer tous les produits et services révolutionnaires soutenus par la blockchain, y compris les tokens."
Ce post souligne particulièrement que l'émission de jetons est une activité dans laquelle les fondateurs peuvent avoir plus de confiance : "Pour beaucoup d'entre vous, en raison des craintes d'une réglementation excessive, vous avez retardé l'utilisation de jetons pour distribuer le contrôle du projet et établir une communauté, maintenant vous devriez avoir plus confiance dans l'utilisation des jetons comme un outil légitime et conforme pour le projet."
En attendant, le responsable du département des valeurs mobilières d'une plateforme de trading a déclaré que les grandes institutions financières deviendraient le principal moteur de la croissance significative de l'industrie de la tokenisation. Il a souligné que les institutions avaient déjà contribué à la croissance significative de l'industrie de la cryptographie, et que cette influence pourrait s'étendre davantage au domaine de la tokenisation.
Les attentes positives concernant la tokenisation des RWA ont également reçu davantage de réponses de la part de professionnels du secteur. Le PDG d'une grande société de gestion d'actifs a récemment déclaré : "La tokenisation des actifs financiers sera la prochaine étape de développement". Il a souligné que chaque action et obligation disposera à l'avenir d'un code d'identification unique (similaire au CUSIP), et toutes les transactions seront enregistrées sur un registre unifié, permettant aux investisseurs d'obtenir une identification exclusive. Il a indiqué que la tokenisation peut non seulement prévenir efficacement les activités illégales, mais qu'elle permet également un règlement instantané, réduisant considérablement les coûts de règlement des actions et des obligations. De plus, la tokenisation ouvrira la possibilité de stratégies d'investissement personnalisées et améliorera l'efficacité de la gouvernance d'entreprise, garantissant que chaque actionnaire puisse exercer son droit de vote de manière rapide et précise. La tokenisation d'actifs du monde réel tels que l'immobilier, les marchandises, le vin ou les œuvres d'art signifie créer des tokens blockchain représentant la propriété, rendant ainsi plus facile la négociation de ces actifs traditionnellement difficiles à vendre.
Plus précisément, selon un article d'une société mondiale de gestion d'investissements, les obligations, en raison de leurs caractéristiques structurelles, devraient conduire à l'adoption à grande échelle de la tokenisation des actifs du monde réel. Leur rapport indique que le marché obligataire est mature et adapté à la tokenisation ; la complexité de ces outils, la répétitivité des coûts d'émission et la forte concurrence entre les intermédiaires soutiennent à la fois une adoption rapide et offrent un espace pour un impact significatif ; la technologie blockchain peut jouer un rôle important dans les marchés où la vitesse des transactions est primordiale (comme les opérations de rachat et les swaps).